《2019年上半年中国银行业理财市场报告-H1半年报》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2019年上半年中国银行业理财市场报告-H1半年报（17页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、 2019 银行业理财登记托管中心 二 一九年十月十二日 目目 录录 概述概述 1 一 银行业理财产品存续情况一 银行业理财产品存续情况 4 一 理财产品余额总体保持平稳 4 二 发行机构以大型银行和股份制银行为主 4 三 银行理财以公募产品为主 5 四 开放式产品占比较高 6 五 净值型产品发行力度不断加大 6 六 产品投资性质以固定收益类为主 7 七 同业理财规模与占比 双降 8 二 银行业理财产品发行情况二 银行业理财产品发行情况 9 一 开放式产品募集资金占比较高 9 二 净值型产品募集资金与占比持续上升 9 三 公募产品募集资金占绝大多数 10 四 新发行封闭式理财产品平均期限增加
2、10 五 新发行理财产品以中低风险产品为主 11 六 理财子公司改革取得积极进展 11 三 银行业理财产品投资资产情况三 银行业理财产品投资资产情况 12 四 银行业理财产品收益情况四 银行业理财产品收益情况 13 附注附注 14 声明声明 15 特别提示 关于规范金融机构资产管理业务的指导意见 以下简称 资管新 规 商业银行理财业务监督管理办法 以下简称 理财新规 发布后 银 行理财业务的相关定义和口径发生了变化 只有非保本理财产品才是真正意义上 的资管产品 鉴此 自 2018 年 1 月起 银行业理财登记托管中心 以下简称 理 财中心 对非保本理财产品进行了专项统计分析 本报告中产品存续情
3、况 发 行情况 投资资产情况和收益情况均仅针对非保本理财产品进行分析 并新增产 品募集形式 投资性质等分析维度 与 2018 年及以前年度发布的理财市场报告 口径有所不同 不具可比性 1 概述概述 2019 年上半年 银行理财业务总体运行平稳 净值型产品 存续与发行规模持续增长 同业理财规模与占比持续 双降 新发行封闭式理财产品平均期限增加 理财资金配臵以标准化资 产为主 新发行理财产品以中低风险产品为主 呈现出稳健和可 持续的发展态势 2019 年上半年中国银行业理财市场的主要特 点如下 一是理财产品存续余额总体保持平稳 一是理财产品存续余额总体保持平稳 截至2019年6月末 非保本理财产品
4、 4 7 万只 存续余额 22 18 万亿元 与 2018 年末 基本持平 2017 年以来 银行理财产品余额总体保持平稳 未 出现大幅波动 二二是净值型产品是净值型产品发行力度不断加大 发行力度不断加大 银行理财净值化转型有 序推进 净值型产品存续与发行规模持续增长 截至 2019 年 6 月末 净值型产品存续余额 7 89 万亿元 同比增长 4 30 万亿元 增幅达 118 33 2019 年上半年净值型产品累计募集金额 21 82 万亿元 同比增长 86 39 三是理财产品募集形式以公募为主 三是理财产品募集形式以公募为主 从募集形式来看 截至 2019 年 6 月末 公募理财产品存续余
5、额 21 08 万亿元 占全部非 保本理财产品存续余额的 95 07 2019 年上半年 公募产品累 计募集资金 54 63 万亿元 占全部非保本理财产品募集资金的 98 26 以上数据显示 银行理财产品的主要服务对象是广大个 人投资者 为居民财富保值增值做出了积极贡献 2 四是固定收益类理财产品占七成 四是固定收益类理财产品占七成 银行理财产品投资风格较 为稳健 从产品投资性质来看 截至 2019 年 6 月末 固定收益 类理财产品存续余额最多 占全部理财产品存续余额的 72 99 混合类理财产品占比为 26 68 权益类理财产品占比为 0 32 商品及衍生品类理财产品占比较少 五是五是理财
6、子公司改革取得积极进展理财子公司改革取得积极进展 为强化理财业务风险隔 离 推动银行理财回归资管业务本源 更好保护投资者合法权益 2018 年 12 月以来 银保监会已批准 12 家银行业金融机构设立 理财子公司 目前已有 6 家正式开业运营 理财子公司在 2019 年正式落地 开启了银行理财市场的新时代 对促进资管行业健 康发展具有重要意义 六是同业理财六是同业理财规模与占比 双降 规模与占比 双降 截至 2019 年 6 月末 同业理财存续余额 0 99 万亿元 首次降至 1 万亿元以内 同比 减少 0 77 万亿元 降幅为 43 69 占非保本理财产品存续余额 的 4 45 较 2017
7、 年初的 23 下降逾 18 个百分点 资金空转 现象明显减少 七是新发行封闭式理财产品平均期限增加 七是新发行封闭式理财产品平均期限增加 2019 年上半年 新发行封闭式非保本理财产品加权平均期限为 185 天 同比增加 约 47 天 期限在 3 个月 含 以下的封闭式非保本理财产品余 额为 0 52 万亿元 同比减少 0 37 万亿元 占非保本理财产品余 额的 2 34 同比下降 1 92 个百分点 八是八是新发新发行行理财产品以中低风险产品为主理财产品以中低风险产品为主 从产品风险等级 3 来看 2019 年上半年 风险等级为 二级 中低 及以下的 非保本理财产品募集资金总量为 46 6
8、7 万亿元 占比为 83 93 风险等级为 四级 中高 和 五级 高 的非保本理财产 品募集资金量为 0 08 万亿元 占比为 0 15 九九是债券等标准化资产是理财资金配臵的主要资产 是债券等标准化资产是理财资金配臵的主要资产 截至 2019 年 6 月末 非保本理财资金投向存款 债券及货币市场工 具的余额占非保本理财产品投资余额的 66 87 1 其中 债券资 产占非保本理财产品投资余额的 55 93 1 理财产品穿透底层配置资产比例 下同 4 一一 银行业理财产品存续情况银行业理财产品存续情况 一 一 理财产品余额总体保持平稳理财产品余额总体保持平稳 截至 2019 年 6 月末 全国共
9、有 384 家银行业金融机构有存 续的非保本理财产品 共存续 4 7 万只 存续余额 22 18 万亿元 产品余额近两年基本保持稳定 受季度考核等因素影响 非保本 理财产品余额在季度内呈现 前高后低 的变化趋势 见图 1 图图 1 中国银行业理财市场非保本理财产品存续情况 中国银行业理财市场非保本理财产品存续情况 二 二 发行机构以大型银行和发行机构以大型银行和股份制银行股份制银行为为主主 截至 2019 年 6 月末 国有大型银行非保本理财产品存续余 额为 8 13 万亿元 同比增长 3 77 市场占比 36 68 全国性 股份制银行非保本理财产品存续余额为 9 08 万亿元 同比增长 7
10、53 市场占比 40 94 城市商业银行非保本理财产品存续余 额为 3 85 万亿元 同比增长 9 64 市场占比 17 37 农村中 5 小银行非保本理财产品存续余额为 0 99 万亿元 同比增长 4 97 市场占比 4 45 见表 1 表表 1 不同类型银行业金融机构非保本理财产品存续余额情况 不同类型银行业金融机构非保本理财产品存续余额情况 单位 万亿元 国有大型国有大型 银行银行 全国性股全国性股 份制银行份制银行 城市商业城市商业 银行银行 外资银行外资银行 农村中小农村中小 银行银行 其他机构其他机构 月末余额月末余额 合计合计 1 月月 7 93 8 83 3 64 0 09 0
11、 95 0 04 21 48 2 月月 8 10 9 06 3 76 0 09 0 99 0 04 22 04 3 月月 7 60 8 91 3 75 0 09 0 97 0 04 21 37 4 月月 8 53 9 41 3 88 0 09 1 00 0 04 22 96 5 月月 8 71 9 47 3 91 0 09 1 00 0 04 23 22 6 月月 8 13 9 08 3 85 0 09 0 99 0 04 22 18 注 1 国有大型银行包括 中国工商银行 中国农业银行 中国银行 中国建设银行 交通银行 和邮政储蓄银行 2 全国性股份制银行包括 中信银行 光大银行 华夏银行
12、民生银行 招商银行 兴业银 行 广发银行 平安银行 浦发银行 恒丰银行 浙商银行和渤海银行 3 其他机构包括 国家开发银行等 三 三 银行理财以银行理财以公募公募产品为主产品为主 资管新规 和 理财新规 规定 应根据募集形式的不同 将理财产品分为公募理财产品和私募理财产品 其中 公募理财 产品面向不特定社会公众公开发行 截至 2019 年 6 月末 公募 非保本理财产品存续余额为 21 08 万亿元 占全部非保本理财产 品存续余额的 95 07 私募理财产品存续余额为 1 09 万亿元 占全部非保本理财产品存续余额的 4 93 见表 2 6 表表 2 不同 不同募集形式募集形式非保本理财产品存
13、续余额情况非保本理财产品存续余额情况 单位 万亿元 公募公募 私募私募 月末余额合计月末余额合计 1 月月 20 34 1 13 21 48 2 月月 20 90 1 14 22 04 3 月月 20 28 1 09 21 37 4 月月 21 83 1 14 22 96 5 月月 22 10 1 11 23 22 6 月月 21 08 1 09 22 18 四 四 开放式产品占比较高开放式产品占比较高 截至 2019 年 6 月末 开放式非保本理财产品存续余额为 14 97 万亿元 占全部非保本理财产品存续余额的 67 51 存续 余额同比增长 2 63 万亿元 增幅为 21 34 封闭式非
14、保本理财 产品存续余额为 7 21 万亿元 占全部非保本理财产品存续余额 的 32 49 见表 3 表表 3 不同 不同运作模式运作模式非保本理财产品存续余额情况非保本理财产品存续余额情况 单位 万亿元 开放式开放式 封闭式封闭式 月末余额合计月末余额合计 1 月月 14 47 7 00 21 48 2 月月 15 00 7 03 22 04 3 月月 14 32 7 05 21 37 4 月月 15 69 7 27 22 96 5 月月 15 94 7 27 23 22 6 月月 14 97 7 21 22 18 五 五 净值型产品净值型产品发行力度不断加大发行力度不断加大 资管新规 和 理
15、财新规 发布后 银行理财净值化转型 有序推进 净值型产品存续余额及占比持续增长 截至 2019 年 6 月末 净值型非保本理财产品存续余额 7 89 万亿元 同比增长 4 30 万亿元 增幅达 118 33 净值型产品占全部非保本理财产 7 品存续余额的 35 56 其中 开放式净值型产品占全部净值型 产品比例为 82 84 见图 2 图图 2 非保本非保本净值型理财产品存续余额与占比情况净值型理财产品存续余额与占比情况 六 六 产品投资性质以固定收益类为主产品投资性质以固定收益类为主 根据 资管新规 和 理财新规 要求 理财产品按照投资 性质的不同分为固定收益类 权益类 商品及衍生品类和混合
16、类 理财产品 截至 2019 年 6 月末 固定收益类理财产品存续余额 为 16 19 万亿元 占全部非保本理财产品存续余额的 72 99 混 合类理财产品存续余额为 5 92 万亿元 占比为 26 68 权益类 理财产品占比为 0 32 见表 4 商品及衍生品类理财产品占 比较少 8 表表 4 不同 不同投资性质投资性质非保本理财产品存续余额情况非保本理财产品存续余额情况 单位 万亿元 固定收益类固定收益类 权益类权益类 混合类混合类 月末余额合计月末余额合计 1 月月 15 81 0 08 5 58 21 48 2 月月 16 31 0 08 5 64 22 04 3 月月 15 71 0 08 5 58 21 37 4 月月 16 86 0 08 6 03 22 96 5 月月 17 04 0 07 6 10 23 22 6 月月 16 19 0 07 5 92 22 18 注 商品及衍生品类理财产品存续余额较少 截至 6 月末为 18 77 亿元 未在表中列示 七 七 同业理财同业理财规模与占比 双降 规模与占比 双降 截至 2019 年 6 月末 同业理财存续余额 0 99
