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1、关于工薪阶层中老年个人理财状况调查研究1、相关定义1.1、有关概念的界定 研究问题的角度不同,对同一概念的界定就会有差异。 1.1.1 工薪阶层1.1.1 工薪阶层 本文所指的工薪阶层,指依靠劳务获取相对稳定的工资、薪金的人群。 过去,工薪阶层仅限于在国营企业或集体企业里工作的人员。随着民营经济 的发展,工薪阶层的范围已逐渐扩大,在私营企业里的务工人员、低层职业 经理,长期农民工都应属于工薪阶层。但高级经理、临时性的农民工则不应 归入此列。 1.2、理财产品的概念与分类 银行理财产品是一种风险收益水平介于股票和定期存款之间的多样化投融 资工具,可以根据客户的需要进行量身定做 概括而言,理财产品
2、有以下几种分 类方法: (1) 按照产品的设计结构不同银行理财产品大致分为普通类与结构类 普通 类产品多与固定收益证券挂钩,类似于 直接投资 ;而结构化产品的收益不但 与固定收益类债券挂钩,且与相应的金融衍生品的表现挂钩,类似于 间接投资 (2)按产品投资方向的不同,银行理财产品可分为信用利率汇率商 品股票保险和混合七大类 其中信用类产品是指收益挂钩于具有一定信用风 6 险的基础资产;利率类产品是挂钩于具有一定利率风险的基础资产,如:国债 央票等;汇率类产品则受到一种或多种外汇的汇率或相关币种指数的影响,如: 人民币对美元汇率美元指数等;商品类产品是指收益与一种或多种商品现货 期货价格商品指数
3、或商品基金表现挂钩,:大豆现货价格原油期货价格等; 股票类理财产品是指产品收益与一个或多个股票价格或指数挂钩;混合类是指与 前述五种(除保险)中多类基础资产的表现相关的产品,如:光大银行信贷资产 -股票挂钩产品 (3)按产品币种分类 根据理财产品投资币种的不同,可以分为人民币产品 和外币产品,其中外币主要有:美元港币澳元欧元英镑日元 相比于人 民币理财产品,外币理财产品存在即外汇风险,而且根据投资本金币种兑付本金 币种兑付收益币种的不同,外汇理财产品面临的外汇风险敞口也存在差异 (4)按收益类型和止损额度不同分类,理财产品可分为保本浮动收益类保 本固定收益类浮动收益类(非保本) 通常浮动收益类
4、产品在最极端的情况下 有可能出现本金损失,因而此种产品的潜在收益较高 (5)按产品获得收益的来源不同可分为:看涨型产品看跌型产品区间 型产品波动型产品和相关型产品 看涨看跌类产品的收益与基础资产的涨(跌) 幅度正相关;区间类产品是指产品收益与基础资产表现在某一个或几个区间有 关;波动型产品的收益与基础资产收益的波动性相关;相关型产品的收益与特定 资产或一揽子资产相关 (6)其他分类标准 商业银行理财产品还可以根据发行机构分类,国有控股银行类股份制商业 银行类城市商业银行类外资银行类和农村商业银行类 按照投资领域分类,分为货币市场类外汇市场类资本市场类以及实业投 资类等 通过分类可以更好的理清理
5、财产品收益与风险间的关系 可以帮助投资者选 取适合自己的理财产品 7 1.3、个人防护用品概念及分类 protective equipment,PPE)是指劳动者在生产过程 中为防御物理、化学、生物等外界因素伤害人体而穿戴和配备的各种物品的总称 1。当工作环境中存在不能消除或有效减轻的职业有害因素时,PPE 成为保护健 康的主要措施,属于职业有害因素预防措施中的第一级预防,同时也是最后一道 防线2。PPE 是保证安全生产、应对突发公共卫生事件、减少职业病的发生、维 护职工和人民群众的安全与健康、实现经济社会可持续发展的重要物质保障。 PPE 按用途一般分为两类: 一类用以防止工伤事故;另一类用
6、以预防职业病3。 预防职业病的 PPE 主要包括:防尘用品、防毒用品、防放射性用品、防热辐射用 品、防噪声用品等。近年来,随着防护技术发展,还研制出了一些多功能或复合 防护用品。本次主要调查研究防尘用品、防毒用品、防噪声用品。 1.4、商业银行告知义务的定义 一、商业银行告知义务的内涵 告知,从字面上理解是指掌握信息的一方将所获得资讯向需要该信息的另 一方陈述使其知晓。准确的说是告知义务人根据法律规定或者双方约定把有关合 同的重要信息向有知情权的相对人说明或陈述。告知的意义非常广,包括提示、 说明、通知等。同时告知也分广义与狭义。狭义的告知义务只发生在缔约合同期 间。广义的告知义务既包括合同缔
7、约过程中信息的告知又包括合同存续期间对相 关事项的通知义务。告知义务对于维护现在的经济秩序具有非常重要的作用。我 10参见 中国银监会办公厅关于进一步规范商业银行个人理财业务有关问题的通知(银监办发 200847 号)。 11数据来源:http:/ 2012 年 3 月 15 日。 5 国很多法律都对告知义务作出了规定。我国的保险法相关条款就规定保险公司在 与投保人订立保险合同时要向投保人说明保险合同有关条款内容,同时投保人也 需要向保险人说明保险的标的或被保险人的相关情况。12这种说明属于狭义的告 知。在日常的消费领域,经营者也要按照我国消费者权益保护法规定向消费 者如实提供所售卖商品的信息
8、,不得做使消费者误解的宣传欺诈消费者,在消费 者对其提供的商品或服务有疑惑或不解的时候,要实事求是地回答消费者的询 问。13 同时由于理财产品的专业性和技术性,在理财合同存续期间,商业银行的告 知义务都应该持续履行。所以,商业银行的告知义务可以定义为:商业银行在个 人理财产品或服务的宣传、营销、合同订立以及履行阶段,应按照相关法律规定 将与理财业务有关的信息准确、真实、完整、及时的向客户作出说明,以便客户 能准确、及时的了解相关信息,并且根据这些信息作出相应的决策。 二、商业银行告知义务与信息披露的区别 商业银行信息披露也叫信息公开,是指银行依照相关法律法规的规定,将反 映商业银行基础设施、资
9、产质量、经营状况及其内在发展潜质等方面的信息,如 财务会计报告、各类风险管理状况、公司治理、年度重大事项等,以一定的方式 真实、准确、及时、完整地向商业银行投资者、客户、监管机构、社会公众等利 益相关者予以公开而形成的一整套行为规范和活动准则。14其主要渊源来自证券 法与公司法的相关制度,是上述法律对公司经营管理的一种约束。通常是由商业 银行的董事会负责信息披露的相关事宜,保证股东及其他利益人能获取信息披露 的年度报告。目前理论界对信息披露的研究都是以股东作为信息的主要受体这个 方向展开。从国际国内的立法来看,无论是在法律法规及相关条例内容的规定还 是理论研究的重点都偏离了理财客户、信用卡用户
10、、资金结算者、票据权利人等 相关主体对信息披露的要求。传统理论无法涵括这些利益主体的原因就在于他们 跟随巴塞尔委员会的做法,主要是从银行监管角度来讨论商业银行的信息披露, 强调商业银行的公开信息披露,而未将与商业银行信息披露相关的所有主体进行 6 概括与分类。15而本文所讲的银行在个人理财义务中告知义务,其法律渊源更多 的来自于合同法和信托法。告知义务的产生是基于合同法的诚信原则和 信托法中双方之间的信赖关系。商业银行在销售自己的理财产品和理财服务时面 对的是比自己要弱势的个人,其地位都不能与强大的商业银行股东以及商业银行 的监管行政部门相提并论。商业银行在销售过程中信息的告知针对的是不同的受
11、 众,每个人的利益需求以及能力水平都不同,所以银行告知的内容应该会因人而 异。从商业银行的告知义务所涵盖的内容看,其丰富性和广泛性应该要比信息披 露公开的信息要强。 1.5、商业银行个人理财业务营销的基本概念和理 论基础 2.1 个人理财业务的概念2.1 个人理财业务的概念 2.1.1 个人理财业务定义2.1.1 个人理财业务定义 我国在 2005 年 11 月 1 日颁布了商业银行个人理财业务管理暂行办法,其中 对于个人理财的定义进行了相应的描述。个人理财,即商业银行为个人客户提供财务 分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化的服务活动。按照运作方式的不同, 又可以分为理财顾问服务和综合理
12、财服务。其中,理财顾问服务是指商业银行向客户 提供的财务分析规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。而综合理财业务 则更进一步,通常是指商业银行接受客户委托,按照与客户提前约定好的投资方式, 将相应的理财产品销售给客户。而在其他学者的研究中,对这一块的定义阐述各不相 同,也无标准化定义。虽然不同的研究者对于个人理财的阐述与理解各不相同,但其 根本上还是被分为两个层面,一个是商业银行提供关于理财的咨询服务,另一个则是 根据服务内容签订协议来进行资产管理。本文在界定个人理财的定义时,将按照以下 标准:商业银行依靠自身网点的广泛分布,以及客户群体众多的特点,针对客户资产 规模,风险承受能力和偏
13、好,使用对应的理财规划、需求分析、产品管理等活动。 1.6、个人理财及个人理财技术的概念 根据美国理财师资格鉴定委员会的定义,个人理财是指为合理利用个人财务 资源、实现人生目标而制定并执行财务策略的过程。该定义虽然说明了个人理财 的内涵,但其外延仍不太清楚。中国金融理财标准委员会指出,个人理财包括个 人在生命周期各个阶段的资产和负债分析、现金流量预算与管理、个人风险管理 与保险规划、投资规划、职业生涯规划、子女养育及教育规划、居住规划、退休 规划、个人税务筹划和遗产规划等内容。在国外,专业的理财机构会根据客户的 收入、资产、负债等情况,在充分考虑其风险承受能力的前提下,设计个人理财 方案并帮助
14、客户实施。严格地说,目前我国金融机构通过销售个人理财产品的形 式开展的个人理财业务只是为客户提供了一种新的投资理财工具,而非真正意思 上的个人理财。 个人理财的核心是合理分配个人资产和收入,既要考虑财富的积累,又要考 虑财富的保障。个人理财本质是个人在生命周期内的长期资产配置问题,它以退 休储蓄和投资为核心内容9。在国外,个人理财包括生活理财和投资理财两种38-39。 在我国,个人理财形式按发展水平由低到高大致可分为事务理财、投资理财和生 活理财三种。在事务理财阶段,人们把理财看作是一种给日常工作和生活带来便 重庆大学硕士学位论文 2 我国个人理财现状和发展趋势 10 利的活动,通常采取”量入
15、为出”的理财策略,避免资产出现大的波动;在投资理财 阶段,随着资产量大幅增加,抗风险能力增强,人们更看重投资的收益;在生活 理财阶段,人们在生命周期各阶段进行投资组合的动态优化选择,以达到效用的 终生最大化,并以包含整个生命周期的个人财务策划为特征40。 个人理财技术是论文研究的重点问题,它是指为有效进行个人理财而使用的 金融技术及其相关理论,是金融机构开展个人财务策划的直接理论指导。个人理 财技术运用生命周期理财理论、投资组合理论和金融风险管理理论等在技术层面 上探讨个人理财的实现方法,是金融基础理论和个人理财策划实务的桥梁,类似 于工程学中的工程技术理论。个人理财技术表现为有效实施个人理财
16、的一套技术 程序,主要包括个人财务状况和风险偏好评估、投资组合的确定和动态调整、理 财风险管理等方面的技术知识。本文就是要在生命周期理财理论模型框架下来探 讨这些技术程序。 1.7、概念解读 德育概念反映德育的本质。明确德育概念,弄清德育本质,对于德育理论和 实践都有极为重要的意义。德育的实质是育”德”,是教育者按照一定的社会或阶 级的要求,有目的、有计划、系统地对受教育者施加思想、政治、道德影响,通 过受教育者积极的认识、体验、身体力行,以形成他们品德和自我修养能力的教 育活动。 3 因此,德育是通过向人们教授德育知识和解说德育理论,从而帮助受教 育者提升德育认识、陶冶德育情操、磨练德育毅力、树立德育理念并形成德育行 为习惯的过程。从德育的概念可以看出,德育的根本任务就是把占社会主要地位 的意识形态,行为规范传
