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1、第三部分 货币与金融本部分近年考情：年度单项选择题多项选择题合计分值题量分值题量分值2007-2015111161223【本部分知识体系】货币供求与货币均衡金融风险与金融监管中央银行与货币政策货币与金融商业银行与金融市场对外金融关系与政策本部分考点串讲：第17章 货币供求与货币均衡本章考情分析：年份题型考点2015年（5分）单选：3题3分（1）费雪现金交易数量说的观点（2）基础货币的构成（3）通货膨胀的含义（基本标志）多选：1题2分（1）社会融资规模2014年（7分）单选：3题3分（1）剑桥学派现金余额数量说的观点（2）划分货币供给层次的依据（3）通货膨胀的定义（基本标志）多选：2题4分（1）
2、通货膨胀的治理措施（2）基础货币的构成2013年（5分）单选：3题3分（1）费雪现金交易数量说的观点（2）划分货币供给层次的依据（3）通货膨胀的定义（萨缪尔森）多选：1题2分（1）制约商业银行创造派生存款功能的因素本章主要考点：1、货币需求的概念2、货币需求理论3、货币供给层次划分4、社会融资规模5、货币供给机制6、货币均衡7、通货膨胀本章考点串讲：考点一、货币需求的概念货币需求指经济主体在既定的收入和财富范围内能够并愿意持有货币的行为。这种需求是经济需求、有效需求、派生需求和客观需求。考点二、货币需求理论（一）传统货币数量说传统货币数量说费雪现金交易数量说MV=PT交易方程式反映的是货币量决
3、定物价水平的理论。假定其他因素不变，物价水平与货币量成正比。剑桥学派的现金余额数量说货币的价值由货币供求的数量关系决定。假定其他因素不变，货币价值与货币量成反比。（二）凯恩斯货币需求理论凯恩斯货币需求理论（流动性偏好论）1、影响流动性偏好的三种动机交易动机-进行日常交易预防动机-应付各种紧急情况投机动机-根据市场利率变化的预期持有货币以便从中获利2、函数：L=L1（Y）+L2（i）（1）交易动机和预防动机构成交易性需求，是国民收入的增函数（2）投机动机构成投机需求，由利率的高低决定，是利率的减函数3、当利率降到某一低点时，货币需求会无限增大，此时无人愿意持有债券，都愿意持有货币，流动性偏好具有
4、绝对性，这就是著名的流动性陷阱。4、凯恩斯的货币需求函数建立在“未来的不确定性”和“收入是短期资产”两个基本假定之上。（三）弗里德曼现代货币数量说弗里德曼现代货币数量说(货币需求理论)=f（Yp；W；im,ib,ie；1/pdp/dt;）影响货币需求的因素:(1)财富总额:恒久性收入越高，所需货币越多。（同向）(2)财富构成:人力财富比例越高，所需准备的货币就越多。（同向）(3)金融资产的预期收益率（反向）:(4)其他因素【例题1：多选题】关于货币需求理论的表述错误的有（）A.传统货币数量说都是试图说明物价和货币价值的升降取决于货币量的变化，物价水平和货币量成反比，货币价值与货币量成正比B.根
5、据流动性偏好理论，由利率决定并与利率为减函数关系的货币需求动机是预防动机C.根据凯恩斯的流动性偏好理论，决定货币需求的动机包括交易动机、预防动机和投资动机D.在弗里德曼的货币需求函数中，恒久性收入与货币需求成正比E.在弗里德曼的货币需求函数中，金融资产预期收益率与货币需求成正比【答案】ABCE【解析】传统货币数量说都是试图说明物价和货币价值的升降取决于货币量的变化，物价水平和货币量成正比，货币价值与货币量成反比，A选项错误；根据流动性偏好理论，由利率决定并与利率为减函数关系的货币需求动机是投机动机，B选项错误；根据凯恩斯的流动性偏好理论，决定货币需求的动机包括交易动机、预防动机和投机动机，C选
6、项错误；在弗里德曼的货币需求函数中，金融资产预期收益率与货币需求成反比，E选项错误。考点三：货币供给层次划分（1）货币供给层次划分基本原则：一般依据资产的流动性，即各种货币资产转化为通货或现实购买力的能力来划分不同货币层次。（2）我国货币层次划分为：M0流通中货币M0是指企业事业单位、个人、机关团体、非存款类金融机构所持有的硬币和现钞总和（即通常所指的现金）M1（狭义的货币供应量）M0+银行活期存款M1是中央银行重点调控对象。M2（广义货币供应量）M1+单位定期存款+个人存款+其他存款（财政存款除外）【例题2：多选题】根据我国目前货币层次的划分，属于M2而不属于M1的有（）A单位活期存款B单位
7、定期存款C财政存款D个人存款E股票【答案】BD【解析】单位定期存款+个人存款+其他存款（财政存款除外）流动性较弱，称为准货币与狭义货币供应量M1一起构成了广义货币供应量M2.考点四、社会融资规模1.社会融资规模是指一定时期内(每月、每季或每年)实体经济（即非金融企业和住户）从金融体系获得的全部资金总额。它既包括实体经济从银行业获得的融资，也包括实体经济从证券业和保险业获得的融资，所以社会融资规模是一个全面反映金融与经济关系，以及金融对实体经济资金支持的总量指标。2.社会融资规模统计指标的构成（人民币贷款和外币贷款；委托贷款、信托贷款和未贴现的银行承兑汇票；非金融企业境内股票筹资和债券筹资；保险
8、公司赔偿、贷款公司贷款、投资性房地产）【例题3：多选题】纳入到我国社会融资规模统计范畴的有（）A保险公司赔款B信托贷款C非金融企业境内股票筹资D财政部门存款E未贴现的银行承兑汇票【答案】ABCE【解析】通过本题掌握社会融资规模指标的构成。考点五、货币供给的机制1、中央银行的信用创造货币机制2、商业银行的扩张信用、创造派生存款机制一般来说，银行体系扩张信用、创造派生存款的能力要受到这样三类因素的制约：受到交存中央银行存款准备金的限制。要受到提取现金数量的限制。要受到企事业单位及社会公众缴付税款等限制。3、货币供应量的公式M=Bk其中：B-“基础货币”，包括现金和商业银行在中央银行的存款k-基础货
9、币的扩张倍数称为“货币乘数”货币乘数=存款准备金率和货币结构比率合计的倒数【例题4：单选题】降低存款准备金率对货币供求的影响是（）。A.增加货币需求B.减少货币需求C.增加货币供给D.减少货币供给【答案】C【解析】通过本题掌握货币供应量的计算公式M=B*K考点六：货币均衡1、货币均衡的特征：（1）货币均衡是货币供给与货币需求的大体一致（2）货币均衡是一个动态过程（3）现代经济中的货币均衡在一定程度上反映了经济总体均衡状况。2.货币失衡的两种状况（1）总量性货币失衡：包括两种情况：货币供应量货币需求量：供给过多，经常出现。原因很多，如政府向中央银行透支以融通财政赤字；一味追求经济增长速度而不适当
10、的采取扩张性货币政策刺激经济等。后果之一是引发严重通货膨胀。（2）结构性货币失衡3、货币数量与经济增长的关系若考虑物价自然上升的因素，流通领域中货币数量的增长应略高于国内生产总值的增长。即货币供应量增长率M=Y+P考点七：通货膨胀一、含义：萨缪尔森：在一定时期内，商品和生产要素价格总水平持续不断的上涨。马克思：在纸币流通条件下，由于纸币的过度发行而引起的纸币贬值，物价上涨的现象。多种通货膨胀的定义有两点是共同的：（1）有效需求大于有效供给（2）物价持续上涨二、通货膨胀的类型分类标准具体类别按通货膨胀的成因1、需求拉上型通货膨胀（自发性、诱发性、支持性）2、成本推进型通货膨胀；“工资推进型通货膨
11、胀”：工资和物价螺旋上升的通货膨胀。“利润推进型通货膨胀”：垄断企业为保证实现其利润目标而操纵的市场、人为抬高产品价格而引起的通货膨胀。3、输入型通货膨胀（进口商品价格上涨）；4、结构型通货膨胀按通货膨胀的表现形式公开型通货膨胀：表现形式是“物价上涨”。抑制型通货膨胀：表现形式是“人们普遍持币待购而使货币流通速度减慢”【例题5：多选题】下列通货膨胀类型中，属于需求拉上型通货膨胀的有()。A扩张性货币政策造成的通货膨胀B消费强劲增长引发的通货膨胀C工资和物价螺旋上升引发的通货膨胀D进口品价格上涨引起的通货膨胀E垄断企业人为抬高价格引发的通货膨胀【答案】AB【解析】通过本题掌握通货膨胀按成因不同所
12、作的分类。三、通货膨胀的原因1、直接原因：过度的信贷供给是造成通货膨胀的直接原因。2、主要原因（1）财政原因-发生财政赤字或推行赤字政策。（2）信贷原因-信用膨胀，银行信用提供的货币量超过经济发展对货币数量的客观需求。其原因包括，财政赤字的压力，社会上过热的经济增长要求，银行自身决策失误等。3、其他原因-如投资规模过大、国民经济结构比例失衡、国际收支长期顺差等。四、通货膨胀的治理综合国际国内一般经验，治理措施主要有紧缩的需求政策和积极的供给政策1.紧缩需求政策内容：紧缩性财政政策（少花钱）减少政府支出增加税收发行公债紧缩性货币政策（少给钱）提高法定存款准备金率提高再贴现率公开市场业务：央行出售
13、有价证券。2.积极供给政策（措施有减税、削减社会福利开支、适当增加货币供给发展生产和精简规章制度）。【例题6：多选题】在治理通货膨胀的措施中，属于紧缩需求的货币政策措施有（）A.增加财政支出B.减少政府税收C.政府发行公债D.提高法定存款准备金率E.中央银行通过公开市场向金融机构出售有价证券【答案】DE【解析】本题注意“紧缩性、货币政策”。第18章中央银行与货币政策本章考情分析：年份题型考点2015年（5分）单选：1题1分（1）一般性货币政策工具（法定存款准备金率）多选：2题4分（1）中央银行的业务（对银行的业务）（2）选择货币政策中介目标的原则2014年（5分）单选：3题3分（1）我国法定货
14、币发行机构（2）中央银行资产负债表项目（3）一般性货币政策工具优缺点多选：1题2分（1）中央银行的主要职能2013年（7分）单选：3题3分（1）再贴现（2）中央银行资产负债表项目（3）中央银行的业务（对政府的业务）多选：2题4分（1）一般性货币政策工具的种类（2）中央银行支付清算系统（2015教材已删）本章主要考点：1.中央银行的职能2.建立中央银行制度的必要性3.中央银行的业务活动特征4.中央银行的主要业务5.中央银行资产负债表6.货币政策目标7.货币政策工具8.货币政策的中介目标9.货币政策的传导机制10.近年来我国货币政策的实践本章考点串讲：考点一：中央银行的职能中央银行是发行的银行、银行的银行和政府的银行，具有国家行政管理机关和银行的双重性质。中国人民银行是我国的中央银行，它的主要职能是：制定和执行货币政策；维护金融稳定；提供金融服务考点二：建立中央银行制度的必要性（1）集中货币发行权的需要。（2）代理国库和为政府筹措资金的需要。（3）管理金融业的需要。（4）国家对社会经济发展实行干预的需要。考点三：中央银行的业务活动
