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1、MadebyShenLin K线理论 证券投资技术分析之二 MadebyShenLin 1 K线的画法和基本形状 K线又称日本线 在欧美被称为蜡烛线 Candlestick Candle 起源于200年前的日本米市 最初的K线理论被日本人总结为Sakata法 K线是一条柱状的线条 由实体 RealBody 和影线 Shadow 组成 中间的方块是实体 影线在实体上方的部分叫上影线 下方的部分叫下影线 实体分阴线和阳线 前者又称黑线 而后者为红线 MadebyShenLin 阳线阴线 最高价 开盘价 最低价 收盘价 实体 上影线 上影线 MadebyShenLin 其余10种K线形状 Madeb
2、yShenLin 2 单根K线的含义 长实体 LongBody 占主要地位的K线 长 描述了实体的长度 即开盘和收盘的差距 如果市场出现了长实体 它所提供的信息量是很大的 是分析人员关注的重点 对长度的判断要结合某时段内具体的价格变动情况 短 小 实体 ShortBody 表示价格所覆盖的区域小 一般发生在交易不活跃的时候 短实体在实际的图形中表现得最多 表明多空双方的斗争不激烈 或这说是投资这对其关注度很低 MadebyShenLin 缺影线型 Marubozu 上影线和下影线至少一条没有从实体中往外伸出 光头光脚阴线 BlackMarubuzu 上下两头都没有影线的阴线 被认为是极度脆弱的
3、K线 通常构成熊市持续或者牛市反转组合形态的一部分 发生在一个下降趋势的过程中 这种有连续下降弱点的长阴线可以被视为最后的疯狂抛售 光头光脚阳线 WhiteMarubuzu 两头都没有影线的长阳线 被认为是极度强壮的K线 通常是牛市继续或熊市反转形态的以部分 MadebyShenLin 收盘无影线 ClosingMarubuzu 没有从收盘方向向外延伸的影线阳实体 无上影线 强势 光头阳线阴实体 无下影线 弱势 光脚阴线开盘无影线 OpeningMarubuzu 没有从开盘方向向外延伸的影线阳实体 无下影线 强势 光脚阳线阴实体 无上影线 弱势 光头阴线 MadebyShenLin 纺轴线 S
4、pinningTops 有上影线和下影线的小实体K线 在长度方面 影线比实体长得多 表示多空双方的不可靠性 纺轴线实体的颜色和影线的实际长度是不重要的 无实体线 Doji 实体小到开盘和收盘相等的程度的K线 影线的长度是可以变化的 如果无实体单独出现 那它是一个不能被忽视的有关 不可靠因素出现 的信号 仅靠无实体还不足以预测价格趋势改变 它仅仅是即将到来的趋势改变的警告 MadebyShenLin 大无实体 LongLeggedDoji 有很长的上下影线 当天的交易区域在居中的部分 清楚的反应了买卖双方力量对比的不可靠性 在全天的交易中 市场大起大落 收盘价同开盘价几乎相同 十字 Cross
5、墓碑线 GravestoneDoji 没有下影线或者下影线很短的无实体 如果上影线十分的长 墓碑线有强烈的下降含义 可理解为反弹失败 蜻蜓线 DragonflyDoji 出现在开盘和收盘处在全天的最高点时通常出现在市场的转折点 是上吊线和锤型线的特例 MadebyShenLin 一字线 FourPriceDoji 当开盘价 最高价 最低价和收盘价都相同时出现的K线 当证券的惰性非常强或数据来源只有收盘价时出现 开盘后直接达到涨跌停也会出现星形线 Stars 只要小实体跳空高于或低于前一天的长实体 就出现了该K线 理想情况下 跳空缺口还应该包括影线在内 星形线指示出市场位置的不可靠性 是主要的反
6、转形态 伞形线 PaperUmbrella 有强烈的反转含义 详见锤形线和上吊线 MadebyShenLin 3 K线组合形态应用 锤型线和上吊线包含型被包含型倒锤线和射击之星刺穿线和黑云盖顶早晨之星和黄昏之星上升缺口两乌鸦三白兵上升乏力强弩之末三乌鸦并排阳线上升和下降三法 MadebyShenLin Hammer HangingMan锤形线和上吊线 小实体在交易区域的偏上部分实体的颜色是不重要的下影线的长度应该比实体的长度长得多 通常是2 3倍没有上影线或非常短 MadebyShenLin Hammer 处于在下降的趋势中 有熊市的气氛市场开盘后就疯狂的卖出然后 疯狂卖出被遏制了 市场价格又
7、回到了或者接近当天的最高点市场连续卖出的中止降低了熊市的感觉 大多数投资将担心踏空如果收盘价高于开盘价 形成阳线 则有利于上升第二天较高的开盘和更高的收盘价格使得锤型线的牛市含义得到确认 MadebyShenLin HangingMan 处于在上升的趋势中 市场被认为是牛市当天的交易行为一定在低于开盘价的位置 之后反弹使收盘价几乎在最高价的位置上吊线中产生出来的长下影线显示了一个疯狂卖出是怎样开始的如果市场第二天开盘较低 就有很多持有多头头寸而等待卖出时机的参与者在一旁观望如果小实体是阴线 而且第二天开盘较低 将使得上吊线的熊市含义得到确认 MadebyShenLin Engulfing包含型
8、 鲸吞 本形态出现之前一定有相当明确的趋势前一天的颜色反映趋势第二天的实体必须完全包含前一天的实体第二根实体颜色同第一天的颜色相反牛市包含型熊市包含型 MadebyShenLin BearishEngulfing 上升趋势处在只有小成交量配合的小阳线实体发生的地方第二天以新的更高价格开盘 之后是迅速的卖出狂潮卖出狂潮被大成交量支持 并最后以比上一天的开盘更低的价格收盘情绪上讲 上升趋势已经被破坏若第三天的价格仍然保持在较低位置 则上升趋势的发转发生了 MadebyShenLin Harami被包含型 孕育型 长实体之前有合理的趋势存在第一天的长实体颜色最好是反映市场趋势的颜色长实体之后是小实体
9、 它的实体被完全包含在长实体的实体区域内 小实体应该与长实体颜色相反牛市被包含型熊市被包含型 MadebyShenLin BullishEngulfing 一个下降的趋势已经进行一段时间一根伴随有平均成层较量的长阴线已经出现 它维持了熊市的含义第二天价格高开 动摇了很多满足的空头 很多空头头寸被快速覆盖 引起价格进一步上升价格的上升逐步加强 空方把它当成一次机会来弥补此前的失误这天的成交量超过前一天 强烈建议覆盖空头头寸第三天反转的得到确认将提供必要的趋势反转证明 MadebyShenLin CrossHarami十字胎 是比普通被包含型更为强烈的反转组合形态 MadebyShenLin In
10、vertedHammer ShootingStar 倒锤钱 小实体在价格区域的较低部分形成不要求有缺口 只要在一个趋势之后下降就可以上影线的长度一般不比实体长度的2倍长下影线短到可以认为不存在对于倒锤线 当市场以跳空向下开盘时 已经有了下降趋势 当天的上冲失败 市场最后收盘在较低的位置 与锤形线相似 在决定形态引起趋势反转成败与否时 第二天的开盘是判断准则 如果第二天的开盘高于倒锤线实体 潜在的趋势反转将引起对空头头寸的覆盖 是支持上升的 MadebyShenLin 射击之星 在上升趋势之后 以向上的价格缺口开盘小实体在价格区域的较低部分形成上影线的长度至少是实体长度的3倍下影线短到可以认为不
11、存在对于射击之星 在上升趋势中 市场跳空向上开盘 出现新高 最后收盘在当天的较低的位置后面的跳空行为只能当成当成看跌的熊市信号 会引起一些获利多头的关心 MadebyShenLin PiercingLine DarkCloudCover 刺穿线 第一天是反应继续下降的长阴线第二天是阳线实体 它的开盘低于前一天的最低点第二天的收盘价在第一天的实体内 但是高于第一天实体的中点该形态的两根线都应该是长实体对于刺穿线 形成于下降趋势中的长阴实体 保持了下降的含义第二天的跳空低开进一步加强了下降的含义然而 市场后来反弹了 并且收盘高很多此行为引起对于下降的关心 一个潜在的底部已经做成了 第二根线穿入第一
12、根线的幅度越大 越像是一次次成功的反转形态 MadebyShenLin 黑云盖顶 第一天是反应继续下降的长阳线第二天是开盘高于第一天的阴线第二天的阴线收盘于第一天阳线实体的中部对于黑云盖顶 市场是上升趋势 形成一条长阳线第二天市场跳高开盘 保持上升趋势收盘的时候价格降到了前日阳线实体之内 位于其中间之下 至此 任何一个多头不得不重新考虑自己的投资策略 同刺穿线一样 明显的趋势反转已经发生 阴线刺入前一根阳线的程度越深 顶部反转的机会越大 MadebyShenLin MorningStar EveningStar 第一天的实体颜色与趋势方向一致 早晨之星是阴线 黄昏之星是阳线第二天的星形线与第一
13、天之间有缺口 颜色不重要第三天的颜色与第一天相反第一天是长实体 第三天基本也是长实体 早晨之星 黄昏之星 MadebyShenLin 早晨之星 被一根长阴线所加强的下降趋势已经进行了 很少怀疑将继续进行它的行为第二天价格向下跳空出现新低 交易发生在小的范围内 收盘同开盘接近持平 显示了不确定性的开始第三天价格跳空高开 收盘更高 显著的趋势反转发生黄昏之星情况相反 MadebyShenLin Morning EveningDojiStar 早晨和黄昏无实体之星 比有实体的星反转性更强 南方十字 MadebyShenLin AbandonedBaby弃婴 要求右边有第二个缺口 MadebyShen
14、Lin UpsideGapTwoCrows上升缺口两乌鸦 一根长阳线使得上升趋势得以继续在长阳线之后出现带上升缺口的阴线第一根阴线的实体被第二根阴线所包含第二根阴线的实体仍高于长阳线的收盘价该组合是看跌的反转组合形态 通常出现在上升市场中同大多数熊市反转组合一样 一根长阳线发生在上升趋势中后面的一天是带有缺口的跳高开盘 继续上升失败后 收盘较低使K线为阴线 该阴线并不能使人着急 因为还没有低于第一天的收盘价第三天 价格再次跳高开盘 出现短暂的缺口 但最终收盘比第二天的收盘价还低 可仍然高于长阳线的位置通过两条阴线 市场原有的牛市 情结 被限制 MadebyShenLin ThreeWhiteS
15、oldiers三白兵 三根连续的长阳线 每天出现更高的收盘价每天的开盘价应该在前一天的实体之内每天的收盘价应该在当天的最高点或接近最高点三白兵发生在下降趋势中 是市场强烈反转的代表物 每天开盘价较低 收盘价却是最近的新高这种趋势非常看涨 当然这是要出现在市场连续下降了很长时间后如果市场上升了很长时间后 出现三白兵 并且三根阳线之间还有缺口 则更应该考虑退出 MadebyShenLin AdvanceBlock上升乏力 连续出现三天阳线 其收盘越来越高每天的开盘在前一天的实体内上升趋势力量的退化被第二天和第三天的长上影线所证实本组合是三白兵的导出形式 但其发生在上升趋势中 而且上升块的第二天和第
16、三天显示了虚弱的面貌长长的上影线表明当天达到的极限高度不能被守住上升趋势之后出现连续两天的争论 这类行为应该震撼每一个有牛市观点的参与者的神经 尤其是在上升趋势已经经历了很长的时间和上涨了很高的幅度之后 该组合又通常被称为 强弩之末 MadebyShenLin ThreeCrows三乌鸦 连续三天长阴线每天的收盘出现新低每天的开盘在前一天的实体之内每天的收盘等于或接近当天的最低三乌鸦是三白兵反面 副本 在上升趋势中 三乌鸦呈阶梯形逐渐下降市场要么靠近顶部 要么处在一个较高的位置已经有一段时间由于一根长阴线 明确的趋势倒向下降的一边后面的两天伴随着众多的脱手和获利了结所引起的进一步的价格下降 MadebyShenLin Rising FallingThreeMethods上升和下降三法 长实体的形成表示了当前的趋势长实体被一组小实体所跟随小实体沿与当前趋势相反的方向或高或低地排列 并保持在第一天实体的最高和最低所限制的范围内最后一天应该是最强劲的一天 其收盘高于或低于第一根长实体的收盘 MadebyShenLin 对于上升三法 长阳线形成于上升趋势之中这条长阳线之后是一群抵抗原来趋势的小
