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1、证券投资分析平时作业（一）一.什么证券？证券的特征有哪些？证券是各类财产所有权或债权的统称，是用业证明持有人有权取得相应权益的法律凭证，证券的特征：1法律律特征 2。书面特征 3.证券的收益性 4.证券的风险性 5.证券的流通性6.证券的价格波动性二.股票的基本特征包括哪些？股票的基本特征：1收益性；指投资者可以凭其持有的股票，有权按公司章程从公司领取股息和红利获得收益2风险性。是指预期末来收益的不确定性3永久性股票是一种无期限的法律凭证4流通性。股票可以在股票市场上随时可以转让买卖兑换成现金的特性5参与性。股东有权参与公司重大决策的特性6波动性。股票交易价格经常性化三.简述债券与股票的区别。
2、1从性质上看股票是所有权凭证而债券是一种债权凭证2从发行目的上看。股票是筹集自有资金，发行债券是为追加资金需要3从偿还时间上看。股票不需要偿还，而债券有期限到期必须偿还4从投资收益的稳定性与获取渠道看。股票收益不稳定，而债券投资收益稳定5从投资风险大小看。股票投资风险大，债券投资风险小6从投资性强弱来看。债券投资对象投机性小四.简述证券投资基金的含义及分类。证券投资基金是指一种利益共享，风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理工作和动作，从事股票债券等金融工具的投资并将投资收益按基金会投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式五.什么是
3、衍生金融工具？衍生金融工具的特征有哪些？衍生金融工具：又称为金融衍生产品，是指由股票，债券或其他基础性金融工具派生出来的新型产品成本它表现为一些合约，这些合约的价值取决于基础性金融工具价格的变化特征：1.末来性 2.衍生性 3.杠杆效应4.虚拟性5高风险性6.灵活性六.简述证券交易的程序与方式。1开户。开设证券账户和开设资金账户2.委托 3.竞价成交 4.清算 5.交割 6.过户证券交易方式：1，现货交易 2.信用交易 3.期货交易 4.期权交易七.简述我国股票发行的核准程序。1受理申请文件 2.初审 3.发行审核委员会审核 4核准 发行 5.复议八.什么是市盈率？如何通过市盈率法确定股票发行
4、价格？市盈率又称本益比，是指股票每股市场价格与每股收益的比率发行价格=每股收益*发行市盈率九.影响股票投资价值的因素有哪些？（一）影响股票投资价值的内部因素1公司净资产2.公司盈利水平3.公司的股利政策4.股份分割5.公司资产重组（二）影响股票投资价值的外部因素1.宏观经济因素2.产业因素3.市场因素十.我国主要的股票价格指数有哪些？1.上证综合指数2.上证180指数3.上证50指数4.深证综合指数5.深证成份股指数6.深证100指数证券投资分析平时作业（二）一.债券市场的构成要素包括那些？1债券市场主体。发行人，投资者，中介机构。监管者2债券市场工具3债券市场组织形式二.券信用评级的目的是什
5、么？信用平级的目的在于为投资者提供有关债券信用风险的信息，投资者在做出债券投资决策时，需要及时掌握有关信息。债券评级通过计算因不履行债务而使债券本息不能按约偿付的概率，来提供有关的风险信息，评级机构提供的风险情报对于合成氨因信息不足而蒙受损失的投资者起重要作用三.什么是债券收益率？其影响因素有那些？1收益率是债券投资收益与本金和比率四.债券投资风险有那些？如何防范？风险：1.利率风险2.违约风险3.通货膨胀风险4.流动性风险5.波动性风险6.政策风险7.税收风险五.我国投资基金的投资范围是什么？主要包括上市和末上市的股票，股权凭证，新股认购权证，国家公债，政府工作报告担保债券，公司债券，可转换
6、公司债券，金融债券，短期资金市场上银行存款单和商业票据等七.什么是基金资产净值，如何计算？八.投资基金的当事人有那些？他们之间有何关系？（一）基金持有人（二）基金管理人（三）基金托管人（四）当事人之间的关系基金持有人与基金管理人的关系实质上是所有者与经营者之间的关系。前者是基金资产的所有者，后者是基金资产的经营者。前者是一般的社会投资者，既可以是自然人，也可以是法人或其他社会团体;后者则是由职业投资专家组成的专业经营者。基金管理人和基金托管人是为基金提供服务的主要机构，同时两者之间具有互相监督的关系。基金管理人不实际接触和拥有基金资产;托管人依据基金管理机构的指令进行清算交割，并监督管理人的投
7、资运作是否合法合规。九投资基金的投资风险是什么？1流动性风险2.折价风险3.管理风险4.市场风险十.假设某债券投资者在2001年7月10日以119元的价格购买1998年5月1日发行的5年期国债，于2002年4月20日以122元的价格卖出，则该投资者的持有期收益率是多少？持有期收益率=（卖出价/买入价）1/持有期-1*100% =（122/119）1/0.77-1 *100%=3.8%证券投资分析平时作业（三）一.什么是技术分析？技术分析的理论基础包括哪些？技术分析是指通过分析证券市场的过去和现在的市场行为，应用数学和逻辑的方法探索出一些典型的规律并据以预测证券价格的末来变化趋势的一种分析方法。
8、技术分析理论基础三大假设1市场行为涵盖一切信息2.价格沿趋势移动，并保持趋势3.历史会重演二.趋势有哪几种类型？相互间的关系如何？有三种类型1 主要趋势2次要趋势3.短暂趋势主要趋势是价格波动的大方向，一般持续时间比较长将要趋势部有局部的与主要趋势的反方向过程，短暂趋势与次要趋势关系如同次要趋势与主要趋势关系一样三.支撑线和压力线起什么作用？支撑线和压力线会阻止或暂时阻止价格向一具方向继续运动，同时支撑线和压力线又能有彻底阻止价格按原方向变动的可能。在上升中如果下一次末创出新高即末突破压力线这个上升趋势就已处在很关键的位置了四.什么是技术指标？应用技术指标的法则有哪几条？技术指标是按一定的数学
9、方法对行情数据进行处理，处理之后得到的结果就是技术指标的数值。不同的数学处理方法会产生不同的技术指标。每一个技术指标都是以一个特定的方式对市场进行观察，通过一定的数学公式产生技术指标数值。技术指标反映市场某一方面深层的内涵，仅仅通过原始数据，是很难看出这些内涵的。技术指标的应用法则应用技术指标主要应该从以下6个方面考虑：（1）指标的背离；（2）指标的交叉；（3）指标的高低；（4）指标的形态；（5）指标的转折；（6）指标的盲点。指标背离是指标的走向与价格走向不一致；指标的交叉是指标曲线图中的两条线发生了相交现象，金叉和死叉就属这类情况；指标的高低是指标的数值达到一个极其少见的高值或低值；指标的形
10、态是指标呈现某些反转形态；指标的转折是指标的曲线发生了调头，这种调头有时是一个趋势的结束和另一个趋势的开始；指标的盲点是指标没有信号的时候。五.移动平均线的作用是什么？作用是助涨助跌性和支撑压力性。当价格突破了移动平均线时，无论向上突破还是向下突破，价格有继续向实在方向再走一阵的愿望六应用指标分析时应注意哪些问题？我们利用这些工具对市场进行了预测，每种工具都有自己的适应范围和适用环境，有时有些工具的效果很差，有时效果很好，人们在使用技术指标时常犯错误是机械地照搬结论，而不问这些结论成立的条件和可能发生的意外。首先是盲目地绝对相信技术指标，出了错误以后，又走向另一个极端，认为技术指标一点用也没有
11、，每种指标都有自己的盲点，出就是指标失效的时候七什么是证券投资基本分析？基本分析包括哪些方面的内容？基本分析又称为证券投资基本面分析，是指证券投资分析人员根据经济学，金融学财务管理学和投资学等基本原理，通过对证券价值和价格的各种基本因素进行分析评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，从而提出相应的投资建议的一种分析方法内容主要包括三个方面：1宏观经济分析2行业分摊3公司分析八公司财务报表分析的方法有哪些？公司的财务报表分析主要有单个年度财务比率分析，不同时期比较分析与同行业其他公司之间比较分析三种方法九如何分析公司的偿债能力？偿债能力分析的指标有流动比率，速动比率，利息支付倍数，应收账款周转率
12、和周转天数等。流动比率可以反映短期偿债能力一般为2就比较合适速动比率为1比较合适十如何分析公司的盈利能力？盈利能力指标有销售毛利率，销售净利率，资产收益率，股东权收益率，主营业务利润率等销售毛利率表示每一元销售收入扣除销售产品的成本后，还有多少年来钱可以用于各项期间费用和形成盈利越大说明公司盈利能力越强股东权益收益率，又能称净资产收益率是指净利润与平均股东权益的比率，指标值越高说明投资带来的收益越高证券投资分析平时作业（四）一.投资风险有哪些种类？证券投资是一种风险性投资。证券投资的风险是指证券预期收益变动的可能性及变动幅度。在证券投资活动中，投资者投入一定数量的本金，目的是希望能够得到预期的
13、若干收益。与证券投资相关的所有风险称为总风险。总风险可分为系统性风险和非系统性风险两大类。二什么是系统性风险？系统性风险包括哪些？系统性风险系统性风险是指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响。在现实生活中，所有企业都受全局性因素的影响，这些因素包括社会、政治、经济等各个方面。由于这些因素来自企业外部，是单一证券无法抗拒和回避的，因此又叫不可回避风险。这些共同的因素会对所有企业产生不同程度的影响，不能通过多样化投资而分散，因此又称为不可分散风险。系统性风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险和购买力风险等。三.谈谈我们在证券投资中如
14、何防范非系统性风险？非系统风险是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险非系统风险包括信用风险，经营风险，财务风险等非系统风险防范可以证券投资组合化投资组合化之所以能降低投资风险，是因为它减少了个别股票的风险。在一种分散组合的过程中，个别股票风险会相互抵消而使其平均风险下降。例如，在多头市场中，某些股票会比整个股市涨得多些，另外一些股票则可能比整个股市涨得少些，涨得多的比涨得少的平均起来,其涨幅就与整个股市差不多了。因此,投资组合化会使投资风险与整个股市风险大致一致。 投资组合化所减少的只是个别股票的风险，市场风险不会因为投资组合化而降低。随着投资组合的种类扩大，风险渐趋缩小。 四.期货交
15、易的基本功能有哪些？1.价格发现功能价格发现功能是指在一个公开、公平、高效、竞争的期货市场中，通过集中竞价形成期货价格的功能。期货价格具有预期性、连续性和权威性的特点，能够比较准确地反映出未来商品价格的变动趋势。由于期货价格与现货价格走向一致并逐渐趋合，所以，今天的期货价格可能就是未来的现货价格，这样，期货价格就成为现货成交价的基础。当然，期货价格并非时时刻刻都能准确地反映市场的供求关系。2.套期保值功能套期保值是指通过在现货市场与期货市场同时做相反的交易而达到为其现货保值目的的交易方式。3.投机获利期货投机是以获取价差收益为目的合约买卖。投机者依据对市场行情判断，作出买入或卖出若干期货合约的决定，他手中不必真有现货，如行情预测正确，通过合约对冲获利。五.期权交易与期货交易有哪些区别？期权又称选择权，是指在未来一定时期可以买卖的权力，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥
