公允价值计量在上市公司的应用

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1、0公允价值计量在上市公司的应用研究中 文 摘 要公 允 价 值 计 量 在 近 十 几 年 一 直 是 国 际 会 计 理 论 前 沿 一 个 极 富 挑 战 性 的 热 点 和 难 点问 题 。 由 于 公 允 价 值 计 量 能 更 真 实 的 反 映 企 业 的 经 营 成 果 ， 符 合 配 比 性 原 则 ， 能 够 为投 资 者 提 供 与 现 实 高 度 相 关 的 信 息 ， 从 而 帮 助 投 资 者 做 出 正 确 的 决 策 ， 目 前 已 经 成 为发 达 国 家 公 认 的 会 计 计 量 属 性 之 一 。从 上 世 纪 90 年 代 至 今 ， 由 于 我 国 要

2、 素 市 场 不 成 熟 ， 市 场 不 够 活 跃 ， 监 督 机 制 不健 全 等 原 因 ， 公 允 价 值 的 应 用 在 我 国 经 历 了 “先 用 后 弃 ， 禁 而 又 用 ”的 几 次 。 从07 年 开 始 公 允 价 值 属 性 又 在 金 融 工 具 、 投 资 性 房 地 产 、 非 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并 、 债务 重 组 、 非 货 币 性 交 易 和 生 物 资 产 等 17 个 具 体 准 则 中 应 用 ， 并 率 先 在 上 市 公 司 执 行 。如 今 ， 几 年 过 去 了 ， 公 允 价 值 计 量 执 行 效 果 如 何 ？ 执 行

3、 中 又 遇 到 什 么 问 题 呢 ？ 如 何 解决 这 些 问 题 ？ 基 于 此 ， 本 文 将 通 过 对 部 分 相 关 上 市 公 司 披 露 的 会 计 信 息 的 进 行 分 析 研究 ， 试 图 从 中 寻 找 答 案 。关 键 词 ： 公 允 价 值 ； 上 市 公 司 ； 会 计 准 则 ； 执 行 效 果 ； 对 策1Fair value measurement research based Listed Companies AbstractThese years, fair value measurement is a challenging problem in i

4、nternational research on accounting theoretical. Fair value measurement can reflect the profit of the corporation, be more a reflection of reality the operating results of the corporation, It can provide investors information with high quality, which help investors to make the right decision. It has

5、 now become one of accepted accounting measurement in developed countries. Since 1990s for we have an immature factor market which is inactive, unsound supervision and other reasons, the use of fair value in our country has experienced a complicated process. Since the year of 2007 , fair value measu

6、rement applied in financial instruments, investment real estate, business combination not under the same control, debts, non-monetary transactions and biological assets and other 17 standards again, and the listed company take the first . Now, a few years passed, Whats the influence of the value mea

7、surement ? What kinds of problems would we meet ? How to solve these problems? Thus, the paper will based on the research in these problems and seek for answers. Keywords: Fair value; The listed company; Accounting standards; Executive effect; countermeasures 2第一章 绪论1.1 问题的提出为 提 高 会 计 信 息 的 相 关 性 ，

8、美 国 会 计 准 则 和 国 际 财 务 报 告 准 则 倡 导 采 用 “公 允价 值 ”计 量 模 式 。 公 允 价 值 着 眼 于 现 在 和 未 来 ， 充 分 吸 收 市 场 价 格 中 蕴 涵 的 信 息 ， 能真 实 反 映 资 产 给 企 业 带 来 的 经 济 利 益 ， 更 能 满 足 信 息 使 用 者 的 决 策 需 求 、 符 合 配 比原 则 并 且 更 真 实 地 反 映 企 业 的 经 营 成 果 。 但 考 虑 到 我 国 当 前 市 场 经 济 体 系 不 是 非 常成 熟 ， 公 允 价 值 的 确 定 仍 然 存 在 不 确 定 性 较 高 、 主

9、观 估 计 成 分 较 多 的 情 况 ， 为 最 大 程度 地 避 免 企 业 利 用 公 允 价 值 操 纵 利 润 ， 新 会 计 准 则 体 系 对 公 允 价 值 的 使 用 范 围 限 于 金融 工 具 、 投 资 性 房 地 产 、 非 共 同 控 制 下 的 企 业 合 并 、 债 务 重 组 和 非 货 币 性 资 产 交 换 等方 面 。 尽 管 如 此 ， 由 于 受 多 种 主 客 观 因 素 的 限 制 ， 公 允 价 值 计 量 属 性 的 应 用 就 目 前 而言 仍 具 有 一 定 的 困 难 和 风 险 。 因 此 如 何 更 好 的 应 用 公 允 价 值

10、计 量 属 性 ， 提 高 会 计 信 息质 量 ， 是 目 前 面 临 的 一 个 重 要 的 课 题 。1.2 国内研究的现状随 着 我 国 经 济 背 景 和 市 场 环 境 的 变 化 ,公 允 价 值 在 我 国 的 应 用 经 历 过 一 波 三 折 的变 化 过 程 ,从 1997 年 至 2000 年 ,是 我 国 提 倡 公 允 价 值 应 用 阶 段 ,在 规 定 债 务 重 组 、投 资 、 非 货 币 性 交 易 的 具 体 准 则 中 ,都 涉 及 到 了 公 允 价 值 。 2001 年 至 2006 年 是 回避 公 允 价 值 阶 段 。 公 允 价 值 的 应

11、 用 实 施 后 ,出 现 了 企 业 利 用 公 允 价 值 人 为 操 纵 利 润 的现 象 。 在 一 系 列 上 市 公 司 资 产 舞 弊 案 件 发 生 后 ,财 政 部 在 2001 年 修 订 这 些 准 则 时 取消 了 公 允 价 值 在 债 务 重 组 、 非 货 币 性 交 易 和 投 资 三 项 准 则 的 使 用 ,恢 复 使 用 历 史 成本 计 价 。 几 经 波 折 ， 2004 年 7 月 财 政 部 在 公 允 价 值 运 用 上 的 态 度 发 生 变 化 ， 冯 淑 萍在 北 京 国 家 会 计 学 院 的 讲 话 表 明 ， 公 允 价 值 的 运

12、用 被 重 新 提 上 日 程 。 2006 年 发 布的 新 会 计 准 则 中 明 确 将 公 允 价 值 作 为 一 种 会 计 计 量 属 性 ,其 中 22 项 具 体 准 则 中 ,直接 或 间 接 地 引 入 了 公 允 价 值 属 性 ,在 金 融 工 具 、 投 资 性 房 地 产 、 非 共 同 控 制 下 的 企 业合 并 、 债 务 重 组 和 货 币 性 交 易 等 准 则 中 在 谨 慎 的 基 础 上 大 量 的 采 用 了 公 允 价 值 计 量 。1.3 研究的思路本文以我国部分使用公允价值计量属性的上市公司为研究对象，对其进行应用分析。按照提出问题、分析问题

13、、解决问题的思路，对公允价值在上市公司的应用进行研究，4分析其应用过程中的优缺点，并针对其缺陷提出自己的几点建议。4第二章 公允价值计量属性在金融工具计量中的应用情况分析 企 业 会 计 准 则 第 22 号 金 融 工 具 确 认 和 计 量 规 定 ， 可 供 出 售 金 融 资 产 和 交 易性 金 融 资 产 主 要 应 用 公 允 价 值 计 量 ， 对 于 交 易 性 金 融 资 产 ， 其 初 始 确 认 时 按 公 允 价 值 计 量 ，相 关 交 易 费 用 直 接 计 入 当 期 损 益 。 在 资 产 负 债 表 日 ， 企 业 应 将 交 易 性 金 融 资 产 的 公

14、 允 价值 变 动 计 入 当 期 损 益 。 因 此 ， 这 一 举 措 会 对 那 些 拥 有 大 量 交 易 性 金 融 资 产 的 上 市 公 司 产 生极 大 的 影 响 。 对 于 可 供 出 售 金 融 资 产 ， 初 始 确 认 时 应 按 公 允 价 值 计 量 ， 但 可 供 出 售 金融 资 产 的 相 关 交 易 费 用 应 计 入 初 始 入 账 金 额 ； 资 产 负 债 表 日 按 公 允 价 值 计 量 ， 但 其 公 允 价值 变 动 计 入 所 有 者 权 益 。 因 此 ， 可 供 出 售 金 融 资 产 公 允 价 值 在 持 有 期 间 的 变 化 ，

15、 只 会 影 响资 产 和 所 有 者 权 益 ， 最 终 处 置 时 才 会 影 响 当 期 损 益 。笔 者 从 样 本 公 司 中 截 取 5 家 金 融 工 具 应 用 公 允 价 计 量 的 上 市 公 司 ， 根 据 其 2010 年年 报 公 允 价 值 变 动 情 况 绘 制 下 表 。表 2-1 上 市 公 司 金 融 工 具 公 允 价 值 变 动 表上 市 公 司 股 票 代 码 公 允 价 值 变 动 损 益 来 源 影 响 数 /元江 淮 汽 车 600418 交 易 性 金 融 资 产 4549484.28鑫 科 新 材 料 600255 交 易 性 金 融 资 产

16、 /衍 生 金 融 工 具 -13285164.41铜 峰 电 子 600237 交 易 性 金 融 资 产 -7049中 国 银 行 集 团 601988 可 供 出 售 金 融 资 产 15931000000安 凯 客 车 000868 交 易 性 金 融 资 产 /衍 生 金 融 工 具 -542996.33分 析 上 表 数 据 知 ， 如 果 企 业 能 够 较 好 地 把 握 市 场 行 情 和 动 向 ， 其 业 绩 即 会 随 “公 允价 值 变 动 损 益 ”增 加 而 提 升 ； 相 反 ， 如 果 企 业 的 投 资 策 略 与 市 场 行 情 相 左 ， 其 当 期 利 润 就会 因 此 受 损 。 所 以 ， 公 允 价 值 计 量 属 性 可 以 被 认 为 是 一 把 “双 刃 剑 ”。 总 的 说 来 采 用 公允 价 值 计 量 属 性 对 金 融 工 具 进 行 计 量 ， 会 产 生 以 下 影 响 ：1.金 融 工 具 表 内 化 使 投 资 者 能 正 确 识 辨 企 业 的 资 产