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1、YOURLOGO国际金融体系改革的制度变迁分析_财政金融论文撰写人：XXX本文档介绍了XXXXX.1摘要:摘 要： 本文在制度变迁的框架下对国际金融体系的演进进行了分析，解释了不均衡的国际金融体制长期存在的根本原因，说明了国际金融体系的改革是一个缓慢的过程。 关键词： 制度变迁；国际金融体系；非均衡 一、制度变迁理论基本论述 制度变迁是制度的替代、关键词:国际金融,体系,改革,制度,变迁,分析,财政金融,论文,本文 摘要：本文在制度变迁的框架下对国际金融体系的演进进行了分析，解释了不均衡的国际金融体制长期存在的根本原因，说明了国际金融体系的改革是一个缓慢的过程。关键词：制度变迁；国际金融体系；
2、非均衡 一、制度变迁理论基本论述制度变迁是制度的替代、转化和交易过程，可以理解为一种效益更高的制度对另一种制度的替代过程。从深层次看，制度变迁是社会利益格局的重新调整。制度变迁是在主导型利益集团的推动下，制度从僵滞阶段经由创新阶段到均衡阶段的发展。制度变迁存在收益递增和自我强化的机制。这种机制使制度变迁一旦走上了一条路径，它的既定方向会在以后的发展中得到自我强化。沿着既定的路径，制度变迁可能进入良性循环的轨道，迅速优化；也可能顺着原来错误路径往下滑，甚至还会被“锁定”在某种无效率的状态之下而导致停滞。这也就是制度变迁的路径依赖。二、国际金融体系演进的历史回顾国际金融体系的演进具有制度变迁的属性
3、，处于制度变迁的周期中，经历了金本位体系，布雷顿森林体系，牙买加体系三个阶段：（一） 金本位体系在一战前，英国凭借其政治经济实力在国际贸易中处于支配地位，对金本位制的稳定起着重要作用。 “价格现金流动机制”使得各国的国际收支很少发生严重失衡，这一阶段的国际金融秩序是稳定的，处于“制度均衡”阶段。在一战爆发的前几年，一些不发达国家的金本位制很难继续维持，因此当战争爆发时国际金本位制崩溃。一战后的金本位制实际上是不完全的金本位制，本身即存在不稳定性。在世界性经济大危机的冲击下，该制度被各国纷纷放弃，金本位制完全崩溃。一直到二战前，国际金融体系便一直处于混乱状态。在这一阶段，英国作为独占利益集团的统
4、治力逐渐削弱，美国的实力不断增强，这一期间的国际金融体系处于制度僵滞阶段。（二） 布雷顿森林体系第二次世界大战结束前，以英美为首的44个国家以协定的方式建立了布雷顿森林体系，实质上是英美两国在国际金融领域争夺霸权的产物。美国凭借其超强的政治和经济实力承担了 “初级行动团体”的角色。 从布雷顿森林体系建立至解体，可以分为“美元荒”“美元灾”美元危机三个阶段。在“美元荒”到“美元灾”阶段，布雷顿森林体系的运行处于稳定状态，处于“制度均衡”阶段。美元危机阶段反应了布雷顿森林体系瓦解的过程，美国经济实力的下降以及特里芬两难所揭示的体系的内在矛盾，使得原有的均衡逐渐被打破，随着美国经济实力的进一步削弱，
5、布雷顿森林体系进入了瓦解的阶段，最终美国停止向各国政府兑换美元，各国纷纷放弃盯住美元，实行浮动汇率制度，以美元为中心的布雷顿森林体系趋于崩溃。（三）牙买加体系随着布雷顿森林体系的瓦解，国际金融体系重新陷入了动荡的状态，最后经过多方的反复磋商，达成了一个共识，从此，国际货币体系进入了一个新的阶段牙买加体系。事实上，牙买加体系是对已经形成的局面的一种承认，并没有对国际货币制度进行根本性的改革，因此也被称为“没有制度”的国际货币制度。正因为如此，这个体系有很大的缺陷，最主要的是其缺少稳定性，表现在汇率变动剧烈、国际收支调节收效不显著，大规模的国际资金流动使国际金融市场经常处于动荡不安中。现存的国际金
6、融制度供给已经无法满足世界各国对金融制度的需求，国际金融进入了新一轮的“制度创新”阶段。三、现行国际金融体系长期非均衡的原因分析（一）时滞因素国际金融制度的均衡过程是多方权利与利益制衡的过程，往往经过较长时间的时滞。第一，因为制度中的成员过多，谈判成本非常高昂。在现行体系中分为发达国家和发展中国家两个集团，发展中国家极力要求改革现有体系，而发达国家则会维护这种格局。双方的力量对比使得改革处于僵滞的状态。第二，各个集团内部的成员的要求也存在差异。在这次讨论金融体系改革中各发达国家从其自身利益考虑，所提出的改革方案不尽相同。（二）路径依赖因素国际金融制度的的变迁存在收益递增和自我强化的机制。自我强
7、化机制体现为国际货币的使用存在规模经济。国际货币广泛使用，能够降低交易成本和扩大市场规模。这种货币的主导地位一经确立，那么任何个人和群体单方面放弃使用这种货币都不符合自身利益。另外，重新建立新制度的成本高昂，因此最终会选择在现有制度的方向和路径上进行补救和创新，维护现有制度的运行。回顾国际金融体系的演变可以发现，在一个体系濒临崩溃时，各个国家会积极设计出新的制度安排以维持该体系，即便该体系最终难以维持完全崩溃时，新的体系也总是带有旧体系的痕迹。从路径依赖的角度来说，国际货币新制度的出现不仅要克服国际货币自我强化的影响，而且还要面对历史惯性的因素，可见这种变迁的速度是十分缓慢的。四、结语制度变迁
8、表现为一个螺旋上升的循环周期，即“制度均衡阶段制度僵滞阶段制度创新阶段制度均衡阶段”。制度变迁中存在时滞和路径依赖。 国际金融体系的演进具有制度变迁的属性，处于制度变迁的周期中，经历了金本位体系，布雷顿森林体系，牙买加体系三个阶段。一战前的国际金本位体系是国际金融体系的“制度均衡”阶段，两次世界大战之间的国际金融体系处于“制度僵滞阶段”，布雷顿森林体系的建立是制度“创新阶段”，布雷顿森林体系瓦解后国际金融再次进入“制度僵滞阶段”，20世纪80年代后国际金融又进入新一轮的制度创新。 现行国际金融制度呈现非均衡状态，而国际货币制度变迁遵循制度变迁的基本规律，这往往要经过较长时间的时滞，存在收益递增和自我强化机制，因此，非均衡的国际金融体制将长期存在。参考文献:1道格拉斯C诺斯：制度、制度变迁与经济绩效，上海三联书店出版，1994年.2王晶.全球化进程中发展中国家的政策调整兼谈国际经济金融秩序的不平等问题，国际金融研究2000年第6期.- 7 -1
