铅笔道 年度创投报告 2019 12 18 CONTENT 2018年10月至2019年10月国内创投市场概况 2014年至2019年企业服务市场变化分析 2014年至2019年新消费市场变化分析 2014年至2019年人工智能市场变化分析 01 02 03 04 2018年10月至2019年10月国内创投市场概况 过去一年 企业服务市场备受资本关注 红杉 腾讯 经纬中国最为活跃 经济发达地区的创业项目获投聚集 彰显区域优势 企业服务 消费升级 医疗健康 电商 本地生活 人工智能 硬件 教育 旅游 区块链 文化娱乐 农业 汽车交通 金融 房产家居 零售 新零售 工具软件 大数据 体育运动 社交网络 VR AR 广告营销 过去一年 企业服务市场备受资本关注 2018年10月 2019年10月 铅笔道监测到的企业服务投资事件接近750件 从2014年开始 企业服务市场的投资热度逐步提升 即使在所谓资本寒冬的2016年 企业服务市场的创业项目也备受资本青睐 0100200300400500600700800 企业服务 医疗健康 硬件 人工智能 教育 电商 文化娱乐 金融 本地生活 汽车交通 区块链 消费升级 房产家居 物流 大数据 旅游 零售 新零售 社交网络 工具软件 农业 体育运动 VR AR 共享经济 广告营销 游戏 2018年10月至2019年10月获投项目一级行业分布2018年10月至2019年10月成立且获投项目行业分布 企业服务 数据来源 铅笔道 企业服务 红杉 腾讯 经纬中国最为活跃 01020304050607080 红杉资本 腾讯 经纬中国 IDG资本 百度 启明创投 顺为资本 深创投 君联资本 阿里巴巴 东方富海 高榕资本 金沙江创投 联想之星 梅花创投 险峰长青 高瓴资本 同创伟业 2018年10月至2019年10月投资机构出手次数TOP20 05101520 企业服务 人工智能 医疗健康 电商 金融 教育 文化娱乐 工具软件 大数据 旅游 房产家居 05101520 企业服务 文化娱乐 汽车交通 人工智能 医疗健康 电商 教育 大数据 04812 电商 企业服务 医疗健康 硬件 教育 本地生活 人工智能 大数据 金融 红杉资本2019年投资项目主要行业分布 腾讯2019年投资项目主要行业分布 经纬中国2019年投资项目主要行业分布 数据来源 铅笔道 从近一年国内一级市场整体投资情况来看 红杉资本 腾讯 经纬中国是出手最多的机构 企业服务成为最活跃机构的重点出手赛道 经济发达地区的创业项目获投聚集 彰显区域优势 近一年获投项目地区分布总体看来仍然呈现向经济发达区域聚集的现象 北京 广东及长三角地区的江浙沪表现抢眼 除了一致热门的企业服务市场 北京的教育赛道 上海的医疗赛道 深圳的硬件赛道 广州的医疗健康赛道成为区域投资亮点 0 200 400 600 800 1000 2018年10月至2019年10月获投项目所在地区分布 北京市近一年获投项目主要行业分布上海市近一年获投项目主要行业分布深圳市近一年获投项目主要行业分布广州市近一年获投项目主要行业分布 050100150200250 企业服务 教育 医疗健康 人工智能 硬件 文化娱乐 金融 本地生活 电商 汽车交通 04080120160 企业服务 医疗健康 硬件 人工智能 电商 教育 文化娱乐 金融 本地生活 物流 020406080 企业服务 硬件 人工智能 电商 医疗健康 金融 消费升级 教育 本地生活 房产家居 0102030 企业服务 医疗健康 电商 教育 文化娱乐 硬件 本地生活 消费升级 汽车交通 数据来源 铅笔道 近六年企业服务市场变化分析 近六年企业服务市场二级行业分布 行业及技术解决方案领域 创投项目多元化发展 数字服务领域 资本与创业者的重视度连年提高 销售营销领域 帮助加快企业获客与商机转化的 创投项目依然保持热度 SaaS服务领域 总体呈上升趋势 2014获投 行业及技术解决方案数据服务IT基础设施销售营销B2D开发者服务其他企业服务SaaS服务招聘云服务 11 40 6 40 6 00 4 90 4 60 4 40 4 00 2 90 2 70 2014成立 行业及技术解决方案其他企业服务IT基础设施销售营销数据服务B2D开发者服务招聘综合企业服务创业服务 12 86 7 60 6 43 5 55 4 87 3 82 3 78 3 33 2 65 2015获投 行业及技术解决方案IT基础设施数据服务销售营销其他企业服务SaaS服务招聘B2D开发者服务创业服务 11 90 6 10 5 40 5 10 4 60 4 00 3 70 2 80 2 60 2015成立 行业及技术解决方案其他企业服务IT基础设施销售营销数据服务招聘创业服务综合企业服务SaaS服务 11 79 8 04 6 60 5 13 4 86 4 43 3 27 3 03 2 92 2016获投 行业及技术解决方案数据服务IT基础设施其他企业服务销售营销SaaS服务招聘云服务创业服务 10 80 6 90 5 90 5 10 4 90 4 30 3 00 2 80 2 30 2016成立 行业及技术解决方案其他企业服务数据服务IT基础设施销售营销招聘SaaS服务综合企业服务云服务 11 30 8 10 6 30 5 70 5 30 3 30 3 20 3 00 2 80 2017获投 行业及技术解决方案数据服务其他企业服务SaaS服务IT基础设施销售营销综合企业服务云服务招聘 11 80 7 50 5 70 5 10 5 00 4 50 2 90 2 20 2 20 2017成立 行业及技术解决方案其他企业服务数据服务SaaS服务销售营销IT基础设施综合企业服务招聘人工智能应用 13 50 7 80 7 20 6 00 5 90 3 50 3 10 2 30 1 80 2018获投 行业及技术解决方案数据服务SaaS服务其他企业服务IT基础设施销售营销综合企业服务企业安全云服务 14 50 8 60 5 80 5 60 4 70 4 10 3 70 2 50 1 70 2018成立 行业及技术解决方案数据服务其他企业服务销售营销SaaS服务综合企业服务招聘人工智能应用企业安全 14 90 10 70 8 20 6 70 5 00 3 10 2 50 2 50 2 30 2019获投 行业及技术解决方案数据服务其他企业服务SaaS服务销售营销IT基础设施企业安全综合企业服务招聘 15 80 10 40 9 00 6 00 4 80 3 80 3 30 2 30 2 10 近六年企业服务市场二级行业分布 企业服务市场一直是创投领域的热点 包括SaaS服务 销售营销 数据服务 行业及技术解决方案是近几年企业服务市场创投的热点方向 SaaS服务领域早期主要集中在包括销售管理工具 人力资源服务等细分领域 销售营销领域依然保持一贯的热度 从2014年开始到2019年 行业及技术解决方案 数据服务逐步成为创业与获投最集中的领域 企业服务市场未来将进一步垂直化发展 并且在数字化转型的大势下 数据服务的重要性愈发凸显 2014 2019年各年企业服务市场二级行业占比分布 0 4 8 12 16 20 14获投14成立15获投15成立16获投16成立17获投17成立18获投18成立19获投 行业及技术解决方案领域 创投项目多元化发展 行业及技术解决方案作为企业服务市场一直以来占比最高的二级行业 在近几年的占比呈现升高趋势 在早期 众多解决方案集中于人力资源 设备运维等 还包括了为当时火热的O2O概念服务的解决方案 数字化服务也慢慢开始出现 在中期 ERP IaaS PaaS等信息化基础解决方案开始占据主流 现在 解决方案开始 跨界 不再满足于为单一行业单一企业提供管理方案 智慧化和多平台多行业一体化逐渐成为主流 供应链管理 设备运维 一体化 管理平台 BI 一站式服务 工业4 0 电子签名 支付 解决方案 智慧物流 B2B平台 技术外包 ERP 物联网 综合财税 PaaS 产品咨询 IaaS 精细化 运营服务智慧终端 跨境电商 物流 人力资源 外包 数字可视化 O2O综合 解决方案 精准营销 产业升级 数据来源 铅笔道 2014获投2014成立2015获投2016成立2017获投2017成立2018获投2018成立2019获投2015成立2016获投 行业及技术解决方案领域领域2014 2019年成立及获投项目占各年企业服务领域比重分布 数据服务领域 资本与创业者的重视度连年提高 数据服务在早期就是较为受到重视的领域 在占比方面其无论是在获投还是成立方面均保持稳定增长的趋势 自2014年至今每年均有典型项目获得大额融资 而从2014到2018年也每年均有当年成立的项目取得了一定成功 10 4 8 6 7 5 6 9 5 4 4 6 2019获投 2018获投 2017获投 2016获投 2015获投 2014获投 明略数据 大数据解决方案供应商 2019年3月获投 20亿 D轮 腾讯 金拓资本等 百融金服 金融大数据第三方服务平台 2018年4月获投 10亿 D轮 国新基金 红杉资本中国 星环科技 大数据核心数据库软件开发商 2017年5月获投 2 35亿 C轮 腾讯 基石资本等 聚合数据 API数据服务商 2016年12月获投 3 6亿 C轮 东和创投 太浩创投等 百分点科技 大数据技术与应用服务商 2015年9月获投 4亿 D轮 光大集团 爱数 数据管理基础设施供应商 2014年8月获投 亿元以上 C轮 海通开元 中金资本等 10 7 7 2 6 3 4 9 4 9 2018成立 2017成立 2016成立 2015成立 2014成立 惟客数据 线下大数据服务商 成立时间 2018年8月已获数千万A轮融资 畅由 数字积分联盟运营服务平台 成立时间 2017年4月已获3亿A轮融资 云徙科技 数字商业云服务提供商 成立时间 2016年1月已获3 5亿B轮融资 数梦工场 云计算和大数据解决方案提供商 成立时间 2015年3月已获6亿B轮融资 智布互联 智能化生产系统及数据驱动方案提供商 成立时间 2014年11月已获1亿美元C轮融资 数据来源 铅笔道 数据服务领域2014 2019年成立及获投项目占各年企业服务领域比重分布 销售营销领域 帮助加快企业获客与商机转化的 创投项目依然保持热度 销售营销领域每年占比相对稳定 波动较小 但其具体的服务内容和方式自2014年至今已发生了变化 早期移动营销和新媒体营销为最受资本和创业者重视的服务领域 时至今日精准营销和小程序营销已成为该领域内的新服务模式 行业在几年间顺应整体市场环境变化 发生了服务内容和方式的转移 5 55 4 92 5 13 5 07 5 32 4 94 5 86 4 52 6 70 4 10 4 77 销售营销领域2014 2019年成立及获投项目占各年企业服务领域比重的标签分布 2014获投2014成立2015获投2016成立2017获投2017成立2018获投2018成立2019获投2015成立2016获投 7 8 3 2 3 0 2 4 1 5 1 2 1 2 7 1 4 1 2 6 2 8 2 6 1 1 1 5 广告营销 移动营销 新媒体营销 精准营销 数字营销 品牌营销 广告投放 0 8 0 8 1 2 1 5 1 9 1 9 4 6 0 1 0 2 1 1 0 3 3 9 2 3 4 6 会员营销 场景营销 品牌营销 小程序 推广营销 精准营销 广告营销 2014成立2014获投2018成立2018获投 数据来源 铅笔道 2014年成立 获投销售营销行业项目标签分布2018年成立 获投销售营销行业项目标签分布 SaaS服务领域 总体呈上升趋势 SaaS服务领域占比在近年来呈上升趋势 服务于中小型及小微企业的SaaS服务占主要部分 0 1 2 3 4 5 6 7 14获投 14成立 15获投 15。