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1、单选题1.企业对外筹资的主要渠道不包括（ ）。A.发行股票B.发行债券C.向银行等金融机构借款D.民间借贷【参考答案】： D2.欧洲货币体系正式起动于（ ）。A.1971年B.1975年C.1979年D.1991年【参考答案】： C3.同业拆借的期限最长不得超过（ ）。A.半年B.一年C.二年D.三年【参考答案】： B4.一般而言，证券卖出者信用、证券流动性越高，回购利率（ ）。A.高B.相同C.低D.无法确定【参考答案】： C5.理性预期理论认为，在没有新信息的条件下，对下期利率的最佳预期可能是（ ）。A.当期利率B.历史利率C.预期调整后的当期利率D.以上皆不对【参考答案】： A6.股票市
2、场价格的最直接影响因素是（ ），其他因素都是通过该因素而影响股票价格。A.供求关系B.公司经营状况C.宏观经济因素D.政治因素【参考答案】： A7.投资基金在美国一般被称为（ ）。A.单位信托基金B.共同基金C.投资基金D.证券投资信托【参考答案】： B8.（ ）不是衍生工具对金融市场的正面影响。A.为金融机构带来了拓展业务的机会B.加剧了金融业的竞争，提高了金融体系的效率C.降低了筹资成本，促进了经济增长D.为企业带来了巨额利润【参考答案】： D9.证券市场按层次结构关系，可以分为（ ）。A.发行市场和流通市场B.集中市场和场外市场C.股票市场和债券市场D.国内市场和国际市场【参考答案】：
3、A10.在其他条件不变的情况下，利率的提高会（ ）。A.缩减即期消费，增加储蓄B.缩减即期消费，缩减储蓄C.增加即期消费，增加储蓄D.增加即期消费，缩减储蓄【参考答案】： A11.金融衍生工具产生的最主要的原因是（ ）。A.为了满足人们规避风险和保值的需求B.为金融机构带来了拓展业务的机会C.加剧了金融业的竞争，提高了金融体系的效率D.降低了筹资成本，促进了经济增长【参考答案】： A12.下列说法不正确的是（ ）。A.期货合约是标准化合约B.期货合约是场内交易产品C.期货合约采取实物交割方式D.进行期货交易需要缴纳保证金【参考答案】： C13.外汇市场的实际操作者是（ ）。A.财政部B.外汇银
4、行C.中央银行D.外汇经纪人【参考答案】： C14.由于可转换债券附有一般债券所没有的选择权，可转换债券利率一般（ ）普通公司债券利率。A.低于B.等于C.高于D.无法确定【参考答案】： A15.国库券发行时竞争性投标和非竞争性投标的区别在于（ ）。A.竞争性投标报出认购数量和价格，非竞争性投标只报出认购数量B.非竞争性投标报出认购数量和价格，竞争性投标只报出认购价格C.竞争性投标报出认购数量和价格，非竞争性投标只报出认购价格D.非竞争性投标报出认购数量和价格，竞争性投标只报出认购数量【参考答案】： A16.（ ）是两个对手之间的合约，合约中双方同意在一段时期之后向另一方支付它们的债务发行的支
5、付流，交换的是不同债务的现金流，而不是交换本金本身，在此类交易中，本金数量是相等的，称为交易的名义本金。A.互换B.期权C.期货D.远期【参考答案】： A17.在整个经济体系中，经济活动的中心是（ ）。A.企业部门B.政府部门C.家庭D.个人【参考答案】： A多选题1.同业拆借市场所进行的交易主要有（ ）。A.头寸拆借B.同业借贷C.证券交易D.回购【参考答案】： A, B2.金融市场发挥财富功能的基础在于（ ）。A.与实物形式相比，金融产品具有价值的增值特性B.金融市场在发挥财富功能时可大大降低社会成本。C.金融市场使财富的转换变得异常简单。D.金融市场所提供的财富形式是各种金融资产，这些资
6、产有相对发达的交易和流通市场【参考答案】： A, B, C, D3.决定可贷资金供给的因素有（ ）。A.固定资产出售收入B.银行新创造信用C.货币反储藏D.个人、企业和政府的当前储蓄【参考答案】： A, B, C, D4.金融市场在使得储蓄向投资转化方面的影响主要有（ ）。A.为融资者提供融资决策标准B.为融资者提供了各类期限、收益水平、流动性，但不能为融资者选择何种融资工具与融资方法提供依据C.为融资者提供了各种融资服务D.金融市场集中了资金供给，为融资者提供了资金来源【参考答案】： A, C, D5.外汇市场的运行机制包括（ ）。A.供求机制B.汇率机制C.利率机制D.风险机制【参考答案】
7、： A, B, D6.隔期回购的标准到期日通常有（ ）。A.7天B.10天C.14天D.21天【参考答案】： A, C, D7.抛补利率平价理论的缺陷在于（ ）。A.没有考虑交易成本B.假定不存在资本流动障碍C.假定资金规模有限D.假定资金规模无限【参考答案】： A, B, C8.关于看涨期权，正确的说法有（ ）。A.看涨期权卖方的最大亏损为无限大B.看涨期权卖方的最大盈利为期权费C.当市场价格大于协议价格时，看涨期权的买方会盈利D.看涨期权买方的最大亏损为无限大【参考答案】： A, B9.短期国库券的特征有（ ）。A.违约风险极小B.适销性好C.面额小D.流动性强【参考答案】： A, B,
8、C, D10.金融市场不完全信息产生的主要原因有（ ）。A.搜集信息成本较高B.信息具有可选择性C.信息需求不足D.信息不真实【参考答案】： A, B, D11.我国目前不允许发行（ ）。A.比例股票B.普通股票C.份额股票D.法人股票【参考答案】： A, C12.按金融载体不同，期权可以分为（ ）。A.股票期权B.外汇期权C.利率期权D.双向期权【参考答案】： A, B, C判断题1.利率互换指两笔债务以利率方式相互掉换，一般期初或到期日都没有实际本金的互换，不过把它当作名义本金，而交换的只是双方不同特征的利息。（ ）T.对F.错【参考答案】： T2.如果买卖价差很大，是债券价格的2%或3%
9、，则表明市场中的流通量过小，投资者需要支付的交易成本较大。（ ）T.对F.错【参考答案】： T3.期货合约属于无形商品。（ ）T.对F.错【参考答案】： F4.风险承受能力评估为“保守”型的客户，不能申请参加创业板市场交易。（ ）T.对F.错【参考答案】： F5.巴塞尔协议将资本对风险加权资产的最低目标标准比率定为8，其中核心资本成分至少为4。（ ）T.对F.错【参考答案】： T6.远期交易的主要目的是确定将来交割的实际价格，从而固定成本和收益，达到保值的目的。（ ）T.对F.错【参考答案】： T7.远期汇票必须经过承兑才有实际意义。（ ）T.对F.错【参考答案】： T8.债券的价值是指持有该
10、债券未来所有现金收入的现值。（ ）T.对F.错【参考答案】： T9.债券的流通市场只代表债券债权的转移，并不创造新的实际资产或金融资产，但代表社会总资本存量的增加。（ ）T.对F.错【参考答案】： F10.企业储蓄规模取决于两个因素：企业利润水平、企业负债水平。（ ）T.对F.错【参考答案】： F11.美国式期权允许期权购买者在到期日那天或在那天以前的任何一天行进交易。（ ）T.对F.错【参考答案】： T12.股票指数期权合约交易的保证金要求比较低。（ ）T.对F.错【参考答案】： F13.住房抵押贷款采用等额本息还款，则最初还款额中，绝大部分偿还本金，少部分偿还利息，随着到期日临近，还款额中
11、大部分为利息、少部分为本金。（ ）T.对F.错【参考答案】： F14.欧洲美元存单是美国境外银行发行的以美元为面值的一种可转让定期存单。（ ）T.对F.错【参考答案】： T15.根据金融交易合约的性质不同金融市场可分为短期金融市场和长期金融市场。（ ）T.对F.错【参考答案】： F16.金融市场是资金融通活动及实现资金融通的场所的总和。国民经济中的资金循环如果有金融市场介入，那么就会产生资金的融通。（ ）T.对F.错【参考答案】： T17.理性预期理论的重要假设中证券市场中存在未利用的盈利机会。（ ）T.对F.错【参考答案】： F18.按证券的募集方式不同，可以分公募证券和私募证券。（ ）T.
12、对F.错【参考答案】： T19.利率互换的基本形态为固定利率对浮动利率互换，用于计算利率的名义本金在互换期间保持不变。（ ）T.对F.错【参考答案】： T20.金融机构的经营目标为：在保证具有足够流动能力的前提下，获得最大利润。（ ）T.对F.错【参考答案】： T21.如果外汇供过于求，则外汇汇率上升。（ ）T.对F.错【参考答案】： F论述题1.论述金融国际化。【参考答案】： 答案：金融是现代经济的核心，经济的全球化必然导致金融的全球化。进入20世纪中叶，全球贸易的增长远远超过了全球生产的增长。1950-1995年，全球贸易增长了近15倍，而同期的生产仅增长5倍。贸易的增长超过生产的增长，表
13、明国际贸易对各国经济的影响日益增大，各国的生产越来越多地面对全球市场；国际贸易的发展也说明了国际分工日益深化。国际贸易是经济全球化的起点，而对外直接投资则是经济全球化的深入和发展。在1985年之前，全球直接投资的增长速度低于国际贸易增长速度。经济全球化趋势主要停留在浅层次的物品交换上。1985年后，直接投资的增长开始超过全球生产和贸易的增长。国际资本市场融资和外国直接投资总额由1986年的28,000亿美元增加到1998年的138,000亿美元，增加了3.9倍。1984到1998的15年间，国际资本市场融资累计额的年平均增长速度为12.34，外国直接投资的年平均增长速度是13.53，同期，全球
14、GDP的年平均增长速度是3.37，国际贸易的年平均增长速度是6.34，国际资本流动以远远高于GDP和国际贸易的增长速度快速增长。2.为什么说金融市场是各国政府宏观经济调节机制的重要组成部分，也是政府宏观经济政策的作用点？【参考答案】： 答案：1.首先，金融市场是各国政府财政政策发挥作用的重要环节。现代社会经济条件下，许多国家政府借助于财政政策干预总体经济活动。财政政策对总体经济的干预和影响主要通过财政收入政策（主要是税收政策）、财政支出政策等来实现。从财政收入政策来看，企业或个人税负的增加或减少，会影响其消费与投资活动，而消费倾向与投资倾向的变化会进而影响到金融市场资金的供给与需求，改变市场利率水平及其结构，从而对总体经济产生刺激或抑制的作用。从财政支出政策来看，政府财政支出的规模、结构和方向均对总体经济产生影响，但是，如果没有金融市场的作用，这种影响将十分有限，而金融市场可以将政府财政支出的效果放大，从而产生倍数效应。另外，债务政策是政府财政越来越重要的组成部分，政府介入金融市场活动中，在金融市场上发行公债和国库券，亦能将一部分资金动员到国家手中。其意义不仅在于能够满足国家财政支出需要，更在于通过政府债务的增加或减少来调节社会资金的供求关系，通过金融市场引导资金的分配数量和流向。 2.其次，金融市场的培育
