《清科-2020年1月中国企业并购统计报告-2020.2-12页》由会员分享，可在线阅读，更多相关《清科-2020年1月中国企业并购统计报告-2020.2-12页（14页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、 清科数据 1 月并购市场整体规模有所 提升 金融行业表现亮眼 清科研究中心 2020 02 清科数据 清科数据 1 1 月并购市场整体规模有所月并购市场整体规模有所 提升 金融行业表现亮眼提升 金融行业表现亮眼 2020 02 18 清科研究中心 潘婕 2 2020020 年年 1 1 月并购市场的整体情况月并购市场的整体情况 根据清科旗下私募通数据显示 2020 年 1 月中国并购市场共完成 141 笔并购交易 案 例数量同比上升 46 9 环比下降 38 7 其中披露金额的有 120 笔 交易总金额约为 2940 93 亿人民币 同比上升 347 0 环比上升 139 2 金额骤然升高是
2、由于两个大额案例的成功 收购 分别为 2020 年 1 月 3 日 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 深圳市前海开发 投资控股有限公司分别以 729 08 亿元增资合资公司 深圳市前海蛇口自贸投资发展有限 公司 交易完成后交易双方分别持有合资公司 50 0 股权 合计价款 1458 16 亿元 中央汇 金投资有限责任公司 山东省金融资产管理股份有限公司 新加坡大华银行和其他八家股东 成功收购恒丰银行股份有限公司 作价 1000 亿元人民币 从并购交易类型来看 本月国内交易共发生 134 笔交易 占并购案例总数的 95 0 其 中披露金额的案例 113 笔 披露金额是 2923 15 亿人民币
3、占总金额的 99 4 海外交易共 发生 4 笔交易 案例数占比 2 8 披露金额是 11 20 亿人民币 占总金额的 0 4 外资交 易共发生 3 笔交易 案例数占比 2 1 披露金额是 6 58 亿人民币 1 2 20202020 年年 1 1 月并购事件在地区和行业的分布月并购事件在地区和行业的分布 具体来看 2020 年 1 月并购市场共完成 141 笔并购交易 按被并购企业所属省份来看 141 笔交易分布在北上广以及江浙等 31 个省市 自治区以及香港和海外地区 从案例数量 来看 江苏省位列第一 共完成 13 笔并购交易 占本月并购案例数量的 9 2 北京市位列 第二位 共完成 12
4、笔并购交易 占本月并购案例数量的 8 5 深圳市位列第三位 共完成 11 笔并购交易 占本月并购案例数量的 7 8 并购金额方面 深圳市在1月并购交易中表现突出 涉及交易金额达1484 12亿人民币 占本月总交易金额的 50 5 本期发生在深圳市的交易金额最大的案例为招商局蛇口工业区 控股股份有限公司 深圳市前海开发投资控股有限公司分别以 729 08 亿元增资合资公司 深圳市前海蛇口自贸投资发展有限公司 交易完成后交易双方分别持有合资公司 50 0 股 权 合计价款 1458 16 亿元 接下来山东省的交易金额达到 1005 44 亿人民币 占总交易金 额的 34 2 排名第二 其中中央汇金
5、投资有限责任公司 山东省金融资产管理股份有限公 司 大华银行 南山集团等 8 家老股东战略入股恒丰银行股份有限公司一案 较大的拉高了 山东省的交易金额 北京市以 242 11 亿人民币占比 8 2 的成绩排名第三 3 本月并购交易共涉及 20 个一级行业 从案例数量来看 金融行业位列第一位 共完成 17 笔并购交易 占本月案例数量的 12 1 半导体及电子设备行业排在第二位 共完成 16 笔交易 占本月案例数量的 11 3 化学原料及加工行业及机械制造并列第三位 各完成 13 笔交易 占本月案例数量的 9 2 金额方面 金融行业位居第一 涉及金额为 2591 60 亿人民币 占本月总交易金额的
6、 88 1 IT 行业以 81 96 亿人民币的交易金额排在第二位 占总交易金额的 2 8 中国核 工业集团资本控股有限公司成功受让同方股份有限公司 21 股权 交易金额为 63 98 亿人民 币 该案较大的拉高了 IT 行业的交易金额 排在第三位的是生物技术 医疗健康行业 共涉 及交易金额 64 28 亿人民币 占比为 2 2 4 本月金额较大的国内并购典例 本月金额较大的国内并购典例 招商蛇口 前海控股收购前海蛇口招商蛇口 前海控股收购前海蛇口 100 100 股权股权 前海蛇口自贸片区开发将提速前海蛇口自贸片区开发将提速 2020 年 1 月 3 日 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 深
7、圳市前海开发投资控股有 限公司分别以 729 08 亿元增资合资公司 深圳市前海蛇口自贸投资发展有限公司 交易 完成后交易双方分别持有合资公司 50 0 股权 合计价款 1458 16 亿元 招商蛇口是招商局集团旗下城市综合开发运营板块的主要企业 前海控股围绕前海合作 区进行总体发展规划 由于历史原因 招商局集团拥有前海合作区内相当一部分土地 2016 年 为共同推进前海深港合作区开发开放 前海蛇口自贸片区创新发展 招商局集团与前海 管理局共同设立前海蛇口自贸投资发展有限公司 统筹推进前海妈湾片区 2 9 平方公里土地 开发建设和产业运营 本次交易是深圳市委市政府与招商局集团为共同推进前海深港
8、合作区 前海蛇口自贸区开发 推动城市转型升级的重大举措 是政企战略合作的重要尝试 本次交 易完成后 招商蛇口将进一步明确在前海区域的土地权益 加快前海蛇口自贸区的开发建设 提升招商蛇口在该片区的资源价值 夯实招商蛇口的综合竞争力 汇金汇金投资 山东金融资产管理 不公开的投资者等收购恒丰银行投资 山东金融资产管理 不公开的投资者等收购恒丰银行 恒丰银恒丰银 行行市场竞争力大幅提升市场竞争力大幅提升 2020 年 1 月 12 日 中央汇金投资有限责任公司 山东省金融资产管理股份有限公司 新加坡大华银行和其他八家股东成功收购恒丰银行股份有限公司 作价 1000 亿元人民币 汇金投资是依据 中华人民
9、共和国公司法 由国家出资设立的国有独资公司 根据国务 院授权 对国有重点金融企业进行股权投资 以出资额为限代表国家依法对国有重点金融企 业行使出资人权利和履行出资人义务 实现国有金融资产保值增值 恒丰银行的前身是 1987 年成立的烟台住房储蓄银行 2003 年正式改制成为全国性股份制商业银行 是 12 家全国性 股份制商业银行之一 2017 年底 恒丰银行发生 蔡国华案 高管违法 股权混乱 资产 质量差 流动性紧张 银行面临较大风险 受到社会广泛关注 在市场化 法治化框架内 山东省委 省政府确定了恒丰银行 剥离不良 引进战投 整体上市 三步走的改革路径 期间得到财政部 中国人民银行 银保监会
10、等国家部委的有力支持 本次交易引进战略投资 者 对恒丰银行进行改革重组 本次市场化改革完成后 恒丰银行资本实力将显著增强 流 5 动性稳健充裕 资产质量全面向好 监管指标达到优良 市场竞争力大幅提升 服务实体经 济能力将迈上新台阶 本月金额较大的跨境并购典例 本月金额较大的跨境并购典例 兄弟科技收购兄弟科技收购 LANXESS CISA PROPRIETARY100 LANXESS CISA PROPRIETARY100 股权股权 完善产品供应链完善产品供应链 2020 年 1 月 11 日 兄弟科技股份有限公司成功受让 LANXESS CISA PROPRIETARY LIMITED100
11、股权 作价 6 39 亿元人民币 兄弟科技是 VK3 生产商及铬鞣剂生产商 LANXESS CISA PROPRIETARY LIMITED 主营业 务为生产及销售铬化工产品 且大部分为出口业务 而南非出口增值税税率为零税率 同时 南非与众多国家与地区签订了关税协议 众多关税协议加大了南非出口南美 欧洲等地区的 优势 这将有利于兄弟科技积极应对目前及未来全球贸易政策的变化 本次并购在实现兄弟 科技产业链延伸的同时 将有效确保其重点原材料重铬酸钠的持续稳定和相对低成本的供应 对其两大主打产品在全球范围的竞争起着至关重要的作用 星辉娱乐收购星辉娱乐收购 REIAL CLUBREIAL CLUB0
12、30 3 股权股权 布局体育产业布局体育产业 2020 年 1 月 8 日 星辉互动娱乐股份有限公司成功收购 REIAL CLUB DEPORTIU ESPANYOL DE BARCELONA S A D 0 3 股权 作价 3 85 亿元人民币 星辉娱乐先后涉足玩具和游戏 影视等行业 REIAL CLUB DEPORTIU ESPANYOL DE BARCELONA S A D 主要开展职业足球俱乐部的运营业务 并拥有一支参与西班牙甲级足球 6 联赛的球队 本次收购是星辉娱乐 打造互动娱乐产业生态圈 拓展互动娱乐业务板块的 关键步骤 也是其 国际化 战略的重要组成部分 相关投资有利于借助西甲
13、足球俱乐部的 体育稀缺资源 逐步开启星辉娱乐体育产业战略 进一步推动其玩具 游戏和体育业务的深 度融合 进一步丰富和完善星辉娱乐构建的互动娱乐产业生态圈 VC PEVC PE 渗透金额过半 渗透金额过半 金融金融行业交易规模拔头筹行业交易规模拔头筹 1 月 VC PE 支持并购案例共有 42 笔 环比下降 39 1 交易数量渗透率为 29 8 涉及 并购金额为 1214 46 亿人民币 环比下降 62 7 金额渗透率达 41 3 VC PE 支持的并购交易中 标的地区分布在北上广以及江浙等 16 个省市 自治区以及 香港和海外地区 从案例数量来看 北京市位列第一 共完成 7 笔 VC PE 支
14、持的并购交易 山东省位列第二位 共完成了 6 笔 VC PE 支持的并购交易 江苏省位列第三位 共完成了 5 笔 VC PE 支持的并购交易 上述地域累计完成 18 笔 VC PE 支持的并购交易 占 VC PE 支持 并购案例数量的 42 9 占本月并购案例总数的 12 8 从交易金额来看 山东省位列第一 涉及交易金额为 971 72 亿人民币 占 VC PE 渗透案例交易金额的 80 0 其次是北京市 涉及交易金额为 174 01 亿人民币 VC PE 渗透的标的行业主要集中在金融 半导体及电子设备以及清洁技术行业 共完成 20 笔并购交易 累计占 VC PE 渗透案例数量的 47 6 占
15、本月并购案例总数的 14 2 从交 易金额来看 VC PE 渗透的标的行业主要集中在金融 半导体及电子设备以及 IT 行业 分 别涉及交易金额 1132 12 亿人民币 15 99 亿人民币 14 65 亿人民币 累计占 VC PE 渗透 交易金额的 95 7 占本月总交易金额的 39 5 本月 VC PE 机构支持案例中最具代表性 VC PE 机构为上海弘晖投资股份有限公司 其支 持的并购事件数量为 4 起 占本月并购案数量的 2 8 占本月 VC PE 支持并购案例数量的 9 5 7 本月并购退出共有 29 起 涉及企业有 15 家 其中比较具有代表性的并购退出事件为南 方电网资本控股有限
16、公司以并购方式退出国家电投集团资本控股有限公司 退出金额为 22 66 亿元人民币 2020 年 深交所表示将始终坚持市场化 法治化方向 认真学习贯彻新证券法 按照 证监会统一部署 紧紧围绕推动提高上市公司质量行动计划 推进落实深化并购重组市场化 改革要求 完善基础制度 提高监管效能 提升服务水平 激发市场活力 发挥资源优化配 置主渠道作用 促进科技创新 推动产业转型升级 支持上市公司通过并购重组实现高质量 发展 努力为实体经济发展提供更高质量 更有效率的金融服务 综上所述 2020年1月份并购市场在证监会统一部署的深化并购重组市场化改革当中 有了显著的提升 与此同时 2020 年国资委将细化政策落地 持续推进央企兼并重组步伐 8 同时明确 下一步将按照市场化原则 成熟一户 推动一户 积极稳妥地做好央企重组整合 的工作 推动企业提升资源配置效率和竞争力 业内人士认为 国有企业的兼并重组 将给 资本市场带来巨大机会 下一步的关键是实现高度融合 打造完整的产业链条 通过整合实 现一流企业对标 9 关于清科研究中心 清科研究中心是中国股权投资行业专业综合的研究机构 一直致力于为众多的有限合伙
