《2019年5月基金从业资格考试证券投资基金基础知识真题及标准答案》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2019年5月基金从业资格考试证券投资基金基础知识真题及标准答案（8页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、2019年5月基金从业资格考试证券投资基金基础知识真题精选(总分：40.00，做题时间：120分钟)一、单项选择题(总题数：40，分数：40.00)1.某投资者预期未来一段时间铜价将会下跌，则投资者最不可能采用的措施是（ ）。（分数：1.00）A.卖出仓库中储存的现货铜B.将其持有的某期货交易所的期货铜多头头寸平仓C.买入某铜矿公司的股票且此公司披露已将铜价波动风险对冲D.买入某金融机构发行的挂钩铜期货且看空铜价的结构化产品解析：2.因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，如果股票收盘价低于配股价，则配股权的估值价格是（ ）。（分数：1.00）A.收盘价高于配股价的差额B.配股
2、价C.零D.收盘价解析：3.资政策说明书的制定，主要依据投资者的（ ）。.投资需求.财务状况.投资限制.投资偏好（分数：1.00）A.、B.、C.、D.、解析：4.关于利率互换和货币互换的描述，正确的是（ ）。（分数：1.00）A.货币互换的合约双方互换的是不同币种为单位的利率B.利率互换的合约双方交换的是双方认为具有相等经济价值的现金流C.利率互换的合约双方互换的是不同币种下的相同利率D.货币互换的合约的一方具有货币交换的权利，而没有货币交换的义务解析：5.关于基金利润分配，以下说法错误的是（ ）。（分数：1.00）A.基金分红公告要包含收益分配方案、时间和发放办法B.开放式基金一定要进行利
3、润分配C.封闭式基金每年至少一次收益分配D.基金收益分配后净值不低于面值解析：6.关于债券当期收益率与到期收益率，下列表达正确的是（ ）。（分数：1.00）A.当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动B.票面利率不变的情况下，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动C.票面利率不变的情况下，当期收益率的变动与到期收益率的变动不存在相关性D.当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动解析：7.关于股票型指数基金，以下表述错误的是（ ）。（分数：1.00）A.跟踪指数可以是综合指数，也可以是行业分类指数B.可以采用完全复制方法，也可以采用抽样复制方法来构造股票组合C.股票型指数基金
4、的投资对象可能包括货币市场工具和现金资产D.股票型指数基金的业绩取决于基金经理的选股能力解析：8.对于采用自下而上策略的股票型基金，以下说法错误的是（ ）。（分数：1.00）A.个股的选择与权重受到基金契约、基金合规等方面的限制B.股票投资比例主要取决于基金经理对宏观经济形势的预测C.基金经理可不考虑行业与风格的配置，只是选择个股D.基金资产中股票的配置比例不低于80%解析：9.货币市场工具不包括（ ）。（分数：1.00）A.397天以内的资产支持专项计划B.1年以内的债券回购C.1年以内的定期存款D.397天以内的债券解析：10.（ ）是基金估值的第一责任主体。（分数：1.00）A.托管机构
5、B.中国证券投资基金业协会C.基金管理公司D.中国证券业协会解析：11.以下不属于资产负债表中资产项的会计科目是（ ）。（分数：1.00）A.无形资产B.实收资本C.应收账款D.存货解析：12.关于证券市场线的理解，以下表述错误的是（ ）。（分数：1.00）A.证券市场线表示的是预期收益率与系数的正相关关系B.系数与预期收益率成反相关关系C.系数为0时预期收益率等于无风险收益率D.资产的系数越高，则预期收益率越高解析：13.关于半强有效市场，以下表述错误的是（ ）。（分数：1.00）A.通过对历史股价、成交量等信息进行的技术分析是无效的B.通过对公司股票分拆、公司并购等公告信息进行分析是有效的
6、C.通过对公司年报信息进行分析是无效的D.内幕交易者可能通过分析内幕信息来获取非法收益解析：14.关于经济附加值(EVA)模型，以下表述错误的是（ ）。（分数：1.00）A.经济附加值等于公司总营业收入减去全部资本成本后的差值B.相较于传统业绩衡量指标，经济附加值指标能够更准确地反映上市公司在一定时期内为股东所创造的价值C.20世纪90年代中期之后，EVA逐渐在国外获得广泛应用，成为传统业绩衡量指标体系的重要补充D.若EVA为正，说明企业在经营过程中创造了财富解析：15.会导致指数复制时出现跟踪误差的因素包括（ ）。.现金留存.基金管理费.证券交易产生的佣金.证券交易产生的印花税（分数：1.0
7、0）A.、B.、C.、D.、解析：16.每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计算利息的是（ ）。（分数：1.00）A.浮动利率B.单利C.复利D.固定利率解析：17.某投资者持有 5000 份 A 基金，当前的基金份额净值为 1.2 元。假设 A 基金按1：2 的比例进行了分拆，下列选项中表述正确的是（ ）。（分数：1.00）A.该投资者持有的 A 基金资产变为 3000 元B.A 基金份额净值变为 2.4 元C.A 基金的资产规模不变D.该投资者持有的基金份额为 5000 份解析：18.在质押式回购中，将回购债券出质，以获取对方首期资金的一方被称为（ ）。（分数：1.00）A.正回购方B
8、.受质方C.逆回购方D.出质方解析：19.关于期货合约和期权合约，以下说法错误的是（ ）。（分数：1.00）A.期货合约具有杠杆效应，期权合约也具有杠杆效应B.期货合约是双边合约，期权合约也是双边合约C.期货合约的损益对称，期权合约的损益不对称D.期货合约在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易解析：20.关于利率期限结构，以下表述正确的是（ ）。（分数：1.00）A.反转收益率曲线的特征是，短期债券收益率较低B.到期期限足以解释不同债券收盃率的差异C.收益曲线只有 4 种类型D.拱形收益率曲线的特征是，期限相对较短的债券利率与期限成正向关系解析：21.存托凭证起源于 20 世纪 20 年代的
9、（ ）证券市场，由 J.P.摩根首创。（分数：1.00）A.美国B.英国C.日本D.澳大利亚解析：22.各项技术逐渐成熟，产品市场基金形成并不断扩大属于（ ）。（分数：1.00）A.成熟期B.初创期C.衰退期D.成长期解析：23.价格收益率曲线的曲率就是债券的（ ）。（分数：1.00）A.久期B.凸性C.收益率D.修正久期解析：24.某家公司用部分现金购买了存货，那么该公司流动比率和速动比率的变化将是（ ）。（分数：1.00）A.流动比率不变，速动比率变小B.流动比率不变，速动比率不变C.流动比率变小，速动比率不变D.流动比率变小，速动比率变小解析：25.2017 年 9 月 5 日，证监会发
10、布中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见，其中关于管理人的估值技术的表达错误的是（ ）。（分数：1.00）A.基金管理人改变估值技术时，应当本着最大限度保护投资者利益者的原则及时 进行临时公告B.基金管理人改变估值技术之前必须咨询会计事务所的专业意见C.基金管理人应当明确基金估值的程序和技术D.基金管理人改变估值技术时，应当在定期报告中披露解析：26.关于资产组合分散化，以下表述正确的是（ ）。（分数：1.00）A.除非资产组合包含了至少 30 只以上的个股，否则分散化降低风险的好处不会 充分地发挥出来B.分散化减少资产组合的期望收益，因为它减少了资产组合的总体风险C.当把越来越多的证券
11、加入到资产组合当中时，资产组合的方差会逐步接近 0D.适当的分散化可以减少或消除非系统性风险解析：27.以下证券价格指数中，出现最早的是（ ）。（分数：1.00）A.中证全债指数B.道琼斯股票价格平均指数C.沪深 300 指数D.标准普尔 500 指数解析：28.以下常见的股票市场指数中，包含成份股数暈最少的是（ ）。（分数：1.00）A.日经 225 指数B.沪深 300 指数C.道琼斯股票价格平均指数D.标准普尔 500 指数解析：29.按计息方式分类，债券可以分为（ ）。（分数：1.00）A.固定利率债券、浮动利率债券、零息债券B.固定利率债券、浮动利率债券、通胀联结债券C.息票债券、贴
12、现债券D.息票债券、零息债券解析：30.以下可以为企业提供短期资金融通手段的货币市场工具是（ ）。.商业票据.银行承兑汇票.股份回购协议.短期融资券（分数：1.00）A.、B.、C.、D.、解析：31.同一期间内，投资于国内市场的基金A贝塔系数为0.85，基金B的贝塔系数为1.1，以下说法正确的是（ ）。（分数：1.00）A.基金A的净值随市场的变动幅度比基金B小B.基金A和基金B的净值变动方向相反C.基金A和基金B的净值变动方向与市场不一致D.基金A的净值随市场的变动幅度比基金B大解析：32.杜邦分析法说明净资产收益率受到几种因素的影响，分别是（ ）。.盈利能力，用利润率衡量.盈利能力，用资
13、产周转率衡量.营运能力，用资产周转率衡量.财务杠杆，用权益乘数衡量（分数：1.00）A.、B.、C.、D.、解析：33.假定该债券的名义收益率为3%,当年通货膨胀率为2%,则其实际收益率是（ ）。（分数：1.00）A.1%B.2%C.3%D.5%解析：34.某10年期债券的票面价值为100元，当前市场价格为90元，票面利率为10%，每年付息一次，则其当期收益率为（ ）。（分数：1.00）A.10%B.12%C.9%D.11.11%解析：35.已知某基金的实际收益率为13.5%，其基准投资组合的收益率10%，其中股票占比58%， 指数收益率为15%;债券占比42%，指数收益率为3.095%，该基金的各项资产权重为股票 72%，债券28%。则该基金资产配置对超额收益的贡献为（ ）。（分数：1.00）A.1.547%B.1.589%C.1.853%D.2.051%解析：36.关于并购投资，下列说法错误的是（ ）。（分数：1.00）A.并购投资的
