【新编】最优组织形式的选择概述

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1、第3章 最优组织形式的选择 投资者对组织形式的选择取决 于投资期限的长短和三个税收因素 投资者的个人所得税率 企业所 得税率 股东层次的税率 3 1公司从属机构的选择 企业进行对外投资包括跨国投资时 常 规的做法就是在该国或该地区设立从属 机构 主要形式包括子公司和分公司 对从属机构的不同选择 影响企业总体 税负的高低 子公司本身是一个独立的法人实体 分公司则不具 备独立法人实体的资格 案例1 设立子公司有如下好处 1 在东道国只负有限的债务责任 2 子公司是独立法人 具有承担企业所得税的义务 与分公司不同 子公司可享受东道国给其居民公司包括 免税期在内的税收优惠待遇 3 东道国适用税率低于居

2、住国时 子公司的累积利润 可得到递延纳税的好处 4 子公司利润汇回母公司要比分公司灵活 这等于母 公司的投资所得 资本利得可以滞留在子公司 或者选 择税负较轻的时候汇回 得到额外的税收利益 5 许多国家对子公司向母公司支付的股息规定减征或 免征预提税 分公司的好处有 1 分公司不是独立法人 只就流转税在所在地 缴纳 对利润所得由总公司合并纳税 在经营初 期 分公司往往出现亏损 但其亏损可以冲抵总 公司的利润 减轻税收负担 2 分公司交付给总公司的利润通常不必缴纳预 提税 3 分公司与总公司之间的资本转移 因不涉及 所有权变动 不必负担税收 4 税收转移 金融机构 能源企业的分公司缴 税制度 美

3、国 瑞士 加拿大 中国 从所得课税的角度分析 无论采取子公司的形式 还是分公司的形式 都与母公司构成了实质性的 关联企业 因此 关联交易很可能成为企业内部 最主要的交易活动 企业内部的关联交易并非单 纯处于税收考虑 而是有多重因素决定的 可能 的动机包括 转移利润 降低税收负担 绕过关税壁垒 开拓市场份额 获取资源 3 2 普通公司与小型微利公司 新 企业所得税法 规定 居民公司所得税 率为25 符合条件的小型微利企业 减按20 的税率征收企业 所得税 所谓 小型微利企业 一 工业企业 年度应纳 税所得额不超过30万元 从业人数不超过100人 资产 总额不超过3000万元 二 其他企业 年度应

4、纳税 所得额不超过30万元 从业人数不超过80人 资产总 额不超过1000万元 企业在投资过程中 如果涉及到不同行业 从税收的 角度看 就要对企业业务构成进行规划 如果新投资 项目与已运营项目所处行业不同 则按照小型微利企 业标准另行组建公司可能更为有利 因为新项目运营 初期各项费用比较高 市场需要开拓 盈利能力受限 制 如果能够享受到低税负待遇更有利于企业发展 3 3居民公司与非居民公司 税收管辖权 居民管辖权 来源地管辖权 判断居民纳税人标准 居民个人的判断标准主要有住所 标准和居住时间标准 根据国际惯例 判断是否属于居 民企业的标准一般有 登记注册地标准 生产经营地标 准 实际管理控制地

5、标准或多标准相结合等 中国的居民纳税人需要就其全球所得在中国承担纳税义 务 境外已经完税所得负担的税款可以进行相应抵扣 而非居民个人 仅就来源于中国的所得负有纳税义务 中国的居民企业指依法在中国境内成立 或者依照外国 地区 法律成立但实际管理机构在中国境内的企业 实 际管理机构 是指对企业的生产经营 人员 账务 财 产等实施实质性全面管理和控制的机构 案例4 3 4 有限责任公司与上市公司 从现行税法适用对象而言 有限责任公司和上市公司的 税收待遇并无不同 都要按照国家的税收法令完税 上市公司的税收问题主要体现在利用自身有利条件进行 税收策略运用上 由于中国上市公司多隶属为集团公司 也是集团公

6、司之间的税收策略安排问题 其主要特征表现为通过税赋转移实现集团整体的最低税 赋 因此 税收筹划的发展趋势已不是在单纯一个企业 内进行 而是在企业集团内部进行 从集团的发展全局 出发 为减轻集团总体税收负担 增加集团的税后利润 而做出的一种战略性的筹划活动 全局性 系统性是企 业集团税收筹划的显著特征 企业集团资金实力雄厚 现金流量大 所属企业众多 因此在战略选择 兼并重组 经营调整等方面优于独立 企业 税负转移存在于经济交易之中 通过价格变动实现 而集团内部企业投资关系复杂 交易往来频繁 为企业集团实现有效的税收筹划 平衡集团各纳税 企业之间的税负创造了条件 通过集团的整体调控 战略发展和投资

7、延伸 主营业务的分割和转移 以实现税负在集团内部各纳税企业之间的平衡和协 调 进而降低集团整体税负 这是企业集团在税收 筹划方面的特色 下面重点介绍设立核心控股公司 财务中心筹划策略 集团控股公司是集团进行股权参与和控制而形成的 一种组织结构 由于集团内部各个企业之间征税范 围和税种存有差异 税率高低不一 还可能存在享 受减免税优惠的企业等 核心控股公司可以通过财 务决策和战略调整 平衡集团税负 降低集团整体 的税负水平 一般可以考虑的操作方法有 核心控股公司设在经济特区或高新技术开发区 可以有较大的主动性享受税收优惠和开展税收筹 划活动 兼并收购亏损企业 通过低成本扩张 实现产 业重组 而且

8、也可以享受盈亏抵补的税收好处 分立或组建企业 集团在分立或组建新企业时 对其组织形式的选择拥有决策权 为了降低分立 或组建公司的风险 对设立分公司还是子公司应进 行税负测算 利用集团的资源和信誉优势 整体对外筹资 然后层层分贷 解决集团内部企业筹资难的问题 案例5 案例2 组织功能调整与税负 一家外商投资公司 CHC 投资了两家子公司 A公司 50 控股 和B公司 100 控股 为了高效地运作 直接控制下属两家企业 CHC 的职能主要包括市场开发 技术革新 人员培训 外界协调 投资及财务规划等等 在实行集中管理 的过程中 CHC发生了大量的管理费用 由于CHC除了进行管理工作外 不从事其他营业

9、 活动 因此 CHC没有收入可以弥被其发生的大量管 理费用 其经营状况一直亏损而其两个子公司由于 不承担上述费用 其利润很高 相应的所得税税负 很重 对于CHC和其两个子公司整体而言 由于收入 和费用不配比 造成整体税负的增加 我们以下面的假设条件说明CHC在其相关费用 分摊前和分摊后的情况 为计算方便 我们假 设CHC所得税率为30 A B公司为生产性企 业且在经济特区 其享受15 的优惠税率 CHC发生的费用为6000万元 没有应税收入 其应缴所得税为0 子公司A的应税收入为10000万元 费用5000 万元 应缴所得税为750万元 10000 5000 15 子公司B应税收入为10000

10、万元 费用4000万 元 应缴所得税为900万元 10000 4000 15 整体合计应缴所得税为1650万元 假设CHC的费用6000万元全部为A B公司的业务所发 生 所以CHC公司按股权比例分配给A B公司 A公司的费用为7000万元 5000 6000 50 150 其应缴所得税450万元 10000 7000 15 B公司的费用为8000万元 4000 6000 100 150 其应缴所得税300万元 10000 8000 15 整体合计应缴所得税750万元 比分摊前大大减少 如果CHC能将其全部费用分摊到其子公司 将会最大 限度地降低整体税负 根据 外商投资企业和外国企业所得税法实

11、施细则 规定 企业不得列支向其关联企业支付的管理费 用 外商投资企业所得税法 规定 外商投资企 业或者外国企业在中国境内设立的从事生产 经营 的机构 场所与其关联企业之间的业务往来 应当 按照独立企业之间业务往来收取或者支付价款 费 用 因此 CHC向其A B子公司分摊费用要符合国家对关 联企业之间往来的规定 换句话说 CHC与其子公司 都是独立的法人 其财务核算也应遵循不同会计主 体的收入分配及费用归结的原则 CHC直接地 机械 地将其费用分摊到其子公司既不合法 也不合理 那么如何进行筹划呢 解决方案 CHC发生的管理费用可分为以下两种费用 直接 费用和间接费用 直接费用主要指可以直接确定服

12、 务对象的费用 如外部培训费 广告费 差旅费和 通讯费等等 对于这种费用只要符合以下两点就可 以直接在其子公司列支 1 由外部具体单位直接向子公司提供直接服务 当然要符合相应的法律和财会规定 如直接签订 合同 直接结算等等 2 由外部具体单位直接向子公司提供发票且发 票的抬头为对应的子公司 但是 对于CHC来说 大部分管理费用是间接费 用 即无法直接区分服务对象的费用 如技术研究 开发费 市场调研费 内部培训费 产品推销费及 交际应酬费等等 设计CHC可以通过向其子公司收取 专项技术服务费 的方式分配一部分上述间接费用 即CHC按照实际 发生的管理和咨询服务费用 可再加一定的利润率 向其子公司

13、收取专项技术服务费 CHC需要与其子 公司签订符合独立企业原则的服务协议 以备税务 机关的确认和审查 CHC在收取其子公司费用开具服 务发票 作为其子公司税前可抵扣费用的凭证 当 然 CHC还需要对服务费收入缴纳5 的营业税 CHC可以合法 合理地将大部分间接费用在其子公司 的所得税前列支 因此即便付出营业税的代价 就 其整个集团的税负而言 其税负大大降低 当然 这种安排要掌握一个适度的界限 若CHC分配的间接 费用过大 则CHC将会盈利 因其在税收上是非生产 性企业 不能享受优惠税率 如15 和优惠期 如两免三减半 其要按30 缴纳所得税 这样整 体税负反而会加大 修正上面假设条件如下 假设

14、CHC可将其直接费用 300万元直接分配给其子公司 其中A公司100万元 B公司200万元 CHC将其间接费用5700万元的40 以 专业技术服务费的方式分配给其子公司 分配依据 仍为CHC的控股比例 为了体现独立企业的公平交易 原则 我们在提供专业技术的成本价之上再加上10 的利润率 即CHC提供专业服务收入为2508万元 5700 40 1 10 其应缴营业税约为 125万元 2508 5 因此CHC所剩费用为3317万 元 6000 300 2508 125 CHC按股权比例给A公 司分配额为836万元 给其B公司分配额为1672万元 A公司的费用为5836万元 B公司的费用为5672万

15、 元 根据修正假设列表如下 CHCA公司B公司整体合计计 应应税收入2508100001000020000 费费用33175836567211508 应纳应纳 税所得额额 809416443288492 所得税税率30 15 15 15 应缴应缴 所得税06256491274 虽然CHC付出的营业税代价为125万 元 而因此减少的整体所得税为376万 元 1650 1274 其整体税负减轻了 251万元 376 125 总公司 A B 结构调整前 只有控制无业务 结构调整后 形成真实业务 费用下移 子公司利润下降 整体税负减少250万 对于像上市公司这样大型企业而言 利用关 联交易进行价格控制

16、 不仅能够实现盈余管 理 也可以有效地降低税收负担 我国上市 公司的关联交易主要涉及到生产经营中的关 联交易和资产重组中的关联交易 在我国上 市公司中主要体现为上市股份公司和集团母 公司之间利用关联交易进行利益转移 关联交易同时还有另外一个重要作用 通过 控制利润水平 调节税收水平 主要包括如下几种交易类型 1 原材料购销业务中的关联交易 上市公 司与控股或非控股股东之间的原料采购 产品销售 以及委托加工 提供后勤服务等 产品定价成为 利益转移的重要手 2 资金占用中的关联交易 一是指集团或者关联方占用上市公司的资金 上市 公司收取资金占用费 二是上市公司占用集团或者关联方的资金 由于可 通过股票市场进行低成本融资 上市公司就成为集 团公司的融资窗口 除此之外 上市公司与其关联企业间的代垫款项 担保现象也非常普遍 通过资金使用费用调整利润 3 费用负担转嫁中的关联交易 有些集团公司 部分资产改制上市后 实际上是 两个牌子 一套 班子 当上市公司需要增加利润时 就由集团公 司来承担各种费用 通过费用分配调整利润 4 资产转让与租赁的关联交易 我国上市公司 多为非整体上市 上市公司与其母公