《黄中生制作教学全套课件高级财务会计 第9章 套期保值》由会员分享，可在线阅读，更多相关《黄中生制作教学全套课件高级财务会计 第9章 套期保值（48页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、学习目标 学习目标 通过本章学习 要求了解通过本章学习 要求了解套期保值的含套期保值的含 义及其分类义及其分类 了解套期工具以及被套期项目 掌握套 了解套期工具以及被套期项目 掌握套 期保值会计运用的条件 期保值会计运用的条件 掌握套期有效性的确定与评掌握套期有效性的确定与评 价 掌握公允价值套期计处理 掌握现金现金流量套价 掌握公允价值套期计处理 掌握现金现金流量套 期的会计处理 掌握境外经营净投资套期的会计处理期的会计处理 掌握境外经营净投资套期的会计处理 第九章第九章 套期保值套期保值 Date1 一 一 套期保值的概念套期保值的概念 套期保值 套期保值 是指企业为规避外汇风险 利率风险
2、是指企业为规避外汇风险 利率风险 商品价格风险 股票价格风险 信用风险等 商品价格风险 股票价格风险 信用风险等 指定一项或一项以上套期工具 使套期工具的公指定一项或一项以上套期工具 使套期工具的公 允价值或现金流量变动 预期抵销被套期项目全允价值或现金流量变动 预期抵销被套期项目全 部或部分公允价值或现金流量变动 部或部分公允价值或现金流量变动 套期保值的目的套期保值的目的是为了防范和规避风险 是为了防范和规避风险 第一节第一节 套期保值概述套期保值概述 Date2 一般原则一般原则 品种相同或相近原则品种相同或相近原则 月份相同或相近原则月份相同或相近原则 数量相当原则 方向相反原则方向相
3、反原则 二 套期保值的一般原则二 套期保值的一般原则 Date3 公允价值 套期 三 套期保值的分类 公允价值套期是指对已确认资产或负债 尚未确认的确定承 诺 或该资产或负债 尚未确认的确定承诺中可辨认部分 的公允价值变动风险进行的套期 该类价值变动源于某类 特定风险 且将影响企业的损益 现金流量 套期 境外经营净 投资套 期 现金流量套期 是指对现金流量变动风险进行的套期 该类 现金流量变动源于与已确认资产或负债 很可能发生的预 期交易有关的某类特定风险 且将影响企业的损益 境外经营净投资套期是指对境外经营净投资外汇风险进行的 套期 Date4 一 套期工具一 套期工具 套期工具是相对于被套
4、期项目 用于规避被套期项 目引起的风险的工具 1 衍生工具通常可以作为套期工具 2 非衍生金融资产或非衍生金融负债通常不能作为 套期工具 但被套期风险为外汇风险时 某些非 衍生金融资产或非衍生金融负债可以作为套期工 具 第二节 套期工具和被套期项目 Date5 3 无论是衍生工具还是某些非衍生金融资产或非 衍生金融负债 其作为套期工具的基本条件就是 其公允价值应当能够可靠地计量 4 在运用套期会计方法时 只有涉及报告主体以 外的主体的工具 含符合条件的衍生工具或非衍 生金融资产或非衍生金融负债 才能作为套期工 具 Date6 二 被套期项目二 被套期项目 被套期项目 是指使企业面临公允价值或现
5、金流量变被套期项目 是指使企业面临公允价值或现金流量变 动风险 动风险 且被指定为被套期对象的下列项目 且被指定为被套期对象的下列项目 1 1 单项已确认资产 负债 确定承诺 很可能发生的单项已确认资产 负债 确定承诺 很可能发生的 预期交易 或境外经营净投资预期交易 或境外经营净投资 2 2 一组具有类似风险特征的已确认资产 负债 确定一组具有类似风险特征的已确认资产 负债 确定 承诺 很可能发生的预期交易 或境外经营净投资承诺 很可能发生的预期交易 或境外经营净投资 3 3 分担同一被套期利率风险的金融资产或金融负债组分担同一被套期利率风险的金融资产或金融负债组 合的一部分合的一部分 仅适
6、用于利率风险公允价值组合套期 仅适用于利率风险公允价值组合套期 Date7 在确定被套期项目时 需要注意以下几点 在确定被套期项目时 需要注意以下几点 1 1 作为被套期项目 应当使企业面临公允价值作为被套期项目 应当使企业面临公允价值 或现金流量变动风险 即被套期风险 或现金流量变动风险 即被套期风险 在本在本 期或未来期间会影响企业的损益 期或未来期间会影响企业的损益 2 衍生工具不能作为被套期项目 3 对于信用风险或外汇风险 企业可以将持有 至到期投资作为被套期项目 而对于利率风险 或提前还款风险 则不可以作为被套期项目 Date8 4 采用权益法核算的股权投资不能在公允价值 套期中作为
7、被套期项目 5 在运用套期会计方法时 只有涉及报告主体 以外的主体的资产 负债 确定承诺或很可 能发生的预期交易才能作为被套期项目 Date9 一 运用套期保值会计方法的条件一 运用套期保值会计方法的条件 公允价值套期 现金流量套期或境外经营净投资套期同公允价值套期 现金流量套期或境外经营净投资套期同 时满足下列条件的 才能运用套期会计方法进行处理 时满足下列条件的 才能运用套期会计方法进行处理 第一 第一 在套期开始时 企业对套期关系 即套期工具和在套期开始时 企业对套期关系 即套期工具和 被套期项目之间的关系 有正式指定 并准备了关于套被套期项目之间的关系 有正式指定 并准备了关于套 期关
8、系 风险管理目标和套期策略的期关系 风险管理目标和套期策略的正式书面文件正式书面文件 第二 该套期预期高度有效 且符合企业最初为该套期 关系所确定的风险管理策略 第三节第三节 运用套期保值会计的条件运用套期保值会计的条件 Date10 第三 对预期交易的现金流量套期 预期交易 应当发生的可能性很大 且必须使企业面临最终 将影响损益的现金流量变动风险 第四 套期有效性能够可靠地计量 即被套期 风险引起的被套期项目的公允价值或现金流量以 及套期工具的公允价值能够可靠地计量 第五 企业应当持续地对套期有效性进行评价 并确保该套期在套期关系被指定的会计期间内 高度有效 Date11 二 套期有效性的认
9、定与评价二 套期有效性的认定与评价 套期有效性是指套期工具的公允价价值或现金套期有效性是指套期工具的公允价价值或现金 流量变动能够抵消被套期风险引起的被套期项目流量变动能够抵消被套期风险引起的被套期项目 公允价值或现金流量变动的程度 公允价值或现金流量变动的程度 套期只有满足下列全部条件时 企业才能认定其 为高度有效 一 在套期开始及以后期间 该套期预期会高 度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公 允价值或现金流量变动 二 该套期的实际抵销结果在80 至125 的范 围内 Date12 常见的套期有效性评价方法有主要条款比较法 比率分 析法 回归分析法 1 主要条款比较法 主要条款比较法
10、是通过比较 套期工具和被套期项目的主要条款 以确定套期是否 有效的方法 2 比率分析法 比率分析法 也称金额对冲法 是 通过比较被套期风险引起的套期工具和被套期项目公 允价值或现金流量变动比率 以确定套期是否有效的 方法 3 回归分析法 运用回归分析法 自变量反映被套 期项目公允价值变动或预计未来现金流量现值变动 而因变量反映套期工具公允价值变动 Date13 一 公允价值套期一 公允价值套期 一 公允价值套期会计处理原则 一 公允价值套期会计处理原则 1 1 基本要求 基本要求 公允价值套期满足运用套期会计方法条件的 应当公允价值套期满足运用套期会计方法条件的 应当 按照下列规定处理 按照下
11、列规定处理 1 1 套期工具为衍生工具的套期工具为衍生工具的 公允价值变动形成的公允价值变动形成的 利得或损失应当计入当期损益利得或损失应当计入当期损益 套期工具为非衍生套期工具为非衍生 工具的工具的 账面价值因汇率变动形成的利得或损失应账面价值因汇率变动形成的利得或损失应 当计入当期损益 当计入当期损益 2 2 被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应 当计入当期损益 同时调整被套期项目的账面价值当计入当期损益 同时调整被套期项目的账面价值 第四节第四节 套期保值会计确认和计量套期保值会计确认和计量 Date14 2 2 被套期项目利得或损失的具体处理
12、要求 被套期项目利得或损失的具体处理要求 1 对于金融资产或金融负债组合一部分的利率风 险公允价值套期 企业对被套期项目形成的利得或 损失可按下列方法处理 被套期项目在重新定价期间内是资产的 在资 产负债表中资产项下单列项目反映 待终止确认时 转销 被套期项目在重新定价期间内是负债的 在资 产负债表中负债项下单列项目反映 待终止确认时 转销 Date15 2 2 被套期项目是以摊余成本计量的金融工具的被套期项目是以摊余成本计量的金融工具的 对被套期项目账面价值所作的调整 应当按照 对被套期项目账面价值所作的调整 应当按照 调整日重新计算的实际利率在调整日至到期日的调整日重新计算的实际利率在调整
13、日至到期日的 期间内进行摊销 期间内进行摊销 计入当期损益计入当期损益 3 被套期项目为尚未确认的确定承诺的 该确 定承诺因被套期风险引起的公允价值变动累计额 应当确认为一项资产或负债 相关的利得或损失 应当计入当期损益 4 在购买资产或承担负债的确定承诺的公允价 值套期中 该确定承诺因被套期风险引起的公允 价值变动累计额 已确认为资产或负债 应当 调整履行该确定承诺所取得的资产或承担的负债 的初始确认金额 Date16 3 终止运用公允价值套期会计方法的条件 套期满足下列条件之一的 企业应终止运用 公允价值套期会计 1 套期工具已到期 被出售 合同终止或已 行使 2 该套期不再满足运用套期会
14、计方法的条件 3 企业撤销了对套期关系的指定 Date17 例例 20132013年年1 1月月1 1日 甲公司为规避所持有存日 甲公司为规避所持有存 货货X X公允价值变动风险 与某金融机构签订了公允价值变动风险 与某金融机构签订了 一项衍生工具合同 即一项衍生工具合同 即衍生工具衍生工具Y Y 并将其并将其 指定为指定为20132013年上半年存货年上半年存货X X价格变化引起的公价格变化引起的公 允价值变动风险的套期 允价值变动风险的套期 衍生工具衍生工具Y Y的标的资的标的资 产与被套期项目存货在数量 质次 价格变产与被套期项目存货在数量 质次 价格变 动和产地方面相同 动和产地方面相
15、同 Date18 20132013年年1 1月月1 1日 衍生工具日 衍生工具Y Y的公允价值为零 的公允价值为零 被套期项目被套期项目 存货存货X X 的账面价值和成本均为的账面价值和成本均为 100100万元 公允价值是万元 公允价值是150150万元 万元 20132013年年6 6月月 3030日 衍生工具日 衍生工具Y Y的公允价值上涨了的公允价值上涨了1010万元万元 存货 存货X X的公允价值下降了的公允价值下降了1010万元 万元 当日 当日 甲公司将存货甲公司将存货X X出售 并将衍生工具出售 并将衍生工具Y Y结算 结算 假定不考虑衍生工具的时间价值 商品销售假定不考虑衍生
16、工具的时间价值 商品销售 相关的增值税及其他因素相关的增值税及其他因素 甲公司采用比率分析法评价套期有效性 即通甲公司采用比率分析法评价套期有效性 即通 过比较衍生工具过比较衍生工具Y Y和存货和存货X X的公允价值变动评价的公允价值变动评价 套期有效性 套期有效性 甲公司预期该套期完全有效甲公司预期该套期完全有效 Date19 1 2013年1月1日 借 被套期项目 库存商品 1 000 000 贷 库存商品 X 1 000 000 2 2013年6月30日 借 套期工具 衍生工具Y 100 000 贷 套期损益 100 000 借 套期损益 100 000 贷 被套期项目 库存商品X 100 000 借 应收账款或银行存款 1 400 000 贷 主营业务收入 1 400 000 借 主营业务成本 900 000 贷 被套期项目 库存商品X 900 000 借 银行存款 100 000 贷 套期工具 衍生工具Y 100 000 Date20 分析 由于甲公司采用了套期策略 规避了存 货公允价值变动风险 因此其存货公允价值下 降没有对预期毛利额500 000元 即1 500 000
