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1、省（市区） 姓名 准考证号 密.封线内.不. 准答. 题 期货从业资格期货投资分析能力检测试卷B卷 含答案考试须知：1、考试时间：120分钟，本卷满分为100分。 2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号等信息。 3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在密封线内答题，否则不予评分。 一、单选题（本大题共80小题，每题0.5分，共40分）1、度量经济“热度”最直观的指标是（ ）A、社会销售零售总额B、全社会固定资产投资C、新屋开工和营建许可D、零售销售2、宋体期货交易中，（ ）的目的是追求风险最小化或者利润最大化的投资效果。A、行情预测B、交易策略分析C、风险控制D、期货投资分析3、美
2、式期权的期权费比欧式期权的期权费（ ）A、低B、高C、相等D、不确定4、（ ）实行每日无负债结算制度。A、现货交易B、远期交易C、分期付款交易D、期货交易5、宋体NYMEX是（ ）的简称。A、芝加哥期货交易所B、伦敦金属交易所C、法国国际期货期权交易所D、纽约商业交易所6、关于期货市场价格发现功能的论述，不正确的是（ ）A、期货价格与现货价格的走势基本一致并逐渐趋同期货从业综合题B、期货价格成为世界各地现货成交价的基础参考价格C、期货价格克服了分散、局部的市场价格在时间上和空间上的局限性，具有公开性、连续性、预期性的特点D、期货价格时时刻刻都能准确地反映市场的供求关系7、（ ）已成为目前世界最
3、具影响力的能源期货交易所。A、伦敦金属期货交易所B、芝加哥期货交易所C、纽约商品交易所D、纽约商品交易所8、对买入套期保值而言，基差走强，套期保值效果是（ ）（不计手续费等费用）A、套期保值效果不确定，还要结合价格走势来判断B、不完全套期保值，且有净盈利C、期货市场和现货市场盈亏相抵，实现完全套期保值D、不完全套期保值，且净损失9、实证检验表明，我国目前的期货市场（ ）A、已达到弱有效，但未达到半强型有效B、还没有达到弱有效C、以达到半强型有效D、已达到强型有效10、1月5日，大连商品交易所黄大豆1号3月份期货合约的结算价是2800元/吨，该合约下一交易日跌停板价格正常是（ ）元/吨。A、27
4、16B、2720C、2884D、288011、国际储备属于国际收支项目中的（ ）A、经常项目B、资本项目C、贸易项目D、平衡项目12、实物交割时，一般是以（ ）实现所有权转移的。A、签订转让合同期货从业考试题B、商品送抵指定仓库C、标准仓单的交收D、验货合格13、已知某商品的需求弹性等于1.5，其供给弹性等于0.8，则蛛网的形状是（ ）的。A、收敛型B、发散型C、封闭型D、圆圈型14、（ ）交易所首先适用公司法的规定，只有在公司法未规定的情况下，才适用民法的一般规定。A、合伙制B、合作制C、会员制D、公司制15、下面关于投机说法错误的是（ ）A、投机者承担了价格风险B、投机的目的是获取较大的利
5、润C、投机者主要获取价差收益D、投机交易主要在期货与现货两个市场进行操作16、宋体一般情况下，当会员某种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量的（ ）以上（含本数）时，该会员应向交易所报告其资金情况、头寸情况等。A、80%B、70%C、60%D、50%17、美国芝加哥期货交易所规定小麦期货合约的交易单位为5000蒲式耳，如果交易者在该交易所买进一张（也称一手）小麦期货合约，就意味着（ ）A、在合约到期日需买进一手小麦B、在合约到期日需卖出一手小麦C、在合约到期日需卖出5000蒲式耳小麦D、在合约到期日需买进5000蒲式耳小麦18、宋体某大型粮油储备企业，有大约10万吨玉米准备出
6、库。为防止出库销售过程中，价格出现大幅下跌，该企业打算按销售总量的50%在期货市场上进行套保。若5一9月，当价格达到2030元/吨以上就逐步开始建仓，建仓区间价位是2030一2080元/吨，预计均价2050元/吨。其中，9月合约建仓70%，11月合约建仓30%。通过期货市场对冲完成套期保值，按期货公司手续费标准计算，摊薄到每吨玉米成本增加（ ）（按5%的银行存贷款利率计算）A、15.8元/吨B、13.8元/吨C、5.2元/吨D、3.2元/吨19、大豆提油套利的做法是（ ）A、购买大豆期货合约的同时，卖出豆油和豆粕的期货合约B、购买大豆期货合约C、卖出大豆期货合约的同时，买入豆油和豆粕的期货合约
7、D、卖出大豆期货合约20、宋体期货合约到期价格之前的成交价格都是（ ）A、相对价格B、即期价格C、远期价格D、绝对价格21、期货交易中，（ ）的目的是追求风险最小化或利润最大化的投资效果。期货从业报名条件A、行情预测B、交易策略分析C、风险控制D、期货投资分析22、5月，沪铜期货1O月合约价格高于8月合约。铜生产商采取了“开仓卖出2000吨8月期铜，同时开仓买入1000吨10月期铜”的交易策略。这是该生产商基于（ ）作出的决策。A、计划8月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过大B、计划10月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过小C、计划8月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过小D、计划1
8、0月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过大23、期权的时间价值与期权合约的有效期（ ）A、成正比B、成反比C、成导数关系D、没有关系24、关于开盘价与收盘价，正确的说法是（ ）A、开盘价由集合竞价产生，收盘价由连续竞价产生B、开盘价由连续竞价产生，收盘价由集合竞价产生C、都由集合竞价产生D、都由连续竞价产生25、6月5日，某客户在大连商品交易所开仓卖出玉米期货合约40手，成交价为2220元/吨，当日结算价格为2230元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天须缴纳的保证金为（ ）A、44600元B、22200元C、44400元D、22300元26、良楚公司购入500吨小麦，价格为1300元/
9、吨，为避免价格风险，该公司以1330元/吨价格在郑州小麦3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。2个月后，该公司以1260元/吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔保值交易的结果（其他费用忽略）为（ ）A、-50000元B、10000元C、-3000元D、20000元27、实行会员分级结算制度的期货交易所应当配套建立（ ）制度。A、结算准备金B、结算担保金C、保证金D、风险金28、宋体期货合约高风险及其对应的高收益源于期货交易的（ ）A、T+0交易B、保证金机制C、卖空机制D、高敏感性29、宋体根据线性回归模型的基本假定，随机误差项应是随机变量
10、，且满足（ ）A、自相关性B、异方差性C、与被解释变量不相关D、与解释变量不相关30、6月5日某投机者以95.45的价格买进10张9月份到期的3个月欧元利率（EURIB、OR）期货合约，6月20日该投机者以95.40的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是（ ）A、1250欧元B、-1250欧元C、12500欧元D、-12500欧元31、某客户在7月2日买入上海期货交易所铝9月期货合约一手，价格15050元/吨，该合约当天的结算价格为15000元/吨。一般情况下该客户在7月3日，最高可以按照（ ）元/吨价格将该合约卖出。A、16500B、15450C、15750
11、D、1565032、被称为“另类投资工具”的组合是（ ）A、共同基金和对冲基金B、商品投资基金和共同基金C、商品投资基金和对冲基金D、商品投资基金和社保基金33、对于商品期货来说，期货交易所在制定合约标的物的质量等级时，常常采用（ ）为标准交割等级。A、国内贸易中交易量较大的标准品的质量等级B、国际贸易中交易量较大的标准品的质量等级C、国内或国际贸易中交易量较大的标准品的质量等级D、国内或国际贸易中最通用和交易量较大的标准品的质量等级34、在我国，批准设立期货公司的机构是（ ）A、期货交易所B、期货结算部门C、中国人民银行D、国务院期货监督管理机构35、如果追加数量很小的需求可以使价格大幅度上
12、涨，那么这个期货市场就是（ ）A、有广度的B、窄的C、缺乏深度的D、有深度的36、一般用来衡量通货膨胀的物价指数是（ ）A、消费者物价指数B、生产物价指数C、GD、P平减指数D、以上均正确37、如果买卖双方均能在既定价格水平下获得所需的交易暈，那么这个期货市场就是（ ）A、有广度的B、窄的C、缺乏深度的D、有深度的38、国际收支出现大量顺差时会导致下列（ ）经济现象。A、本币汇率上浮，出口增加B、本币汇率上浮，出口减少C、本币汇率下浮，出口增加D、本币汇率下浮，出口减少39、宋体根据法玛（FAMA）的有效市场假说，正确的认识是（ ）A、弱式有效市场中的信息是指市场信息，技术分析失效B、强式有效
13、市场中的信息是指市场信息，基本面分析失效C、强式有效市场中的信息是指公共信息，技术分析失效D、弱式有效市场中的信息是指公共信息，基本面分析失效40、宋体美国供应管理协会（ISM）发布的采购经理人指数（PMI）是预测经济变化的重要的领先指标。一般来说，该指数（ ）即表明制造业生产活动在收缩。A、低于57%B、低于50%C、在50%和43%之间D、低于43%41、宋体如果要抵消标的内资产价格变化给期权价格带来的影响，一个单位的看涨期权多头就需要（ ）单位的标的资产的空头加以对冲。A、N（D1）B、N（D2）C、N（D3）D、N（D4）42、宋体当现货资产存在卖空限制时，设卖空现货需要的保证金是卖空
14、量的一个固定比例K，那么期货的价格区间为（ ）A、（1+K）St（1-Y）Er1（T-t）,St（1-Y）ErB（T-t）B、（1-K）St（1+Y）Er1（T-t）,St（1+Y）ErB（T+t）C、（1-K）St（1-Y）Er1（T-t）,St（1+Y）ErB（T-t）D、（1-K）St（1-Y）Er1（T-t）,St（1-Y）ErB（T+t）43、宋体敏感性分析通常都是基于产品定价模型的（ ）线性分析，所以得出的数字通常在风险因子变动小范围内时才有意义，特别是对于含有期权这种非线性衍生品的产品而言。A、一阶或者二阶B、一阶或者三阶C、二阶或者三阶D、三阶或者四阶44、为保证分类监管工作的公信力和权威性，由中国证监会组建分类监管评审委员会对期货公司进行分类评审，评审委员会由中国证监会期货二部、期货一部、中国期货保证金监控中心、中国
