《期货公司股票期权系统技术方案[1]》由会员分享，可在线阅读，更多相关《期货公司股票期权系统技术方案[1]（26页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、期货公司股票期权系统技术方案 金证股份 1 期货公司期货公司 股票股票期权期权系统系统 技技 术术 方方 案案 2015 1 6 深圳市金证科技股份有限公司 期货公司股票期权系统技术方案 金证股份 2 期货公司期货公司股票期权系统技术方案股票期权系统技术方案 1 1 业务背景业务背景 4 1 1 股票期权业务的市场背景 4 1 2 期货公司的业务机会 4 1 3 参与方式和准备事项 5 1 3 1 独立结算模式参与 5 1 3 2 非独立结算模式参与 6 2 金证期权系统整体解决方案金证期权系统整体解决方案 6 2 1 业务平台架构介绍 7 2 1 1 业务系统架构图 7 2 1 2 业务核心
2、系统介绍 8 2 1 3 系统间业务交互关系 9 2 2 技术平台架构介绍 10 2 2 1 云服务架构图 10 2 2 2 云服务内容介绍 11 2 2 3 其他技术亮点 11 2 3 系统详细功能介绍 12 2 3 1 股票期权 现货订单系统 12 2 3 2 实时风控系统 13 2 3 3 期权业务管理系统 13 2 3 4 现货业务管理系统 14 2 3 5 账户系统 17 3 系统部署与配置说明系统部署与配置说明 18 3 1 多方系统部署图 18 3 2 部署说明 19 目 录目 录 Directory 期货公司股票期权系统技术方案 金证股份 3 3 2 1 期货公司本地部署说明
3、19 3 2 2 证通公司云部署说明 19 3 2 3 业务流向说明 19 3 2 4 全真模拟和测试环境部署 20 3 3 配置建议 20 3 3 1 证通云部署逻辑设备清单 20 3 3 2 期货公司本地设备需求 21 4 其他建议其他建议 22 4 1 通讯线路建议 22 4 2 系统建设准备事项 23 4 2 1 需要向交易所申请事项 23 4 2 2 需要向登记公司申请事项 23 4 2 3 需要向上证通公司申请事项 23 4 2 4 需要向深证通公司申请事项 23 5 金证优势金证优势 24 期货公司股票期权系统技术方案 金证股份 4 1 业务背景业务背景 1 1 股票期权业务的市
4、场背景股票期权业务的市场背景 全球交易所衍生品市场发展迅速 近十年来交易规模稳步扩大 复合增长率 达到了 15 7 我国期权市场虽起步较晚 但发展迅速 在金融创新大踏步前进 背景下 金融衍生品市场的发展亦有望超过预期 目前 股票期权正式推出已经进入倒计时阶段 早在 2012 年 上交所就开 启了股票期权的模拟交易 随着准备工作的不断深入 在 2013 年年底推出了基 于真实生产环境的全真模拟交易 对股票期权的技术 业务 风险控制 投资者 教育等各个环节进行了全面测试 于此同时 深交所也于 2014 年 7 月启动了与 券商柜台系统的全网联调测试 9 月开展了模拟交易 从目前的市场准备情况来 看
5、 预计在 2015 年一季度有望正式推出股票期权 股票期权的推出对现货市场 及各类投资者将产生深远影响 也将推动我国资本市场进入立体化交易时代 2014 年 12 月 5 日 证监会发布了 股票期权交易试点管理办法 征求意见 稿 及 证券期货经营机构参与股票期权交易试点指引 规定了股票期权交易 的交易场所 结算机构 证券及期货公司参与业务的资格 投资者保护 风险控 制措施等 其中 明确规定期货公司可参与股票期权及部分证券现货的经纪业务 加之中登一码通账户的开通 也给期货公司代理股票期权业务扫清了账户业务方 面的障碍 1 2 期货公司的业务机会期货公司的业务机会 股票期权属于现货期权 在国际成熟
6、市场中成交占比非常大 对于期货公司 公司来说 取得股票期权的交易代理资格 一方面给自身的业务发展带来新的拓 展空间 另一方面 由于未来股票期权将更多成为机构投资者和私募投资群体资 产配置的重要工具 也会反过来促进相关期货业务的增长 根据上交所近日对期 货公司参与股票期权业务的意向摸底结果显示 期货公司参与期权业务主要有 IB 模式和直接参与两种模式 期货公司股票期权系统技术方案 金证股份 5 IB 模式是指期货公司向证券公司介绍期权客户 由证券公司进行客户个股 期权的开户 交易 结算和行权 此种模式优势在于无法律障碍 期货公司无需 技术投入 能快速满足客户需求 但劣势在于存在客户流失的风险 直
7、接参与模式是指期货公司在得到证监会和交易所许可后 作为证券交易所 的业务参与人开展股票期权和部分证券现货的经纪业务 包括全部期权业务环节 客户可在期货公司处开立期权交易账户和保证金账户 通过期货公司参与期权交 易 此种模式优势在于可全面满足客户通过期货公司从事期权业务的需要 没有 功能盲点 劣势在于期货公司必须满足证监会和交易所规定的业务资格要求 同 时期货公司需要技术投入 增加股票期权 股票现货两套业务系统 从目前的市场反应来看 许多期货公司倾向于第二种直接参与模式 在证券 牌照逐步放开以及金融混业的趋势下 对未来的业务回报较为乐观 认为当前技 术的投入是非常有必要的 1 3 参与方式和准备
8、事项参与方式和准备事项 根据从交易所了解的最新情况 目前在期货公司获得交易所的业务开展资 格之后 交易所不限制期货公司的接入方式 可以选择独立结算 即直接参与 模式 或者非独立结算 即依附券商的席位来申报业务 两种模式 不同参与 方式的系统准备事项如下 附 期货公司相关准入资格可参考 股票期权交易试点管理办法 征求意 见稿 及 证券期货经营机构参与股票期权交易试点指引 1 3 1 独立结算模式参与独立结算模式参与 期货公司选择独立结算的模式参与 即作为股票期权全新的业务参与人角 色 需要做如下准备 席位方面 席位方面 需要单独申请席位 账户账户方面方面 需要部署现货账户开户系统 需要新开现货资
9、金账户 期 权的资金账户用期货原来的资金账户 资金方面资金方面 需要部署三方存管系统 期货公司股票期权系统技术方案 金证股份 6 交易交易方面方面 需要部署整套期权系统 以及支持合约标的买卖的现货系 统 结算结算方面方面 需要部署现货清算系统 其他其他软件部署 软件部署 交易所报盘软件 EZSTEP 交易所盘后文件接收软件 EZTRANS 中登账户申报软件 1 3 2 非独立结算模式参与非独立结算模式参与 期货公司选择非独立结算的模式参与 即依附券商席位申报业务 与券商 共用结算系统 需要做如下准备 席位方面 席位方面 借道券商 账户账户方面方面 借道券商 资金方面资金方面 借道券商 交易交易
10、方面方面 借道券商 结算结算方面方面 借道券商 依托券商进行结算有两种方式 方式1 和券商自己的经纪业务一起算 方式2 中登给券商开两个经纪保证金账户 一个给券商经纪用 一个 借通道给期货公司用 其他其他软件部署 软件部署 借道券商 由于交易所相关细则规定暂未完全确定 具体的参与流程和技术准备事项 可能会变更 相关内容后续完善 2 金证期权系统整体解决方案金证期权系统整体解决方案 金证作为行业内主流的柜台交易系统提供商以及股票期权业务系统开发商 目前已经为几十家大型证券公司提供软件服务 有较高的市场占有率 针对期货 公司当前的实际技术系统情况 金证公司充分利用其在证券行业内的业务沉淀和 技术沉
11、淀优势 为期货公司提供快速 全面 有效的期权业务整体解决方案 期货公司股票期权系统技术方案 金证股份 7 2 1 业务业务平台平台架构介绍架构介绍 2 1 1 业务系统架构图业务系统架构图 金证的期权业务平台采用 SOA 系统架构设计理念 借助 KESB 金证企业服务 总线 进行分布式系统建设 综合考虑期货公司的实际业务需求和系统构建成本 实现业务快速上线 同时减少系统建设成本的需求 金证提供整体系统证通云部 署的解决方案 该模式的系统架构图如下 整个期权云平台的系统建设包括两类 一是交易订单和实时风控这一类时效 性较强的业务系统 一是包括账户系统 期权业务管理系统和现货业务管理系统 等后台系
12、统 另外 还涉及外围系统的改造 包括客户交易终端的接入以及与期货公司其 他内部系统的对接 例如风控系统 量化系统等 期货公司股票期权系统技术方案 金证股份 8 2 1 2 业务业务核心核心系统介绍系统介绍 2 1 2 1 股票期权股票期权 现货订单系统现货订单系统 定位于为投资者提供股票期权交易和标的现货交易的通道服务 采用证通云 平台部署 充分考虑到衍生品 T 0 交易和套利交易的性能要求和业务需求 支持 交易服务前置系统 套利终端软件 程序化智能策略交易 量化交易软件 做市 商系统等第三方系统接入 2 1 2 2 实时风控实时风控系统系统 定位于为经纪商提供客户实时风险的监控服务 采用证通
13、云平台部署 从经 纪商的运营角度出发 充分考虑到衍生品交易的风险管理需求 提供多维度 多 层次 多指标的实时监控功能 并支持完善的风险处置业务流程 考虑到期货公 司多有成熟的风控系统 可支持外部风控系统的接入 2 1 2 3 股票期权股票期权 现货业务管理系统现货业务管理系统 定位于为经纪商提供完善的期权业务和现货业务的后台管理服务 可采用证 通云平台部署或者本地化系统部署 充分考虑到期权和现货本身的业务运营需求 以及监管层和上级机构的业务规范 提供清算管理 行权管理 违约处理 风险 管理 资金管理 查询服务 报表管理 参数管理等后台管理服务支持 在公用 期货资金账户的情况下 实现与期货公司原
14、业务系统之间的业务交互 2 1 2 4 账户系统账户系统 定位于为投资者提供股票账户和期权账户的完整的开户流程服务 可采用证 通云平台部署或者本地化系统部署 充分考虑到证券账户的账户结构 开户要求 投资者教育 监管管理 以及期货公司存量客户的处理等业务需求和技术需求 提供账户开户 风险测评 客户分级 监管报送等账户管理功能 实现与中登一 码通系统的对接 期货公司股票期权系统技术方案 金证股份 9 2 1 3 系统间业务系统间业务交互关系交互关系 由上述各子系统的职能定位 各业务系统之间的存在相关业务数据交互关系 从账户 交易 结算 转账等主要业务环节来看 数据流向如下图所示 开户业务 期货公司
15、为存量客户通过账户系统办理期权与现货账户业务 对于部分影像 业务可选择日间本地存储 日终上传云端的模式 减少日间的通讯占用 账户数 据日间同步到其他各业务系统 交易业务 期货公司客户交易指令通过云端接入层进入期权订单系统和现货交易系统 从上证通直接送到交易所系统 相关的交易业务全部在云端系统完成 对于网上 交易业务 继续走期货公司原有的网上交易通道 上证通提供高速行情的接入 建议期货公司另外直接从交易所接高速行情供本地系统使用 风控系统接收日间 交易数据以及实时行情进行风险监控 结算业务 三级清算业务在云端完成 期权业务系统完成期权结算工作 现货交易系统 完成现货结算业务 一级清算业务暂时考虑
16、在本地完成 转账业务 期货公司股票期权系统技术方案 金证股份 10 证通云提供三方存管和银衍转账业务与银行端的对接 期货公司客户的转账 指令通过云端接入层进入 2 2 技术技术平台平台架构介绍架构介绍 2 2 1 云服务架构图云服务架构图 作为上证通云服务平台的战略技术合作软件供应商 金证针对股票期权业务 提供服务完善 性能稳定 业务领先的云部署系统解决方案 整个云平台架构包 括接入层 服务交互层 计算资源层 存储资源层和云控制层五个部分 接入层包括两类接入 一类是互联网接入 一类是服务商接入 其中本 方案的服务对象期货公司 其他外部结构如交易所 登记公司以及银行 等均通过服务商接入 服务交互层主要包括负载均衡 LB 防火墙 以及路由器虚化 来应对外 部的海量接入 计算资源层由多组刀片式服务器互相群集 利用 VM 虚化软件 根据业 务的性能需求 从不同性能的资源池中分配需要的计算机资源和内存 存储资源层为满足证券行业高可用 高性能以及事务的完整性和一致性 等要求 主要采用 DS 群集方案 提供数据存储服务 云控制层 ECS 即整个云架构的操作平台 用于控制资源 接入 存 储的分配和控制
