【精编】财务报表与公司财务状况评价

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1、财务报表与公司财务状况评价 理财学教授 汪 平博士后 首都经济贸易大学理财学研究所 所长 首都经济贸易大学会计学院 副院长 理 财 者 杂志 副总编辑 汪平博士后 首都经济贸易大学理财学教授 理财学研究所所长 会计学院副院长 理财者 杂志副总编辑 1963年出生 1993 年破格晋升为副教授 1995年破格晋升为教 授 2000年5月于天津财经学院取得管理学博 士学位 随后进入南开大学工商管理博士后 流动站进行博士后研究 2002年11月出站 联系地址 100026 北京朝阳区光华路东口 6417信箱 财务会计是什么 财务会计是一个财务信息的生产与发布 系统 财务会计的目的是提供对投资 信贷和

2、 类似决策有用的全部财务信息 财务会计对企业生产经营活动的反映所 起到的是一个 照相机 的功用 它必须 保证信息的真实性和客观性 会计信息是国际通用的商务语言 国际商务往来的核心是利益的转移与分 配 这种利益转移与分配的过程及其结 果 主要通过会计信息的方式来记录和 告知利益各方 所谓国际通用 一是指会计信息反映的 形式国际统一 均是以货币的形式 二 是指会计运作及会计行为的国际化 三 是指会计理念的国际化 比如会计目标 财务会计与金融市场的关系 美国1929 1933年的经济大危机对于财务会计 的演变起到了重大而深远的影响 在这次大危机之前 会计工作被认为是一门 技巧 是一门艺术 会计人员可

3、以随心所欲 地进行会计操作 会计所提供的信息也非常 少 大危机之后 1 会计信息量加大了 2 会计规范加强了 3 会计成为一门科学 4 会计的社会性达到了前所未有的高度 为什么叫 财务财务会计 FinancialFinancial Accounting 英文 Financial 可译为 财务的 或 金融的 但后一种译法更切合原义 为准确地传达原义 Financial Accounting 应当意译为 为金融市场服务 的会计 为金融市场服务的会计 就是为广大投资 者与信贷者服务的会计 这是整个20世纪 会计工作及其会计规范发展所遵循的基本 理念 会计行为与会计信息的质量 由于会计信息的社会性 为

4、保证会计信 息的真实和客观 会计行为必须讲究高 水平的规范性 换言之 所谓规范性 就是在众多的外部人看来 会计人员是 如何工作的 他们很清楚 或者 对同 样的会计事项 不同的会计人员所进行 的操作以及所得到的最终结果是一样的 审计可以保证会计行为的规范性 何谓 与国际会计惯例接轨 截止到目前 并没有一个具有严格约束功能 的所谓 国际会计惯例 国际间的对彼此国 家企业财务信息的相互承认即是 接轨 不同国家的特征决定了不同国家必须拥有具 有相对特色的会计规范体系 与国际会计惯例接轨 在某种意义上讲 就是在会计概念上 与美国会计惯例接轨 在会计目标或会计管理上则 与法国 日本等 国会计惯例接轨 WT

5、O与各国会计规范 加入WTO 对我国会计影响最为深远 最为 重大的是会计市场 即对会计师事务所的影 响 在WTO环境下 我们的企业行为包括会计行 为必须遵循国际上通行的规则 不承认国际 上的大多数 不遵循国际通行的游戏规则 就是将自己排除在整个国际的经济系统之外 我们必须了解国际上公认的会计规范 并力 争使我们的会计信息纳入国际会计信息系统 之中 美国会计模式 美国会计模式是投资人导向会计模式 美国证券市场发达 投资人众多且分散 通过保护他们的利益 事实上是保护 了企业发展的良好的资金环境 美国会计规范体制有两个层次 一是证 券交易委员会 二是财务会计标准委员 会 美国会计规范制定的民间性 一

6、般公认会计原则与会计标准 美国企业会计行为所遵循的是所谓的 一般公认会计原则 GAAP 包括一 系列的会计规范公告 比如会计原则公 告 会计标准公告 一直到会计学著作 中所建议的会计规则 会计标准标准是美国民间机构 财务会计标 准委员会 FASB 所指定的会计规范 体系 具有极强的权威性 美国 一般公认会计原则 最权威原则 FASB之 会计准则 APB之 意见书 CAP之 会计研究公 告 次权威原则 AICPA之 会计与审计指 南 AICPA之 公告与声明 FASB之 技术公告 最低权威原则 AICPA之 实务指南 FASB之 概念公告 其他权威声明 法国会计模式 法国会计模式是政府税收导向模

7、式 在法国 纳税成为企业编制财务报表的 主要目的之一 国家会计委员会是隶属于法国财政部的 咨询机构 全面负责法国的会计标准化 工作 但其发布的文告没有法律效力 法国有全国统一的 会计总方案 中国会计模式 中国会计模式是政府利益导向模式 财政部是中国会计管理的主要官方机构 中国会计法规体系 1 会计法 2 会计准则 3 会计制度 中国会计法 会计法是调整会计法律关系的基本法 是国家权力机关依照程序制定 以国家 强制力保障其实施的人们办理会计事物 必须遵循的行为规范 制定会计法的目的在于 规范会计行为 保证会计资料的真实和完整 会计法统帅其他会计法规 中国会计准则 我国 复关谈判 与1993年的会

8、计改革 1993年会计改革 1 由财政部制定企业会计准则 与企业会计 制度并存规范企业的会计行为 2 资金平衡表 改称 资产负债表 并按照 国际惯例 流动性原则 编制 3 会计一般原则 会计确认问题引起关注 4 统一计帐方法 即借贷计帐法 我国企业会计制度的演变 1993年以前 分行业 分所有制的企业 会计制度 1993年 2001年 分行业的企业会计制 度 2001年以后 统一的企业会计制度 以 股份有限公司会计制度为蓝本而制定的 适用于除小型企业 金融企业之外的所 有企业的会计制度 统一会计制度的特征 统一性原则 不同行业 不同所有制的 企业均适用统一的会计制度 可靠性原则 比如计提资产减

9、值准备 会计标准的国际化 尽量与国际会计标 准保持一致 中国特色 主要是指会计制度所起到的 操作指南的作用 企业会计制度的内容 一般规定 会计科目及帐户设立规范 财务报表编制规范 会计记帐等具体会计行为规范示范 企业会计制度的主要功用 1 会计规范 2 会计行为操作指南 会计准则与会计制度 会计准则与会计制度均为会计规范的具 体形式 会计准则侧重于对会计要素比如资产 负债 股东权益等确认与计量的规范 会计制度则侧重于对会计记录 报告等 具体会计行为的规范 会计准则规范强调理论性与原则性 而 会计制度则突出指南性和可操作性 财务信息的构成 财务报表 财务报表注释 含括号说明 补充信息 财务报告

10、其他方法 其他信息 资产负债表 收益表 现金流量表 会计政策 或有事项 存货计价方法 流通在外股数 物价变 动影响 石油等 储量信息 管理当局 对财务报 表的分析 和评价 致股东 的信 分析人 员报告 经济统计 公司新闻 基本财务报表 会计准则影响的领域 财务报告 财务报表与财务报告 财务报表是列示来自会计记录的那些表明某 一会计主体在某一时点的财务状况 或某一 时期内一种或几种财务状况变动的项目 名 称和金额的正式表格 财务报告泛指财务信息的披露或表述 常见 的财务报告包括 财务报表 其他财务信息和 非财务信息 有公司的年度报告 招股说明 书 上市公告书 中期报告 配股说明等等 基本财务报表

11、 基本财务报表是指资产负债表 利润表和现 金流量表 资产负债表的主要功用是反映企业在某一特 定时点的偿债能力的大小 利润表的主要功用是反映企业在某一特定时 期的获利能力的大小 现金流量表的主要功用是反映企业在某一特 定时期现金流入 现金流出以及现金存量的 状况 会计报表附注 报表附注是会计人员使会计报表趋于全 面详尽的方法或对报表主体项目的解释 报表附注主要是对财务报表特殊项目所 做的定性分析和为扩展财务报表信息的 定量性质的补充数据 财务报表附注包括会计政策附注以及其 他附注 会计政策 特定的会计主体的会计政策是现时采用 的 被认为最适合生成公允财务报表的 特殊会计原则和方法 会计政策包括在

12、编制财务报表时 管理 人员所采用的原则 基础 惯例 规则 和程序 会计政策应在 重大会计政策摘要 中披 露 居于财务报表附注之首位 财务报表分析的目的 不同的分析人员 对财务报表进行分析的目 的是不同的 分析财务报表的人士主要有 投资者 包括 债权人和股票投资者 证券分析师 企业 管理人员尤其是理财人员 通过分析财务报表 债权人主要是了解企业 的偿债能力 股票投资者了解企业的发展实 力 证券分析师主要是判断公司财务状况与 公司股票价格走势的关系 理财人员分析财 务报表的主要目的是深入评价企业的财务状 况 资产负债表 资产负债表的主要功用是用以评价企业 的偿债能力 资产负债表的演变历史 资产负债

13、表左方项目 1 流动资产 现金 有价证券 应收帐款与存货 2 非流动资产 固定资产 无形资产 资产负债表右方项目 1 流动负债 2 长期负债与3 股权资本 企业资产及其来源 流动资产 非流动资产 1 固定资产 2 无形资产 流动负债 长期负债 股权资本 净营运 资 本 资产负债表的主要功用 反映企业的融资状况以及运用 状况 反映企业的偿债能力 反映企业累计盈余及其企业的 累计增长情况 资产负债表的结构 帐户式资产负债表 按流动性排列 报告式资产负债表 流动资产 现 金 应收帐款 存 货 非流动资产 固定资产 无形资产 流动负债 长期负债 股东权益 股 本 资本公积 盈余公积 流动资产 非流动资

14、产 流动负债 长期负债 股东权益 总资产占用 总资金来源 流动性由强转弱 偿还期由短转长 项目重要性与资产负债表结构 资产负债表 流动性与资产负债表结构 资产流动性 是指企业资产转化为现金的能 力 包括转化为现金的速度和数量 人们分析盈利性企业资产负债表的主要目的 是了解企业偿债能力的强弱 企业的偿债能 力取决于企业各项资产的流动性的强弱 各 资产的流动性越强 企业的偿债能力越强 按照重要性原则 应当将流动性最强的资产 比如现金 有价证券等放在资产负债表最重 要的位置上 资产负债表各项目按照流动性的强弱进行排 列的惯例始自1898年的美国 流动性分析 流动性是指企业资产经过正常程序 无重大 损

15、失地转换为现金并以之履行有关契约的过 程和能力 控制流动性是企业理财活动中的重要内容 流动性可分为四级 1 一级 是企业的现金 与有价证券 2 二级 是企业的应收帐款和 存货 3 三级 是企业经营活动所带来的现 金流量 4 四级 是企业获得循环贷款的能 力 资产负债表分析要点 流动资产分析 现金存量分析 应收帐款分 析 主要债务人分析 帐龄分析等 存货 分析 固 流比例分析 无形资产分析 专利权 研发费用 计算机 软件 商誉 负债率分析 股权资本结构分析 流动资产 流动负债分析 现金存量分析 现金是流动性最强的一项资产 也是获利水平 最低的一项资产 企业经营的初始是现金 经营的结束也是现金 企

16、业拥有合理数量的现金存量 可以降低财务 风险 增强财务弹性 现金管理的目的是在保障企业生产经营活动所 需现金的同时 节约使用现金 并从暂时闲置 的现金中获得最多的投资收入 营业活动之现金循环 订购原材料原材料到货 存货 销售 收帐期 收现 收到发票 延迟付款 付现 现金循环周期 营运资本需求 应收帐款 存货 预付费用 应付帐款 预收费用 应收帐款分析 应收帐款的重要功用 1 增加销售 2 减少存货 应收帐款管理的基本目标是要制定合理的应 收帐款信用政策 并将这种信用政策所增加 的盈利与采用这种政策预计要负担的成本之 间作出权衡 应收帐款的日常控制 1 注重客户的信用调 查 2 进行应收帐款的帐龄分析 3 建立 应收帐款的坏帐准备制度 应收帐款分析涉及的几个概念 信用标准 信用条件 收帐政策 信用标准 信用标准是企业同意向顾客提供商 业信用的最低条件 通常以预期的坏帐 损失率来表示 信用条件过高 意味着 只对那些信誉极佳的顾客提供信用 但 由此造成的损失可能是企业销售额的减 少 信用条件过低 虽说可能带来销售 额的增加 但往往会增加坏帐损失以及 收帐费用 信用条件 信用条件是企业向客户提