计算机行业研究_工业互联网,科技新基建

《计算机行业研究_工业互联网,科技新基建》由会员分享，可在线阅读，更多相关《计算机行业研究_工业互联网,科技新基建（14页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、 1 敬请参阅最后一页特别声明 市场数据市场数据 人民币 人民币 市场优化平均市盈率 18 90 国金计算机指数 7610 沪深 300 指数 4133 上证指数 3031 深证成指 11772 中小板综指 11020 相关报告相关报告 1 哪些公司可能跟 HMS 关系更近 国金 计算机周观点 2020 2 24 2 再融资放开 计算机龙头全梳理 国金计 算机周观点 2020 2 16 3 云计算还有哪些高性价比标的 计算机行 业动态报告 2020 2 14 4 数字货币大势所趋 国金计算机周观 点 2020 2 9 5 疫情背景下远程办公等与长期产业方向 并重 国金计算机周观点 2020 2

2、 2 翟炜翟炜 分析师分析师 SAC 执业编号 执业编号 S1130520020005 zhaiwei 工业互联网 科技新基建工业互联网 科技新基建 行业观点行业观点 工业互联网工业互联网是科技新基建的重要组成是科技新基建的重要组成 中央政治局 2 月 21 日会议中强调 要积极扩大有效需求 促进消费回补和潜力释放 发挥好有效投资关键作 用 加大新投资项目开工力度 加快在建项目建设进度 工业互联网被列入 重点加快发展的方向 我国被誉为世界工厂 工业互联网对我国制造业数字 化转型升级 实现制造业高质量发展以及提升国际竞争力具有战略意义 政 策倾斜科技新基建 工业互联网是重要组成 政策持续支持工业

3、互联网发展政策持续支持工业互联网发展 2017 年底 国务院首发 国务院关于深化 互联网 先进制造业 发展工业互联网的指导意见 拉开政策支持工业互 联网发展的帷幕 此后 包括工信部 财政部等国家部委以及各地政府纷纷 出台大量工业互联网支持政策并给予相关企业 项目丰厚补贴 经过近两年 的政策支持和各类参与者的共同努力 我国工业互联网平台数量实现了快速 增长 截止到 2019 年 3 月 国内工业互联网平台类产品数量已达到 269 个 超过了国外平台类产品数量的总和 5G 落地推动工业互联网发展落地推动工业互联网发展 工业互联网此前发展较慢 我们认为关键因 素之一是通信层面的不足 过去的通信技术在

4、工业互联网领域应用具有一定 的限制 而 5G 高连接速率 超低网络延时 海量终端接入 高可靠性等特 征非常适用于工业互联网 这使得一些以往受限于网络接入而不能实现的工 业场景在 5G 的加持下变得可行 此外 5G 的超高带宽 边缘计算等能力 均可以在工业互联网领域找到相应的应用场景 我们认为 随着 5G 的落 地 工业互联网有望进入发展的快车道 投资建议投资建议 工业互联网是 5G 的典型应用 随着 5G 落地及政策不断加持 建议加大对 工业互联网板块的关注 重点关注 用友网络 东方国信 其他关注包括宝 信软件 汉得信息 科远智慧等 风险提示风险提示 经济受疫情影响较重 工业互联网发展发展不及

5、预期 4575 5034 5492 5951 6409 6868 7326 190225 190525 190825 191125 国金行业 沪深300 2020 年年 02 月月 27 日日 创新技术与企业服务研究中心创新技术与企业服务研究中心 计算机行业研究 买入 维持评级 行业研究行业研究 证券研究报告 行业研究 2 敬请参阅最后一页特别声明 内容目录内容目录 工业互联网行业概述 3 工业互联网的内涵 3 工业互联网国家政策推动 3 工业互联网市场空间测算 5 工业互联网的主要参与者 6 重点标的用友网络和东方国信 9 用友网络精智工业互联网平台简析 9 东方国信 Cloudiip 平台

6、简析 10 其他关注公司 11 投资建议 12 风险提示 12 图表目录图表目录 图表 1 工业互联网的实质内涵是数据 模型 服务 3 图表 2 工业互联网平台体系架构 3 图表 3 四大行动计划加快工业互联网平台发展 4 图表 4 2018 年工业互联网创新发展工程支持项目中的双跨平台项目 4 图表 5 2019 年跨行业领域工业互联网平台清单 5 图表 6 10 家双跨平台企业 综合能力排位 5 图表 7 全球工业互联网市场规模 6 图表 8 全球工业互联网平台市场规模 6 图表 9 工信部第一批智能制造系统解决方案推荐供应商 7 图表 10 树根互联的整体技术架构 8 图表 11 富士康

7、工业互联网平台 BEACON 整体技术架构 9 图表 12 侨兴集团智能工厂采用用友精智工业互联网平台 10 图表 13 Cloudiip 能源云平台应用业绩 10 图表 14 基于 Cloudiip 助力全生命周期的工业智能制造 11 8ZbWoXvXnWlWnVfWzWrRmRbRdNaQnPpPoMnNfQoOsQfQtRqP7NnMyQvPnNsOvPtOoN 行业研究 3 敬请参阅最后一页特别声明 工业互联网行业概述工业互联网行业概述 工业互联网的内涵工业互联网的内涵 工业互联网的实质内涵是 数据 模型 服务 以实现制造资源的优化配置 为目的 通过物联网 传感器 大数据采集数据 工业

8、互联网平台的核心价 值是通过机理模型和数据驱动模型的软件化 实现云端部署的操作系统 目前工业互联网的主要服务展现形式有工业 APP 提供生产过程优化 全 生命周期服务 制造资源配置等 图表图表1 工业互联网的实质内涵是数据工业互联网的实质内涵是数据 模型模型 服务服务 来源 信通院 国金证券研究所 工业互联网平台本质是一个工业操作系统 其功能类似于微软的 Windows 谷歌的安卓系统以及苹果的 iOS 系统 向上提供开发接口及存储计算 工 具资源等支持 向下实现对各种软硬件资源的接入 控制和管理 工业互 联网平台由边缘层 IaaS 层 PaaS 层及应用层构成 边缘层是基础 向 下接入工业设

9、备实现数据的采集与处理 工业 PaaS 层是核心 基于通用 PaaS 并融合多种创新功能 将工业机理沉淀为模型 实现数据的深度分 析并为 SaaS 层提供开发环境 是平台核心能力的集中体现 应用层是关 键 主要提供覆盖不同行业 不同领域的业务应用及创新性应用 形成工 业互联网平台的最终价值 图表图表2 工业互联网平台体系架构工业互联网平台体系架构 来源 艾瑞咨询 国金证券研究所 工业互联网工业互联网国家政策推动国家政策推动 国务院于 2017 年 11 月 27 日印发 国务院关于深化 互联网 先进制造业 发展工业互联网的指导意见 提出 2018 2020 年三年起步阶段 初步建 成低时延 高

10、可靠 广覆盖的工业互联网网络基础设施 初步构建工业互 联网标识解析体系 初步形成各有侧重 协同集聚发展的工业互联网平台 行业研究 4 敬请参阅最后一页特别声明 体系 初步建立工业互联网安全保障体系 到 2025 年 基本形成具备国 际竞争力的基础设施和产业体系 到 2035 年 建成国际领先的工业互联 网网络基础设施和平台 到本世纪中叶 工业互联网全面达到国际先进水 平 综合实力进入世界前列 根据指导意见 国家主要从四个方面加速工业互联网平台发展 实施百万 工业企业上云工程 实施工业互联网平台实验验证 开展工业互联网平台 实验验证 实施百万工业 APP培育工程 图表图表3 四大行动计划加快工业

11、互联网平台发展四大行动计划加快工业互联网平台发展 来源 工信部 国金证券研究所 2018 年 4 月 工信部办公厅发布了 关于组织申报跨行业跨领域工业互联 网平台的通知 同年 6 月 12 日 公布 2018 年工业互联网创新发展工程 拟支持项目 图表图表4 2018年工业互联网创新发展工程支持项目中的双跨平台项目年工业互联网创新发展工程支持项目中的双跨平台项目 来源 信通院 国金证券研究所 2019 年 8 月 26 日 经过一年多对申报企业工业互联网平台能力的考量审 核评审 工信部发布 2019 年跨行业跨领域工业互联网平台清单公示 最终评选出十大 双跨 平台十大 双跨 平台 其中东方国信

12、 航天云网排位没有变化 海尔 用友 树根排位上升 浪潮 阿里 徐工排位下降 华为 富士康 首次入选 根据两年平台排位的平均值根据两年平台排位的平均值 表现最为稳定是东方国信和海尔 表现最为稳定是东方国信和海尔 其次其次是浪潮 用友 阿里和航天云网 是浪潮 用友 阿里和航天云网 最后最后是树根 徐工 华为和富士康是树根 徐工 华为和富士康 行业研究 5 敬请参阅最后一页特别声明 图表图表5 2019年跨行业领域工业互联网平台清单年跨行业领域工业互联网平台清单 来源 信通院 国金证券研究所 2018 年 9 月 26 日 根据 关于组织开展 2018 年制造业与互联网融合发 展试点示范工作的通知

13、工信部公布 2018 年制造业与互联网融合发展 试点示范项目 共有 12 项工业互联网平台解决方案试点示范 2018 年 12 月 25 日 按照 工业和信息化部办公厅关于开展 2018 年工业互联网试 点示范项目推荐的通知 工信部公布 2018 年工业互联网试点示范项目 名单 包含网络化改造 标识解析 平台和安全 4 类集成创新应用试点示 范项目 从工信部公布的与工业互联网平台相关的两类试点示范项目从工信部公布的与工业互联网平台相关的两类试点示范项目来来看 看 10 家双跨平台企业 中 东方国信 富士康入选家双跨平台企业 中 东方国信 富士康入选 2 次 阿里 航天云网 次 阿里 航天云网

14、华为 浪潮 海尔 树根入选华为 浪潮 海尔 树根入选 1 次 徐工 用友没有入选 次 徐工 用友没有入选 图表图表6 10家双跨平台企业 综合能力排位家双跨平台企业 综合能力排位 来源 信通院 国金证券研究所 工业互联网工业互联网市场空间测算市场空间测算 根据 Accenture 预测 随着工业技术的不断研发 创新及优化 到 2030 年 工业互联网将为全球经济总量带来超过 15 万亿美元的增长 预计将为 我国国民生产总值带来约达 1 8 万亿美元的增长 前景广阔 在工业互联网发展初期 工业数字化水平是影响工业互联网市场规模结构 的重要因素 工业设备的数字化水平低是影响平台市场规模低的主要因素

15、 之一 但随着工业互联网的迅速发展 在市场需求及新技术的推动下 工 业互联网平台的市场规模会持续增长 根据 Accenture 预测 未来五年 工业互联网市场规模预计年复合增长率为 7 39 工业互联网平台市场规 模年复合增长率为 33 4 到 2023 年全球工业互联网平台市场规模将达 到 138 2 亿美元 占全球工业互联网市场规模的 15 行业研究 6 敬请参阅最后一页特别声明 图表图表7 全球工业互联网市场规模全球工业互联网市场规模 图表图表8 全球工业互联网平台市场规模全球工业互联网平台市场规模 来源 艾瑞咨询 国金证券研究所 来源 艾瑞咨询 国金证券研究所 中国全部地级市中 年工业

16、产值超过 2000 亿的城市共 27 个 年工业产值 高于 1000 亿低于 2000 亿的城市共 47 个 高于 500 亿低于 1000 亿的城 市共 50 个 高于 100 亿低于 500 亿的城市共 59 个 还有 35 个城市年工 业产值低于 100 亿 考虑产业聚集效应 我们按照 16 8 4 1 给予权重 则 为实现百万企业上云 每个工业产值超 2000 亿城市需要上云约 1 5 万家企 业 1000 2000 亿城市上云 7500 家企业 500 1000 亿城市上云 3800 家 企业 100 500 亿城市上云 950 家企业 工业互联网的主要参与者工业互联网的主要参与者 工业互联网平台工业互联网平台于于 2013 年起步年起步 是工业互联网的主要组成部分 国内外 领军企业围绕 智能机器 云平台 工业 APP 功能架构 整合 平台提供 商 应用开发者 海量用户 生态资源 抢占工业大数据入口主导权 培育 海量开发者 提高用户粘性 构建基于工业云的制造业生态 不断巩固和 强化制造业优势地位 行业参与者主要行业参与者主要可以分为可以分为四大类企业 四大类企业 装备和自动化