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1、第 一 章 国 际 收 支 本章学习目的与要求 国际收支是从国际金融所包括范围的 角度来认识国际金融全貌的方法之一 通 过本章的学习 应考者应了解经济发展与 国际收支 国际收支与国际收支平衡表之 间的相互关系 理解国际收支平衡表的编 制原理及记录方法 深刻理解国际收支平 衡表的基本结构与主要内容 体会不同国 家在国际收支具体内容上的差异 熟练掌 握计算国际收支差额的方法 并学会分析 和运用国际收支的相关数据 根据大纲要求 应掌握几个概念 1 有关国际收支 2 国际收支平衡表 3 国际收支平衡表的几个项目及各自的概念 4 运用国际收支的变化分析其对一国经济的 影响 考试题型 单选 多选 论述 第
2、 一 节 国 际 收 支 概 述 国际收支 Balance of Payment BP是了解国际金融全貌的基本渠道 反映了一国在对外交往过程中的金融 内容 不同国家和地区 或者同意国家和地 区在不同时期的国际金融内容存在不 同之处 本节考核知识点 国际收支的概念及其理解 本节考核要求 1 识记 国际收支的概念 2 领会 国际收支概念的理解 BP概念的发展 时 间国际经济关系BP范围 17世纪至 一战 国际贸 易对外贸易收支 一战至二 战 国际经济 交易 增加 了国际资 本的流动 外汇收支 狭 义的BP 二战至今国际经济 交易扩大 易货贸 易 补偿贸 易 国际捐赠等 各种国际经济 交易的总和 广
3、义的BP 扩展知识 易货贸易 是指在换货的基础上 把等值的出口货物和 进口货物直接结合起来的贸易方式 传统的易货 贸易 一般是买卖双方各以等值的货物进行交换 不涉及货币的支付 也没有第三者介入 易货 双方签订一份包括相互交换抵偿货物的合同 把 有关事项加以确定 补偿贸易 国际贸易中以产品偿付进口设备 技术等费 用的贸易方式 它既是一种贸易方式也是一种利 用外资的形式 其基本特点是 买方以赊购形式 向 卖方购进机器设备 技术知识等 兴建工厂企 业 投产后以所生产的全部产品 部分产品或双 方商定的其他商品 在一定期限内 逐步偿还贷 款本息 一 国际收支概念 1 狭义概念 一国或地区在一定时期内 居
4、民与非居民 之间所有外汇收支总和 2 广义概念 一国或地区在一定时期内 居民与非居民 之间所有经济交易总和 广义BP 狭义BP 未结清的债权债务 以货币表 示的无须结清的国际交易 国际收支 原义 贸易收支 狭义 外汇收支 收付基础 广义 国际交易账户 交易基础 有货币 收付 无货币 收付 3 二者区别 会计核算方式 由于在两个时期内 占主导地位的会计核算 制度不同 导致核算的范围不同 广义概念建立在 责权发生制 基础上 狭义概念建立在 收付实现制 基础上 扩展知识 责权发生制 指收入和费用的确认应当以权责关系的 实际发生和影响期间作为确认的基础 收付实现制 是以现金收到或付出为标准 来记录收
5、入的实现和费用的发生 二 国际收支这一概念 应从以下几个方面 理解 1 国际收支是一个流量概念 一定时期的发 生额 2 国际收支反映的内容是以货币记录的经济 交易 3 国际收支记录的经济交易必须是本国居民 与非居民之间发生的经济交易 4 国际收支是一个事后的概念 居民 的界定 一般根据居住时间 国籍 住所所在地界定 各国对居民的界定大多不同 居民 自然人 根据国际货币基金组织 International Monetary Fund 简称IMF 规定 凡在某 国或地区居住期限满一年和一年以上的个 人 不论其国籍 在统计国际收支交易时 都被认为是该国的居民 外交使节 驻 外军事人员除外 居民 法人
6、 通常说的企业与事业单位 采用注册地标准 即凡是在一国领土上注册成立的法人 不 论其投资人是本国或他国 或是两国合资 合作 都是该国的居民 领事馆 使馆 军事机构和其他驻外机构除外 例如 诺基亚 中国 投资有限公司 中国 居民 芬兰 非居民 居民 自然人法人 识 记 只有居民与非居民之间的经济交易才 列入BP 通常情况各国都会制定具体的居民判 定标准 各种国际机构 如联合国 UN 国 际货币基金组织 IMF 世界银行 WBG 等不属于任何国家的 居民 是所有国家的 非居民 关于 经济交易 的理解 实质上就是价值的交换 即经济价值从一 个经济单位向另一个经济单位转移 经济交易 国际贸易金融资 本
7、流动 金融资 产买卖 新兴 古老 居民与非居民间的经济交易包括 1 货物 服务与金融资产之间的交易 买 卖 2 货物 服务之间的互换交易 易货交易 3 货物 服务的单方面转移 赠与 志愿 者 4 金融资产之间的交易 买 卖 5 金融资产的单方面转移 赠与 继承 第 二 节 国 际 收 支 平 衡 表 本节考核知识点 国际收支平衡表的基本结构 本节考核要求 1 识记 1 国际收支平衡表的概念 2 经常项目的含义 3 金融项目的含义 2 领会 1 国际收支平衡表的编制原理 2 经常项目的构成与作用 3 金融项目的构成与作用 4 净差错与遗漏的含义 产生的原 因 5 国际储备的构成 一 基本概念 是
8、指一国或地区对其在一定时期内 发生的全部国际经济交易 以货币为计量 单位 按照经济交易的特性设计的账户类 别而进行系统的归类后所形成的统计报表 关键词 一定时期 货币计量 特性设计 统计报表 特性设计 各国根据本国的实际情况和需 要编制 第三节 中国与欧盟国际收支平 衡表的比较 因此各国公布的BP表在形 式上存在差异 IMF规定 为便于各国BP表具有可比性 其对BP表的 概念 准则 惯例 分类方法和标准构成 等作了具体要求和解释 要求成员国按照 统一格式逐月 逐季 逐年汇总编制本国 的BP表 予以公示并报送IMF 现行采用的是IMF于1993年出版的 国际收 支手册 第五版 标准 识记 选择题
9、 二 记录方法与编制原理 1 记录方法 复式借贷记账法 会计 学 2 编制原理 凡是引起外汇收入的交 易记入 贷方 凡是引起外 汇支出的交易记入 借方 三 基本结构及主要内容 贷贷方 借方 差额额 经经商品贸贸易项项目 常服务贸务贸 易项项目 项项投资资收益收付 目单单方转转移收付 资资本金融 项项目 直接投资资 证证券投资资 其他投资资 平衡错误错误 与遗遗漏 项项目SDR的分配 官方储备变动储备变动 总计总计 一 经常帐户 Current Account 又称经常项目 是反映一国与他国之 间真实资源转移的项目 是BP中最基本 最重 要的项目 构成 1 货物 Goods 2 服务 Servi
10、ce 3 收入 Income 职工报酬 Compensation of Employees 投资收入 Investment Income 4 经常转移 Current Transfer 各级政府 其他部门 概念理解 货物 反映一国商品的出口 进口 有形贸易 服务 居民与非居民间相互提供的 服务 无形贸易 收入 由于生产要素在国际间的流 动而引起的要素报酬的外汇收支 经常转移 货币资金在国际间转移 过程中无对等经济交易时发生的 国际间资金的流动 又称单方面 转移 不产生归还和偿还问题 如援助 赔款 侨民汇款 赠 与等 收入 雇员 报酬 投资 收益 生产 要素 劳动力 企业家才能 土地 资本 雇员
11、 报酬 投资 收益 关于 货物 的价格 为避免重复统计 IMF建议 商品的进 出口均以 离岸价格 FOB 计算 扩展知识 国际贸易 FOB Free On Board 装运船上交货 CFR FOB 装船港至目的地港运费 CIF FOB 装船港至目的地港运费 保险 费 经常帐户 商品 进口 出口 服务 运输 於游 通讯 建筑 保险 金融服 务 其他服务 收入 投资收益 雇员报酬 转移 政府转移 企业和个人转移 二 资本和金融帐户 Capital and Financial Account 反映一国非官方居民与非居民之间以所有权的变 更为标志的债权债务变化 1 资本帐户 Capital Accou
12、nt 资本转移 Capital Transfers 非生产 非金融资产收买或放弃 2 金融项目 Financial Account 直接投资 Direct Investment 证券投资 Portfolio Investment 其它投资 Other Investment 储备资产 Reserve Assets 概念理解 资本账户 从经常账户的转移项目中细分出来 的 反映所有资本单方面转移引起的国际收 付 及由于非制造出来的资产和金融资产以 外的收买或放弃产生的国际交易 金融账户 反映居民与非居民之间国际资本流 动的项目 包括直接投资 证券投资和其他投 资 直接投资 以获取经营管理权为目的 证
13、券投资 不以获取经营管理权为目的 其他投资 国际商业银行长短期贷款 政府贷 款 出口信贷等 资本与金融账户 直接投资 证券投资 其他投资 贸易信贷与负债 货币和存款与负债 资本 非生产 非金融资产的收买与放 弃 三 平衡帐户 错误与遗漏 Errors and Omissions 是一个为了在会计上轧平BP表中借 贷双方总额而人为设立的账户 目的 为例符合平衡表编制中借贷双方 账目相抵 净值为零的基本要求 即 BP表的平衡 但BP未必是平衡的 选择题 存在净差错和遗漏的原因 主要是统计方面的原因 u国际收支设计的内容和部门繁多 统计 数据与实际会有出入 u人为因素 如走私 资金外逃 洗钱等 u客
14、观的统计误差 计算原理 通过填入本数据 能使正在编制的BP表 的借贷双方之和等于零 四 储备资产 Reserve Assets 一国货币当局为平衡国际收支 干预 外汇市场从而影响汇率水平或其他目的 而拥有和控制的各种外国资产 目的 影响汇率水平或其他目的 途径 平衡国际收支 干预外汇市场 特点 货币当局持有 各种国外资产 构成 货币黄金 外汇 特别提款权 SDR 普通提款权 IMF储备头寸 储备资产 货币性黄金 外汇储备 在IMF的储备头寸 特别提款权 扩展知识 货币黄金 即指一国货币当局持有的作为金融资产的黄金 属于工业用金和 民间所持有的黄金不计算在内 特别提款权 SDR 亦称纸黄金 是国
15、际货币基金组织创设的一种储备资产和记账单 位 亦称 纸黄金 Paper Gold 它是基金组织分配给会员国的一 种使用资金的权利 会员国在发生国际收支逆差时 可用它向基 金组织指定的其他会员国换取外汇 以偿付国际收支逆差或偿还 基金组织的贷款 还可与黄金 自由兑换货币一样充当国际储备 但由于其只是一种记帐单位 不是真正货币 使用时必须先换 成其他货币 不能直接用于贸易或非贸易的支付 因为它是国际 货币基金组织原有的普通提款权以外的一种补充 所以称为特别 提款权 普通提款权 GDR 又叫在国际货币基金组织的储备头寸 是国际货币基金组织在成 立时各成员国缴纳的会费 并由其管理 是国家外汇储备的一部
16、 分 储备头寸 reserve position 是指一成员国在基金组织的储备 部分提款权余额 再加上向基金组织提供的可兑换货币贷款余额 储备头寸是一国在IMF的自动提款权 其数额的大小主要取决 于该会员国在国际货币基金组织认缴的份额 会员国可使用的最 高限额为份额的 125 最低为 0 普通提款权与特别提款权相似 普通 提款权也是分配给IMF成员国的 但与 特别提款权不同的是 普通提款权是 信贷 而特别提款权可以作为成员国 现有的黄金和美元储备以外的外币储 备 识 记 IMF 国际收支手册 第五版 将储备资 产作为金融账户下的第四类组成部分 中国 独立设置为BP表中 与前三项并列 原因 为了突出储备资产的特殊地位 因而存在三项BP表和四项BP表 国际收支平衡表 经常帐户 资本与金融账户 净错误与遗漏 国际收支平衡表 经常帐户 资本与金融账户 储备资产 净错误与遗漏 储备资产 的记录方法 与经常项目 资本项目记法相反 当经常项目和资产项目差额之和顺差时 储备资产增加 增加额记BP表 借方 当经常项目和资产项目差额之和逆差时 储备资产减少 减少额记BP表 贷方 第 三 节 中欧国际收支比
