《乐山市商业银行股份有限公司2019二级资本债券(第二期)发行公告》由会员分享，可在线阅读，更多相关《乐山市商业银行股份有限公司2019二级资本债券(第二期)发行公告（63页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、1 发行人声明发行人声明 本期债券已经 中国银行业监督管理委员会四川银监局关于乐山市商业银行发行 二级资本债券的批复 川银保监复 2018 88号 和 中国人民银行准予行政许可决 定书 银市场许准予字 2019 第51号 核准 本期债券面向全国银行间债券市场成员公开发行 投资者购买本期债券 应当认 真阅读本文件及有关的信息披露文件 进行独立的投资判断 主管部门对本期债券发 行的核准 并不表明对本期债券的投资价值做出了任何评价 也不表明对本期债券的 投资风险做出了任何判断 本发行公告的全部内容遵循 中华人民共和国商业银行法 全国银行间债券 市场金融债券发行管理办法 全国银行间债券市场金融债券发行
2、管理操作规程 及其他现行法律 法规的规定 本发行公告旨在向投资者提供有关发行人的基本情况 以及本次发行和认购的有关资料 发行人愿就本发行公告内容的真实性 准确性和完 整性承担责任 在做出一切必要及合理的查询后 确认截至本发行公告封面载明日期 止 本发行公告不存在虚假记载 误导性陈述及重大遗漏 投资者可在本期债券发行期内到中国债券信息网 中国 货币网 和其他指定地点或媒体查阅本发行公告全文 除发行人和主承销商外 发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本发 行公告中列明的信息或对本发行公告作任何说明 投资者若对本发行公告存在任何疑 问 应咨询自己的证券经纪人 律师 专业会计师或其他专业顾问
3、目目 录录 第一章第一章 释义释义 3 第二章第二章 债券次级性说明及风险提示债券次级性说明及风险提示 6 第三章第三章 本期债券情况本期债券情况 11 第四章第四章 发行人基本情况发行人基本情况 20 第五章第五章 发行人历史财务数据和指标发行人历史财务数据和指标 47 第六章第六章 本期债券的信息披露本期债券的信息披露 53 第七章第七章 本期债券承销和发行方式本期债券承销和发行方式 56 第八章第八章 律师对本期债券发行的法律意见律师对本期债券发行的法律意见 58 第九章第九章 本次发行有关机构本次发行有关机构 59 第十章第十章 备查信息备查信息 62 3 第一章第一章 释义释义 本发
4、行公告中 除文意另有所指 下列简称或词汇具有以下含义 公司 本行 发行人 乐山市商业银 行 乐山商行 乐山市商业银行股份有限公司 本次债券 根据发行人于 2018 年 4 月 9 日通过的 乐山市 商业银行股份有限公司 2018 年第四届董事会第 十一次会议 2018 年 5 月 3 日通过的 乐山市 商业银行股份有限公司 2018 年度股东大会决 议 并经 中国银行保险监督管理委员会四川 银监局关于乐山市商业银行发行二级资本债券 的批复 川银保监复 2018 88 号 和 中国人 民银行准予行政许可决定书 银市场许准予字 2019 第 51 号 核准的不超过人民币 20 亿元的 二级资本债券
5、 本期债券 发行总额为人民币10亿元的 乐山市商业银行股 份有限公司 2019 年二级资本债券 第二期 本期债券品种期限 10 年期品种 在第五年末附有前提条件的发行人 赎回权 具体品种及规模将根据发行人资产负债 结构及债权市场情况确定 本期债券发行 发行总额为人民币10亿元的 乐山市商业银行股 份有限公司 2019 年二级资本债券 第二期 的 发行 牵头主承销商 中信证券股份有限公司 联席主承销商 江苏银行股份有限公司 簿记管理人 制定簿记建档程序及负责实际簿记建档操作者 指中信证券股份有限公司 承销商 负责承销本期债券的一家 或多家 或所有机构 根据上下文确定 4 承销团 主承销商为本期债
6、券发行根据承销团协议组织 的 由主承销商和其他承销团成员组成的承销团 队 评级机构 联合资信评估有限公司 发行人法律顾问 四川高贸律师事务所 发行人审计机构 立信会计师事务所 特殊普通合伙 簿记建档 由簿记管理人记录投资者认购数量和债券利率 水平的意愿的程序 发行利率 本期债券的票面利率将根据簿记建档结果 按照 国家有关规定确定 在债券存续期内固定不变 承销团协议 承销商为承销本期债券签订的 乐山市商业银行 股份有限公司2018年二级资本债券承销团协议 法定节假日 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休 息日 不包括香港特别行政区 澳门特别行政区 和台湾省的法定及政府指定节假日和 或休息日
7、工作日 中国的商业银行对公营业日 不包括法定节假日 或休息日 募集说明书 本行向投资者披露本期二级资本债券发行相关 信息而编写的 乐山市商业银行股份有限公司 2019 年二级资本债券 第二期 募集说明书 发行公告 本行为发行本期二级资本债券而根据有关法律 法规制定的 乐山市商业银行股份有限公司 2019 年二级资本债券 第二期 发行公告 发行文件 在本期二级资本债债券发行过程中必需的文件 材料或其他资料及其所有修改和补充文件 包括 但不限于募集说明书 发行公告 管理办法 全国银行间债券市场金融债券发行管理办法 中国人民银行令 2005 第 1 号 人民银行 央行 中国人民银行 5 银监会 中国
8、银监会 原中国银行业监督管理委员会 中国银保监会 中国银行保险监督管理委员会 有关主管机关 本期二级资本债发行需获得其批准的监管机关 包括但不限于人民银行 银保监会 银行间市场 全国银行间债券市场 中央国债登记公司 中央国债登记结算有限责任公司 近三年及一期 最近三年及一期 2016 年度 2017 年度 2018 年度 2019 年 1 9 月 元 如无特别说明 指人民币元 本发行公告中的数值若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况 均为 四舍五入原因造成 6 第第二二章章 债券次级性说明及风险提示债券次级性说明及风险提示 投资者在评价发行人本次发行的二级资本债券时 除募集说明书提供的其投资
9、者在评价发行人本次发行的二级资本债券时 除募集说明书提供的其 他资料外 应特别认真地考虑下述各项风险因素 他资料外 应特别认真地考虑下述各项风险因素 一 与本期债券相关的风险及对策一 与本期债券相关的风险及对策 一 次级性风险 一 次级性风险 本期债券本金的清偿顺序和利息支付顺序在存款人和一般债权人之后 股 权资本 其他一级资本工具和混合资本债券之前 本期债券与发行人已发行的 与本期债券偿还顺序相同的其他次级债务处于同一清偿顺序 与未来可能发行 的与本期债券偿还顺序相同的其他二级资本工具同顺位受偿 除非发行人结 业 倒闭或清算 投资者不能要求发行人加速偿还本期债券的本金 本期债券 的派息将遵守
10、监管当局现时有效的监管规定 除发生触发事件外 本期债券的 本金和利息不可递延支付或取消支付 投资者可能面临以下风险 1 发行 人如发生破产清算 投资者可能无法获得全部或部分的本金和利息 2 如 果发行人没有能力清偿一般负债的本金和利息 则在该状态结束前 发行人不 能支付二级资本债券的本金和利息 3 监管当局的监管要求可能影响本期 债券的正常派息 投资者投资二级资本债券的投资风险将由投资者自行承担 对策 本期债券的发行将提高发行人的资本充足率 提升发行人的整体营 运能力 并进一步提高发行人的抗风险能力 同时发行人稳定的财务状况和良 好的盈利能力将为发行人各项债务的还本付息提供资金保障 此外 本期
11、债券 发行利率按照市场化的方式确定 将适当考虑受偿顺序风险 并对可能存在的 受偿顺序风险进行补偿 二 减记损失风险 二 减记损失风险 当触发事件发生时 发行人有权在无需获得债券持有人同意的情况下对本 期债券以及已发行的本金减记型其他一级资本工具的本金进行全额减记 任何 尚未支付的累积应付利息亦将不再支付 当债券本金被减记后 债券即被永久 性注销 并在任何条件下不再被恢复 触发事件指以下两者中的较早者 1 银保监会认定若不进行减记发行人将无法生存 2 相关部门认定若不进行 公共部门注资或提供同等效力的支持发行人将无法生存 因此 如果发行人在 经营过程中 受到自然环境 经济形势 国家政策和自身管理
12、等有关因素的影 响 经营状况发生不利变化导致触发事件发生时 本期债券的本金和任何尚未 支付的累积应付利息将立即被永久性全额减记 投资者面临全部本金和利息无 法偿还的风险 7 对策 目前 发行人经营情况良好 资产质量不断改善 盈利能力稳步提 升 未来 发行人将通过不断提高自身的盈利能力和管理水平以提高抗风险能 力 进一步巩固和强化竞争优势 不断完善风险管理和内控机制建设 确保实 现自身的持续 健康发展 尽可能降低本期债券的减记损失风险 三 利率风险 三 利率风险 受国民经济运行状况和国家宏观政策的影响 市场利率存在波动的可能 性 在本期债券的存续期限内 不排除市场利率上升的可能 这将使投资者投
13、资本期债券的收益水平相对降低 对策 本期债券的利率水平已充分考虑了对利率风险的补偿 本期债券为 中长期品种 且按照市场化的簿记建档方式发行 发行利率最终由市场确定 此外 本期债券将在发行结束后申请在银行间市场交易流通 如申请获得批准 本期债券流动性有可能得到增强 有利于投资者规避利率风险 四 兑付风险 四 兑付风险 如果由于市场环境变化等不可控因素的影响 发行人的经营活动没有带来 合理回报 发行人的盈利能力受到影响 则可能影响本期债券的本息按期兑付 对策 发行人目前经营状况良好 盈利能力较强 其自身经营现金流可以 满足本期债券本息兑付的要求 发行人将进一步提高管理和运营效率 严格控 制经营风险
14、 确保公司的可持续发展 尽可能地降低本期债券的兑付风险 五 流动性风险 五 流动性风险 根据中国人民银行公告 2015 第 9 号 本期债券依法完成发行 完成债权 债务关系确立并登记完毕后 即可在银行间债券市场交易流通 但是发行人无 法保证本期债券在债券二级市场交易中具有较高活跃度 对策 随着债券市场的发展 债券流通和交易的条件会随之改善 未来的 流动性风险将会有所降低 六 再投资风险 六 再投资风险 在本期债券存续期内 市场利率可能下降 这将导致本期债券利息收入的 再投资收益率下降 此外 若发行人行使赎回权 则本期债券的本金将提前兑 付 届时投资者可能难以获得与本期债券投资收益水平相当的投资
15、机会 对策 本期债券的发行利率通过市场化方式确定 将适当考虑赎回权的价 值 投资者可根据宏观经济走势 本期债券赎回权行使前后的利率阶梯结构等 因素 综合考虑本期债券的投资期限和资金收益的匹配 8 二 与发行人相关的风险及对策二 与发行人相关的风险及对策 一 信用风险 一 信用风险 信用风险是指商业银行在经营信贷 拆借 投资等业务时 由于客户违约 或资信下降而给银行造成损失的可能性和收益的不确定性 对策 针对信用风险 发行人主要围绕结构调整 资产质量的提高 重点 风险防范等方面加强信贷业务的管控 着力转变信贷管理方式 提高精细化管 理水平 发行人严守集中度风险底线 建立了授信集中度专管员制度 不
16、断强 化授信集中度管理 并通过不同的资本分配系数 引导信贷资源投向于鼓励支 持的行业 分散行业集中度过高带来的信用风险 同时 发行人推行风险官制度 加强信贷风险管控 提高风险控制的独立 性 探索建立垂直风险管理模式 二 市场风险 二 市场风险 市场风险是指因市场价格 利率 汇率 股票价格和商品价格 的不利变 动而导致本行表内外业务发生损失的风险 对策 在市场风险管理方面 发行人注重对宏观经济 金融形势 国家宏 观调控和央行货币政策的研究和把握 主动应对利率市场化带来的冲击 调整 规划适合本行战略和经营转型需求的利率管理框架 定价模型 定价管理流程 三 流动性风险 三 流动性风险 流动性风险指银行不能满足客户存款提取和正常合理的贷款需求或其他 即时的现金需求而使银行面临的风险 可能影响发行人流动性的不利因素主要 包括 信贷需求的大幅增长 贷款承诺的大量履行 存款的大幅减少 贷款到 期难以收回等 对策 发行人建立了完整的流动性管理体制 包括日常的流动性预测 监 控和预警机制 流动性压力测试机制与完备的应急预案 以及资产负债匹配动 态管理机制等 四 操作风险 四 操作风险 操作风险是指由不完
