《新疆广汇实业投资(集团)有限责任公司2019年度第一期短期融资券募集说明书》由会员分享，可在线阅读，更多相关《新疆广汇实业投资(集团)有限责任公司2019年度第一期短期融资券募集说明书（270页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、2 271 重要提示重要提示 本公司发行本期短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注 册 注册不代表交易商协会对本期短期融资券的投资价值作出任何评 价 也不代表对本期短期融资券的投资风险作出任何判断 投资者购 买本公司本期短期融资券 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息 披露文件 对信息披露的真实性 准确性 完整性和及时性进行独立 分析 并据以独立判断投资价值 自行承担与其有关的任何投资风险 本公司董事会已批准本募集说明书 承诺其中不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏 并对其真实性 准确性 完整性 及时性承 担个别和连带法律责任 本公司负责人和主管会计工作的负责人 会计机构负责人保证本 募集说
2、明书所述财务信息真实 准确 完整 及时 凡通过认购 受让等合法手段取得并持有本公司发行的短期融资 券 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务 接受投资者监督 截至募集说明书签署日 除已披露信息外 无其他影响偿债能力 的重大事项 3 271 目录目录 重要提示 2 第一章 释义 5 第二章 风险提示及说明 7 一 与本期短期融资券相关的风险 7 二 与发行人相关的风险 7 第三章 发行条款 19 一 本期短期融资券的发行条款 19 二 发行安排 20 第四章 募集资金用途 22 一 募集资金用途 22 二 募集资金用途承诺 22
3、 三 偿债保证措施 23 第五章 企业基本情况 25 一 企业基本情况等 25 二 公司历史沿革 25 三 公司股权结构 28 四 发行人独立经营情况 30 五 重要权益投资 31 六 公司治理结构 37 七 公司董事 监事以及其他人员情况 50 八 公司主营业务经营状况 55 九 公司主要在建项目及未来投资情况 109 十 近期公司业务发展目标规划 115 十一 公司所在行业状况 行业地位及竞争优势分析 116 第六章 公司主要财务状况 153 一 财务报表及审计意见 153 二 主要财务数据及指标分析 165 三 有息债务情况 202 四 公司关联方关系及关联交易情况 208 五 公司或有
4、事项 216 六 资产抵押 质押 其他被限制处置事项 220 七 发行人持有衍生产品情况 236 八 发行人持有重大理财产品情况 236 九 发行人海外投资情况 240 十 发行人直接债务融资计划及其他融资计划 242 第七章 发行人资信状况 243 一 信用评级情况 243 二 发行人及子公司授信情况 248 三 债务违约记录 252 四 债务融资工具偿还情况 252 第八章 债务融资工具担保 254 第九章 税项 255 4 271 一 增值税 255 二 所得税 255 三 印花税 255 四 税项抵销 255 第十章 信息披露安排 256 一 短期融资券发行前的信息披露 256 二 短
5、期融资券存续期内重大事项的信息披露 256 三 短期融资券存续期内定期信息披露 257 四 短期融资券到期兑付时的信息披露 257 第十一章 投资者保护机制 258 一 违约事件 258 二 违约责任 258 三 投资者保护机制 259 四 交叉保护条款 263 五 控制权变更条款 264 六 不可抗力 265 七 弃权 266 八 本期短期融资券的偿债保障措施 266 第十二章 发行有关机构 267 一 发行人 267 二 主承销商 267 三 承销团其它成员 排名不分先后 267 四 信用评级机构 268 五 审计机构 268 六 律师事务所 268 七 托管人 269 八 集中簿记建档系
6、统技术支持机构 269 第十三章 备查文件 270 一 备查文件 270 二 文件查询地址 270 三 文件查询网站 270 附录 1 有关财务指标的计算公式 271 5 271 第一章第一章 释义释义 在本募集说明书中 除非文中另有所指 下列词语具有如下含义 常用词语释义 常用词语释义 发行人 公司 广汇集团 指新疆广汇实业投资 集团 有限责任公司 本期短期融资券 本期短期 融资券 指发行额为 5 亿元人民币的新疆广汇实业投资 集团 有限责任公司 2019 年度第一期短期融资券 短期融资券 融资券 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行 的 约定在一年内还本付息的债务融资工具 主承销
7、商 指兴业银行股份有限公司 本次发行 指本期短期融资券的发行 承销团 指主承销商为本次发行组织的 由主承销商和分销商组 成的承销机构 余额包销 指本期短期融资券的主承销商按主承销协议约定在规 定的发售期结束后剩余债券全部自行购入的承销方式 兑付款项 指本期短期融资券的本金与本期短期融资券年度利息 之和 募集说明书 指公司为本期短期融资券的发行而根据有关法律法规 制作的 新疆广汇实业投资 集团 有限责任公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 人民银行 指中国人民银行 交易商协会 指中国银行间市场交易商协会 上海清算所 指银行间市场清算所股份有限公司 北金所 指北京金融资产交易所有限公司
8、承销协议 指主承销商与发行人为本次发行签订的 银行间债券市 场非金融企业债务融资工具承销协议文本 承销团协议 指主承销商与承销团成员签订的 银行间债券市场非金 融企业债务融资工具承销团协议文本 薄记管理人 簿记管理人指制定集中簿记建档流程及负责具体集中 簿记建档操作的机构 本期短期融资券发行期间由兴业 银行股份有限公司担任 簿记建档 指发行人和主承销商协商确定利率 价格 区间后 承 销团成员 投资人发出申购定单 由簿记管理人记录承 销团成员 投资人认购债务融资工具利率 价格 及数 量意愿 按约定的定价和配售方式确定最终发行利率 6 271 价格 并进行配售的行为 集中簿记建档是簿记建档 的一种
9、实现形式 通过集中簿记建档系统实现簿记建档 过程全流程线上化处理 实名记账式短期融资券 指采用上海清算所的登记托管系统以记账方式登记和 托管的短期融资券 工作日 指国内商业银行的对公营业日 不包括法定节假日或休 息日 管理办法 是指中国人民银行令 2008 第 1 号令公布的 银行间债 券市场非金融企业债务融资工具管理办法 节假日 指国家规定的法定节假日和休息日 元 如无特别说明 指人民币元 公司章程 指 新疆广汇实业投资 集团 有限责任公司公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 自治区 指新疆维吾尔自治区 广汇能源 指发行人控股子公司广汇能源股份有限公司
10、 广汇汽车 指发行人控股子公司广汇汽车服务股份公司 广汇房产 指发行人控股子公司新疆广汇房地产开发有限公司 专业术语释义 专业术语释义 天然气 指一种富含碳氢化合物的可燃气体 其主要成分是甲烷 LNG 指LiquefiedNaturalGas 即液化天然气的英文缩写 天 然气气源经过净化处理后 在常压状态下深度冷却到 162 液化制成LNG LPG 液化石油气的英文简称 是丙烷和丁烷的混合物 通常 伴有少量的丙烯和丁烯 CNG CNG即压缩天然气 CompressedNaturalGas 简称CNG 是天然气加压并以气态储存在容器中 压缩天然气除了 可以用油田及天然气田里的天然气外 还可以人工
11、制造 生物沼气 主要成分是甲烷 4S店 指一种以 四位一体 为核心的汽车特许经营模式 包括 整车销售 Sale 零配件 Sparepart 售后服务 Service 信息反馈 Survey 等 7 271 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 本期短期融资券无担保 风险由投资人自行承担 投资人购买本期短期融资 券 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件 进行独立的投资判断 本期短期融资券依法发行后 因发行人经营与收益的变化引致的投资风险 由投 资者自行负责 如发行人未能兑付或者未能及时 足额兑付 主承销商与承销团 成员不承担兑付义务及任何连带责任 投资者在评价和认购本期短期融资券时
12、 应特别认真地考虑下列各种风险因素 一 与本期短期融资券相关的风险一 与本期短期融资券相关的风险 一 利率风险 一 利率风险 本期短期融资券的利率水平是根据当前市场的利率水平和短期融资券信用 评级确定的 受国民经济形势和国家宏观政策等因素的影响 市场利率存在波动 的可能性 利率的波动将给投资者的收益水平带来一定的不确定性 二 流动性风险 二 流动性风险 发行人具有良好信誉和信用记录 但由于短期融资券是债券市场交易的品 种 主要取决于市场上投资人对于该债券的价值需求与风险判断 本期短期融资 券将在银行间市场进行流通 在转让时可能由于无法找到交易对手而难以将短期 融资券变现 发行人无法保证本期短期
13、融资券在银行间债券市场的交易量和活跃 性 其流动性与市场供求状况紧密联系 三 偿付风险 三 偿付风险 本期短期融资券无担保 在本期短期融资券的存续期内 如政策 法规或行 业 市场等不可控因素对发行人的经营活动产生重大负面影响 进而造成公司不 能从预期的还款来源获得足够的资金 将可能影响本期短期融资券的按时足额支 付 二 与发行人相关的风险二 与发行人相关的风险 一 财务风险 一 财务风险 1 利息支出增加的风险 利息支出增加的风险 为满足资金需求 近年来 公司适度提高了银行借款及其他债权融资的规模 截至2018年9月末 公司合并报表中短期借款 一年内到期的非流动负债 应付 债券 长期借款余额分
14、别为310 07亿元 235 85亿元 119 21亿元和306 31亿元 为满足公司战略实施而产生的资金需求 未来公司仍需进一步通过银行借款等多 种途径获取资金 将产生较大规模的利息支出 可能给公司的现金流带来一定的 风险 此外 未来公司的在建工程转为固定资产后 相关未偿还的借款将产生一 定规模的财务费用 给公司的盈利水平带来不利影响 2 固定资产折旧的风险 固定资产折旧的风险 截至2018年9月末 公司合并报表中在建工程余额为200 06亿元 由于公司 8 271 仍有一定的资本性开支计划 未来在建工程规模可能进一步扩大 随着发行人相 关建设项目的逐步完工 在建工程将转为固定资产 导致公司
15、未来的固定资产折 旧规模将大幅增加 由此 未来固定资产折旧的增加将可能影响公司盈利情况 尤其是大规模在建工程转为固定资产时将可能导致利润水平的暂时下滑 3 所有者权益结构不稳定的风险 所有者权益结构不稳定的风险 公司近年来盈利情况良好 所有者权益持续上升 2015年 2017年及2018年9 月末 公司所有者权益分别为505 31亿元 666 78亿元 790 58亿元和833 20亿元 其中未分配利润分别为131 17亿元 146 99亿元 144 86亿元和155 89亿元 占所 有者权益比例分别为25 96 22 04 18 32 和18 71 如果未来发行人进行 分红 所有者权益将有所
16、减少 发行人面临所有者权益结构不稳定的风险 4 有息债务规模不断扩大的风险 有息债务规模不断扩大的风险 公司近年来投资项目增多 经营规模扩大 相应的银行贷款和债务融资工具 等有息债务规模不断扩大 2015年 2017年及2018年9月末 公司短期借款分别为 152 56亿元 252 32亿元 229 91亿元和310 07亿元 短期借款占负债总额比例分 别为13 33 16 24 13 80 和18 54 长期借款分别为163 89亿元 348 36亿 元 335 23亿元和306 31亿元 长期借款占负债总额比例分别为10 34 20 91 21 57 和18 31 发行人外部经营资金主要来源为银行贷款和债券市场直接融 资 本次债券发行后资产负债率将进一步上升 面临债务本息一次性偿付的压力 公司的债务规模不断扩大 存在债务规模不断增长的风险 5 公司应收账款和应付账款持续增加的风险 公司应收账款和应付账款持续增加的风险 公司近年来经营规模扩大 应收账款和应付账款等往来款项增多 2015年 2017年及2018年9月末 公司的应收账款分别为36 13亿元 48 31亿元 45 86亿
