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1、武汉工业控股集团有限公司 2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 1 声明声明 本公司发行本期债务融资工具已在交易商协会注册 注册不代表交易商协会 对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价 也不代表对本期债务融资工具的 投资风险作出任何判断 投资者购买本期债务融资工具 应当认真阅读本募集说 明书及有关的信息披露文件 对信息披露的真实性 准确性 完整性和及时性进 行独立分析 并据以独立判断投资价值 自行承担与其有关的任何投资风险 本公司董事会已批准本募集说明书 全体董事承诺其中不存在虚假记载 误 导性陈述或重大遗漏 并对其真实性 准确性 完整性 及时性承担个别和连带 法律责任 本公司企业负责
2、人和主管会计工作的负责人 会计机构负责人保证本募集说 明书所述财务信息真实 准确 完整 及时 凡通过认购 受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具的 均视同自愿 接受本募集说明书对各项权利义务的约定 本期债务融资工具包含交叉保护条款和事先约束条款 请投资人仔细阅读相 关内容 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务 接受投资 者监督 截至募集说明书签署日 除已披露信息外 无其他影响偿债能力的重大事项 本募集说明书属于补充募集说明书 投资人可通过发行人在相关平台披露的 募集说明书查阅历史信息信息 相关链接详见 第十三章备查文件 武汉工业控股集团有限公司 2019 年度第二期超短期
3、融资券募集说明书 2 目录目录 声明声明 1 第一章第一章 释义释义 4 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 7 一 与本期超短期融资券相关的投资风险 7 二 与公司相关的风险 7 第三章第三章 发行条款发行条款 16 一 主要发行条款 16 二 簿记建档安排 17 第四章第四章 募集资募集资金的金的运用运用 19 一 融资目的 19 二 募集资金用途 19 三 偿债保障措施 21 四 发行人承诺 23 第五章第五章 发行人的基本情况发行人的基本情况 24 一 发行人的基本情况 24 二 发行人历史沿革 24 三 发行人股权结构及控股股东情况 25 四 发行人独立经营情况 26 五 发
4、行人重要权益投资情况 27 六 发行人治理结构及内控制度 33 七 发行人人员基本情况 49 八 发行人业务范围 主营业务情况及发展目标 53 九 发行人发展规划 78 十 发行人所处行业分析 79 第六章第六章 发行人主要财务状况发行人主要财务状况 90 一 发行人主要财务数据 93 二 发行人主要财务指标及分析 104 三 有息债务融资情况 142 四 重大关联交易情况 144 五 重大或有事项 148 六 受限资产情况 149 七 公司大宗商品期货 期权及理财产品 各类金融衍生品情况 149 八 公司海外投资情况 149 九 直接债务融资计划 149 十 其它重要事项 149 第七章第七
5、章 发行人资信状况发行人资信状况 177 一 信用评级 177 二 发行人资信情况 179 第八第八章章 本期本期超短期融资券超短期融资券担保情况担保情况 181 第九章第九章 税项税项 182 一 增值税 182 二 所得税 182 武汉工业控股集团有限公司 2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 3 三 印花税 182 第十章第十章 信息披露机制信息披露机制 183 一 超短期融资券发行前的信息披露 183 二 超短期融资券存续期内重大事项的信息披露 183 三 超短期融资券存续期内定期信息披露 184 四 本金兑付和付息事项 184 第十一章第十一章 投投资资者保护机制者保护机制 1
6、85 一 违约事项 185 二 违约责任 185 三 投资者保护机制 186 四 不可抗力 196 五 弃权 197 第十二章第十二章 发行有关的机构发行有关的机构 198 第十三章第十三章 备查文备查文件件和查询地址和查询地址 204 一 备查文件 204 二 文件查询地址 204 财务指标计算公式财务指标计算公式 205 武汉工业控股集团有限公司 2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 4 第一章第一章 释义释义 在本募集说明书中 除非文中另有所指 下列词语具有如下含义 公司 发行人 工控集团 指 武汉工业控股集团有限公司 资本公司 指 武汉工逸经贸发展有限公司 后更名为武汉工 控资本
7、运营有限公司 裕大华 指 武汉裕大华纺织服装集团股份有限公司 武锅能源 指 武汉武锅能源工程有限公司 研究院 指 武汉景星工业技术研究院有限公司 后更名为 武汉工控工业技术研究院有限公司 武汉雷神 指 武汉雷神特种器材有限公司 亘星资源 指 武汉亘星资源有限公司 武汉亚为 指 武汉市元通投资发展有限公司 后更名为武汉 亚为企业托管有限公司 亘星投资 指 武汉亘星投资有限公司 无线电器厂 指 武汉市无线电器材厂 后勤公司 指 武汉工控后勤服务有限公司 仪器仪表 指 武汉市仪器仪表研究所 机械工艺研究所 指 武汉机械工艺研究所有限责任公司 工控检验 指 武汉工控检验检测有限公司 武汉重工 指 武汉
8、重工集团有限公司 机床公司 指 武汉机床有限责任公司 长江物业 指 武汉长江现代物业有限公司 武汉博奇 指 武汉博奇装饰布有限公司 武锅集团 指 武汉锅炉集团有限公司 工程公司 指 武汉锅炉集团工程技术有限公司 锅炉制造公司 指 武汉锅炉集团锅炉制造有限公司 阀门公司 指 武汉锅炉集团阀门有限责任公司 运通公司 指 武汉锅炉集团运通有限责任公司 一棉集团 指 武汉一棉集团有限公司 债务融资工具 指 非金融企业债务融资工具 即具有法人资格的 非金融企业在银行间债券市场发行的 约定在 一定期限内还本付息的有价证券 超短期融资券 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场 发行的 约定在一定期限内
9、还本付息的债务融 资工具 武汉工业控股集团有限公司 2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 5 本期超短期融资券 指 本期发行5亿元 期限为270天的 武汉工业控股 集团有限公司2019年度第二期超短期融资券 本期发行 指 本次债券的公开发行 人民银行 指 中国人民银行 交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会 上海清算所 指 银行间市场清算所股份有限公司 银行间市场 指 全国银行间债券市场 主承销商 指 招商银行股份有限公司 承销团 指 由主承销商为本期发行组建的 由主承销商和 其他承销团成员共同组成的承销团 簿记管理人 指 制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建 档操作的机构 本期超
10、短期融资券发行期间由 招商银行股份有限公司担任 簿记建档 指 指发行人和主承销商协商确定利率 价格 区间 后 承销团成员 投资人发出申购定单 由簿记 管理人记录承销团成员 投资人认购债务融资工 具利率 价格 及数量意愿 按约定的定价和配 售方式确定最终发行利率 价格 并进行配售的 行为 集中簿记建档是簿记建档的一种实现形 式 通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全 流程线上化处理 北金所 指 指北京金融资产交易所有限公司 承销协议 指 指发行人与主承销商 银行间债券市场非金融 企业债务融资工具承销协议 余额包销 指 指主承销商按照承销协议的规定 在承销期结 束后 将未出售的本期超短期融资券全部
11、自行 购入的承销方式 工作日 指 指中国的商业银行的对公营业日 不包括法定 节假日和休息日 法定节假日 指 指中国的法定及政府指定节假日或休息日 不 包括香港特别行政区 澳门特别行政区和台湾 省的法定节假日或休息日 武汉市国资委 指 武汉市人民政府国有资产监督管理委员会 认购人 投资者 持有人 指 就本次债券而言 通过认购 购买或以其他合 法方式取得并持有本次债券的主体 发行人律师 指 北京德恒律师事务所 会计师事务所 指 大信会计师事务所 武汉工业控股集团有限公司 2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 6 资信评级机构 联合评级 指 联合资信评估有限公司 公司章程 指 武汉工业控股集团
12、有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 公司债券发行与交易管理办法 最近三年 近三年 指 2016年度 2017年度和2018年度 最近三年 近一期 指 2016年度 2017年度 2018年和2019年1 3月 武汉工业控股集团有限公司 2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 7 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 特别风险提示 本期超短期融资券无担保 能否按期兑付取决于发行人信用 投资者在评价和认购本期超短期融资券时 请特别认真地考虑下列各种风险因 素 一一 与与本本期期超短期融资券超短期融资券相相关关的投资风险的投资风险
13、 一 利率风险 一 利率风险 在本期超短期融资券存续期内 国际 国内宏观经济环境的变化 国家经济 政策的变动等因素会引起市场利率水平的变化 市场利率的波动将对投资者投资 本期超短期融资券的收益造成一定程度的影响 二 流动性风险 二 流动性风险 本期超短期融资券将在银行间债券市场上进行交易流通 但在转让时存在一 定的流动性风险 公司无法保证本期超短期融资券在银行间债券市场的交易量及 活跃性 三 偿付风险 三 偿付风险 在本期超短期融资券的存续期间 如果由于不能控制的市场及环境变化 公司不能从预期的还款来源中获得足够资金 将可能影响本期超短期融资券按时 足额兑付 二 二 与公司与公司相关相关的的风
14、险风险 一 财务风 一 财务风险险 1 资产负债率较高风险 资产负债率较高风险 近三年及一期 公司资产负债率分别为 67 03 74 34 75 58 和 76 54 整体资产负债率水平偏高 且呈现升高的趋势 主要系长期借款增加和应付债券 增加所致 发行人近年来着力完成主营板块业务的转型升级以及做大做强 需要 依靠外部融资来满足公司主业转型和扩张需求 因此导致发行人资产负债率进一 步上升 从而带来一定的债务压力 发行人未来几年将重点发展现有产业的运营 和管理以及开拓现代服务业 商业等新业务 并通过存量换增量的策略盘活优质 的土地资源 为公司未来发展提供自有资金支持 预计可逐步降低资产负债率 2
15、 资产周 资产周转率较低的转率较低的风险风险 发行人 2016 2018 年的总资产周转率分别为 0 19 0 20 和 0 23 处于较低的 武汉工业控股集团有限公司 2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 8 水平 主要是由于发行人近年来处于快速发展时期 进行了大量的投资 使其资 产总额一直处于较高水平 导致公司总资产周转率偏低 未来发行人主营业务板 块实现转型升级后 营业收入及盈利水平有望得到提升 从而降低资产周转率较 低的风险 3 非经营性损益占比较高风险非经营性损益占比较高风险 近三年及一期 发行人非经营性损益 公允价值变动 投资收益 资产处置收 益 营业外收入的总和 为 80
16、917 36 万元 92 316 96 万元 73 545 51 万元和 21 288 81 万元 占利润总额的比例分别为 312 70 323 34 275 21 和 308 85 发行人非经营性损益占比高 主要为资产处置收益 发行人土地资源 较为充足 根据土地收储的进度 每年均有 5 亿元至 8 亿元的收入 具有一定可 持续性 但是若未来土地资产处置收益等非经营性项目发生变化 将影响发行人 的偿债能力 4 管理费用较高的风险 管理费用较高的风险 发行人子公司均为武汉市市属国有企业 下属人员较多 2016 年至 2018 年 发行人管理费用分别为 53 980 09 万元 46 767 72 万元和 40 435 67 万元 占当 期营业总成本的比重分别为 24 34 15 29 和 10 70 目前发行人已在着力推 进产业转型升级及管理层级优化工作 以进一步提升管理效率 为公司的转型升 级工作提供保障 同时 发行人执行 以存量换增量 的战略 通过土地处置 置 换等方式获得资金 坚定的支持主营业务更新改造 结构升级的工作 通过调整 管理架构 改变了各个企业原来各自为政 管理层级较长的
