《乌鲁木齐经济技术开发区建设发展总公司2019第二期中期票据募集说明书(更新)》由会员分享，可在线阅读，更多相关《乌鲁木齐经济技术开发区建设发展总公司2019第二期中期票据募集说明书(更新)（166页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、重要提示重要提示 乌鲁木齐经济技术开发区建设发展总公司 以下简称乌鲁木齐经济技术开发区建设发展总公司 以下简称 本公司本公司 发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册 注册不代表注册不代表 交易商协会对本期中期票据的投资价值作出任何评价交易商协会对本期中期票据的投资价值作出任何评价 也不代表对本也不代表对本 期中期票据的投资风险作出任何判断期中期票据的投资风险作出任何判断 投资者购买本公司本期中期票投资者购买本公司本期中期票 据据 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件 对信息披露对信息披
2、露 的真实性的真实性 准确性准确性 完整性和及时性进行独立分析完整性和及时性进行独立分析 并据以独立判断并据以独立判断 投资价值 自行承担与其有关的任何投资风险 投资价值 自行承担与其有关的任何投资风险 本公司总经理办公会已批准本募集说明书本公司总经理办公会已批准本募集说明书 全体成员承诺其中不全体成员承诺其中不 存在虚假记载存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏误导性陈述或重大遗漏 并对其真实性并对其真实性 准确性准确性 完完 整性 及时性承担个别和连带法律责任 整性 及时性承担个别和连带法律责任 本公司负责人和主管会计工作的负责人本公司负责人和主管会计工作的负责人 会计机构负责人保证本会计机构
3、负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实 准确 完整 及时 募集说明书所述财务信息真实 准确 完整 及时 凡通过认购 受让等合法手段取得并持有本公司发行的中期票凡通过认购 受让等合法手段取得并持有本公司发行的中期票 据 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定 据 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务 接受投资者监督 务 接受投资者监督 本中期票据含交叉保护条款 请投资人仔细阅读相关内容 本中期票据含交叉保护条款 请投资人仔细阅读相关内容 截至募集说明书签署日截至募
4、集说明书签署日 除已披露信息外除已披露信息外 无其他影响偿债能力无其他影响偿债能力 的重大事项 的重大事项 目目录录 第一章第一章释义释义 5 第二章第二章风险提示及说明风险提示及说明 7 一 本期中期票据的投资风险 7 二 与发行人相关的风险 7 三 或有风险 14 第三章第三章发行条款发行条款 15 一 本期中期票据发行条款 15 二 本期中期票据发行安排 16 第四章第四章募集资金运用募集资金运用 19 一 公司融资目的 19 二 募集资金的用途 19 三 募集资金用途的承诺 20 第五章第五章公司基本情况公司基本情况 21 一 发行人概况 21 二 公司历史沿革 21 三 公司控股股东
5、及实际控制人 24 四 发行人独立经营情况 25 五 重要权益投资情况 26 六 公司组织架构和治理结构 28 七 发行人高级管理人员及员工基本情况简介 37 八 发行人的经营范围及主营业务经营状况 40 九 发行人主要在建项目及未来投资规划 71 十 发行人未来发展规划 76 十一 发行人所在行业状况及行业地位 77 第六章第六章发行人财务状况分析发行人财务状况分析 85 一 合并报表范围变更内容及原因 85 二 公司近三年及一期主要财务数据 89 三 发行人财务状况分析 94 四 发行人财务指标分析 131 五 有息债务情况 133 六 关联交易情况 135 七 或有事项 139 八 受限
6、资产情况 141 九 金融衍生品和理财产品交易情况 142 十 海外投资情况 142 十一 其他直接融资计划 142 十二 其他需要说明的事项 143 第七章第七章公司的资信状况公司的资信状况 144 一 信用评级情况 144 二 公司银行授信情况 147 三 公司债务违约查询 147 四 公司直接融资工具偿还情况 147 五 其他资信重要事项 149 第八章第八章债务融资工具信用增进债务融资工具信用增进 150 第九章第九章税项税项 151 第十章第十章公司承诺和信息披露承诺公司承诺和信息披露承诺 152 一 发行人承诺 152 二 信息披露 152 第十一章第十一章公司违约责任和投资者保护
7、机制公司违约责任和投资者保护机制 155 一 违约事件 155 二 违约责任 155 三 投资者保护机制 155 四 不可抗力 159 五 弃权 160 六 投资人保护条款 160 第十二章第十二章发行的有关机构发行的有关机构 163 一 备查文件 166 二 查询地址 166 附录一附录一 主要财务指标计算公式主要财务指标计算公式 167 第一章第一章释义释义 在本募集说明书中 除非文中另有所指 下列词语具有如下含义 建发建发 发行人发行人 公司公司 本公司本公司 指乌鲁木齐经济技术开发区建设发展总公司 非金融企业债务融非金融企业债务融 资工具资工具 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市
8、场发行的 约定 在一定期限内还本付息的有价证券 中期票据中期票据 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的 约定 在一定期限内还本付息的债务融资工具 本期中期票据本期中期票据 指注册金额为 10 亿元 本次发行金额为 5 亿元的乌鲁木齐经济 技术开发区建设发展总公司 2019 年度第二期中期票据 本次发行本次发行指本期中期票据在银行间债券市场公开发行的行为 主承销商主承销商北京银行股份有限公司 募集说明书募集说明书 指公司为本期中期票据的发行而根据有关法律法规制作的 乌 鲁木齐经济技术开发区建设发展总公司 2019 年度第二期中期 票据募集说明书 申购要约申购要约 指簿记管理人为本期中
9、期票据的发行而制作的 乌鲁木齐经济 技术开发区建设发展总公司 2019 年度第二期中期票据申购要 约 人民银行人民银行指中国人民银行 交易商协会交易商协会指中国银行间市场交易商协会 上海清算所上海清算所指银行间市场清算所股份有限公司 主承销商主承销商指北京银行股份有限公司 承销协议承销协议 指公司与主承销商签订的 乌鲁木齐经济技术开发区建设发展 总公司 2018 2020 年度中期票据承销协议 余额包销余额包销 指承销商按照规定的发行额和发行条件 在约定期限内向投资 者发售债券 未售出的债券由承销商负责包销 簿记建档簿记建档 发行人和主承销商协商确定利率 价格 区间后 承销团成员 投资人发出申
10、购定单 由簿记管理人记录承销团成员 投资人认 购债务融资工具利率 价格 及数量意愿 按约定的定价和配 售方式确定最终发行利率 价格 并进行配售的行为 集中簿 记建档是簿记建档的一种实现形式 通过集中簿记建档系统实 现簿记建档过程全流程线上化处理 簿记管理人簿记管理人制定簿记建档程序及负责实际簿记建档操作者 本期中期 票据发行期间由北京银行股份有限公司担任簿记管理人 实名制记账式中期实名制记账式中期 票据票据 指采用上海清算所的登记托管系统以记账方式登记和托管的中 期票据 银行间债券市场 银行间债券市场 非金融企业债务融非金融企业债务融 资工具管理办法 资工具管理办法 指中国人民银行颁布的 银行
11、间债券市场非金融企业债务融资 工具管理办法 存续期间存续期间 指投资人持有债券的平均到期年限 即投资人回收本息的实际 平均年限 工作日工作日指每周一至周五 不含法定节假日或休息日 节假日节假日指国家规定的法定节假日和休息日 元元如无特别说明 指人民币元 上海新世纪上海新世纪指上海新世纪资信评估投资服务有限公司 BT Build Transfer 的缩写 即建设移交 是基础设施项目建设领域 中采用的一种投资建设模式 是指根据项目发起人通过与投资 者签订合同 由投资者负责项目的融资 建设 并在规定时限 内将竣工后的项目移交项目发起人 项目发起人根据事先签订 的回购协议分期向投资者支付项目总投资及确
12、定的回报 棉短绒棉短绒 棉短绒 也叫 棉籽绒 从毛棉籽表面剥下来的残留纤维 称 棉短绒 是工业上提取纤维素的主要原料 用于制造人造纤维 无烟火药等 ppp Public Private Partnership 的缩写 即公私合作模式 是公共基 础设施中的一种项目融资模式 十一五十一五 中华人民共和国国民经济和社会发展第十一个五年规划期间即 2006 2010 年 十二五十二五中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划期间即 2011 2015年 十三五十三五 中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划期间即 2016 2021 年 第二章第二章风险提示及说明风险提示及说明 投资者在
13、评价公司此次发行的中期票据时 除本募集说明书提供的各项资料 外 应特别认真地考虑下述各项风险因素 一 一 本期中期票据的投资风险本期中期票据的投资风险 一 利率风险 一 利率风险 在本期中期票据存续期内 国际 国内宏观经济环境的变化 国家经济政策 的变动等因素会引起市场利率水平的变化 市场利率的波动将对投资者投资本期 中期票据的相对收益造成一定程度的影响 二 流动性风险 二 流动性风险 本期中期票据将在银行间债券市场上进行流通 在转让时可能由于无法找到 交易对手而难以将本期中期票据变现 存在一定的交易流动性风险 三 偿付风险 三 偿付风险 在本期中期票据的存续期内 如政策 法规或行业 市场等不
14、可控因素对公 司的经营活动产生重大负面影响 进而造成公司不能从预期的还款来源获得足够 的资金 将可能影响本期中期票据本息按时足额偿付 二 二 与发行人相关的风险与发行人相关的风险 一 财务风险 一 财务风险 1 应收款项回收风险 应收款项回收风险 2016 年 2018 年及 2019 年 3 月末 发行人应收账款分别为 80 365 36 万元 120 389 25 万元 194 616 43 万元和 206 614 34 万元 占总资产比例为 9 71 8 10 9 90 和 10 35 其他应收款分别为 48 148 98 万元 26 148 08 万元 127 063 35 万元和 1
15、25 889 54 万元 占总资产比例为 5 82 1 76 6 46 和 6 30 近些年发行人道路园林维护持续投入以及 2018 年新增棚户区改造项目投 入与完工在建项目资产转让 因此产生较多的应收款项 这部分款项的回收与政 府和贸易业务下游经销商的支付进度有关这部分款项的回收与政府和交易对手 的支付进度有关 若无法按时支付欠款将影响发行人的偿债能力 2 融资规模快速上升的风险 融资规模快速上升的风险 2016年 2018年及2019年3月末 发行人短期 长期借款总额分别为11 23亿元 34 48亿元 39 45亿元和41 34亿元 总体来看 发行人债务规模呈上升趋势 发 行人的经营状况
16、可能会受到不可控制的因素如市场环境和政策环境的影响 发行 人及其下属企业的经营活动可能不能带来预期的回报 使发行人不能从预期的还 款来源获得足够资金 从而可能影响到本期债券的如期足额偿付 3 未来资本性支出压力较大的风险 未来资本性支出压力较大的风险 公司作为乌鲁木齐经济技术开发区的主要投资运营主体之一 前期资金投入 量较大 建设周期较长 资金回笼周期相对较长 2016年 2018年及2019年1 3月 公司投资性活动产生的现金流量净额分别为 6 26亿元 23 86亿元 36 19亿元 和 4 05亿元 公司存在未来投资性现金流支出较大的风险 4 融资成本波动风险 融资成本波动风险 近年来 由于公司投资项目及规模均有较大增长 公司债务规模也不断扩大 2016 年 2018 年及 2019 年 3 月末公司负债总额分别为 34 39 亿元 95 67 亿元 124 23 亿元和 127 27 亿元 其中付息性债务分别为 29 64 亿元 28 90 亿元 72 49 亿元 93 61 亿元和 98 46 亿元 占总负债比例分别为 84 04 75 77 75 35 和 77 36 公司
