中电投融和融资租赁有限公司2019年度第一期资产支持票据募集说明书

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1、中电投融和融资租赁有限公司 2019 年度第一期资产支持票据募集说明书 1 重要提示重要提示 本期资产支持票据已在交易商协会注册本期资产支持票据已在交易商协会注册 注册不代表交易商协会注册不代表交易商协会 对本期资产支持票据的投资价值作出任何评价对本期资产支持票据的投资价值作出任何评价 也不代表对本期资产也不代表对本期资产 支持票据的投资风险作出任何判断 投资者购买本期资产支持票据支持票据的投资风险作出任何判断 投资者购买本期资产支持票据 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件 对信息披露的真对信息披露的真 实性实性 准确性准确性 完整性和及时

2、性进行独立分析完整性和及时性进行独立分析 并据以独立判断投资并据以独立判断投资 价值 自行承担与其有关的任何投资风险 价值 自行承担与其有关的任何投资风险 发起机构董事会已批准本募集说明书发起机构董事会已批准本募集说明书 全体董事承诺本募集说明全体董事承诺本募集说明 书涉及发起机构内容不存在虚假记载书涉及发起机构内容不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏误导性陈述或重大遗漏 并对并对 其真实性 准确性 完整性 及时性承担个别和连带法律责任 其真实性 准确性 完整性 及时性承担个别和连带法律责任 发起机构负责人和主管会计工作的负责人发起机构负责人和主管会计工作的负责人 会计机构负责人保证会计机构负

3、责人保证 本募集说明书所述发起机构财务信息真实 准确 完整 及时 本募集说明书所述发起机构财务信息真实 准确 完整 及时 凡通过认购 受让等合法手段取得并持有本期资产支持票据的凡通过认购 受让等合法手段取得并持有本期资产支持票据的 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定 发起机构及相关中介机构承诺根据法律法规的规定和本募集说发起机构及相关中介机构承诺根据法律法规的规定和本募集说 明书的约定履行义务 接受投资者监督 明书的约定履行义务 接受投资者监督 截至募集说明书签署日截至募集说明书签署日 除已披露信息外除已披露信息外 发起机构无其他影响

4、发起机构无其他影响 偿债能力的重大事项 偿债能力的重大事项 资产支持票据仅代表信托权益的相应份额资产支持票据仅代表信托权益的相应份额 不属于发行载体管理不属于发行载体管理 中电投融和融资租赁有限公司 2019 年度第一期资产支持票据募集说明书 2 机构或者任何其他机构的负债 认购或受让资产支持票据的投资者机构或者任何其他机构的负债 认购或受让资产支持票据的投资者 视为作为受益人签署 信托合同 接受 信托合同 全部约定 视为作为受益人签署 信托合同 接受 信托合同 全部约定 发起机构发起机构 发行载体管理机构发行载体管理机构 托管人及其他业务参与人因依法托管人及其他业务参与人因依法 解散解散 被

5、依法撤销或者宣告破产等原因进行清算的被依法撤销或者宣告破产等原因进行清算的 信托资产不属于信托资产不属于 其清算资产 其清算资产 中电投融和融资租赁有限公司 2019 年度第一期资产支持票据募集说明书 3 目录目录 目录目录 3 第一章释义第一章释义 6 一 相关机构 6 二 交易文件 9 三 资产池与信托 10 四 日期 期间与报告 24 五 重大事件与指标 29 六 发行资产支持票据所涉及的定义 38 七 与信托有关的费用 39 八 资产支持票据持有人会议 40 九 关于资产服务的定义 41 十 其它 42 第二章资产支持票据的基本情况第二章资产支持票据的基本情况 43 一 主要发行条款

6、43 二 发行安排 45 第三章风险提示与风险防范措施第三章风险提示与风险防范措施 48 一 资产支持票据的投资风险 48 二 基础资产的相关风险 49 三 交易结构相关风险 59 四 发起机构及中介机构相关风险 63 五 其他特有风险 73 第四章资产支持票据交易结构第四章资产支持票据交易结构 76 一 交易结构图 76 二 交易结构介绍 76 三 各当事方的权利和义务 77 第五章资产支持票据的信用增进方式第五章资产支持票据的信用增进方式 87 一 内部增信 87 二 外部增信 88 第六章发起机构 发行载体及相关中介机构基本情况第六章发起机构 发行载体及相关中介机构基本情况 89 一 发

7、起机构基本情况和历史沿革 89 二 发行载体基本情况 200 三 其他相关中介情况基本情况 204 四 与相关机构的关系 210 第七章发起机构最近一期业务及财务情况第七章发起机构最近一期业务及财务情况 211 中电投融和融资租赁有限公司 2019 年度第一期资产支持票据募集说明书 4 一 主要经营数据简述 211 二 资产情况分析 217 三 负债情况分析 219 四 所有者权益分析 222 五 利润情况分析 222 六 经营活动现金流情况分析 224 七 有息负债情况 224 八 发起机构偿债能力分析 226 第八章基础资产情况及现金流预测第八章基础资产情况及现金流预测 227 一 基础资

8、产基本情况 227 二 基础资产现金流形成机制及历史数据 240 三 基础资产现金流量预测分析 压力测试 240 四 基础资产的性质 253 五 主要担保人情况 262 第九章现金流归集与管理机制 投资及分配机制第九章现金流归集与管理机制 投资及分配机制 269 一 现金流的归集和资金监管安排 269 二 现金流运用及投资安排 272 三 现金流的分配机制 272 四 清仓回购 277 第十章风险自留的相关情况第十章风险自留的相关情况 280 第十一章募集资金用途及合法合规声明第十一章募集资金用途及合法合规声明 281 一 募集资金用途 281 二 承诺 282 三 偿债计划 282 第十二章

9、信息披露安排第十二章信息披露安排 284 一 信息披露的文件 284 二 信息披露的方式及时间 284 三 资产支持票据存续期内重大事项的信息披露 285 第十三章投资者保护机制第十三章投资者保护机制 287 一 违约事件 287 二 违约责任 287 三 投资者保护机制 287 四 资产支持票据持有人会议的机制与权力 290 五 不可抗力 298 六 弃权 299 第十四章法律适用及争议解决机制第十四章法律适用及争议解决机制 300 一 法律适用 300 二 争议解决 300 中电投融和融资租赁有限公司 2019 年度第一期资产支持票据募集说明书 5 第十五章有关税费安排第十五章有关税费安排

10、 301 一 增值税 301 二 所得税 301 三 印花税 302 第十六章主要交易文件摘要第十六章主要交易文件摘要 303 第十七章评级情况第十七章评级情况 321 一 评级报告结论 321 二 资产支持票据评级情况 321 第十八章备查文件存放及查阅方式第十八章备查文件存放及查阅方式 324 一 备查文件 324 二 查询地址 325 三 网站 326 第十九章发行有关机构第十九章发行有关机构 327 附录发起机构主要财务指标计算公式附录发起机构主要财务指标计算公式 331 中电投融和融资租赁有限公司 2019 年度第一期资产支持票据募集说明书 6 第一章释义第一章释义 在本募集说明书中

11、 除非文中另有所指 下列词语具有如下含义 一 相关机构一 相关机构 一 信托当事人 一 信托当事人 1 融和租赁融和租赁 委托人委托人 发起机构 发起机构 系指中电投融和融资租赁有限公司 2 受托人受托人 受托机构 受托机构 系指上海国际信托有限公司 以及任何允许的继任机 构 3 受益人 受益人 统指 资产支持票据持有人 4 资产支持票据持有人 资产支持票据持有人 系指任何持有 资产支持票据 的持有人 包括 优 先级资产支持票据持有人 和 次级资产支持票据持有人 5 优先级资产支持票据持有人优先级资产支持票据持有人 系指任何持有 优先级资产支持票据 的持有 人 包括 优先 A 级资产支持票据持

12、有人 和 优先 B 级资产支持票据持有 人 6 优先优先 A 级资产支持票据持有人 级资产支持票据持有人 系指任何持有 优先 A 级资产支持票据 的持有人 7 优优先先A1级资产支持票据持有人级资产支持票据持有人 系指任何持有 优先A1级资产支持票据 的持有人 8 优优先先A2级资产支持票据持有人级资产支持票据持有人 系指任何持有 优先A2级资产支持票据 中电投融和融资租赁有限公司 2019 年度第一期资产支持票据募集说明书 7 的持有人 9 优先优先 B 级资产支持票据持有人 级资产支持票据持有人 系指任何持有 优先 B 级资产支持票据 的持有人 10 次级资产支持票据持有人次级资产支持票据

13、持有人 系指任何持有 次级资产支持票据 的持有人 二 参与机构 二 参与机构 11 发行载体管理机构发行载体管理机构 上海信托上海信托 系指上海国际信托有限公司 12 主承销商 主承销商 系指 邮储银行 和 国信证券 除特别指明外 邮储银行 和 国信证券 任何一方不单独被称为 主承销商 13 邮储银行邮储银行 牵头主承销商牵头主承销商 簿记管理人 簿记管理人 系指中国邮政储蓄银行股份有限 公司 14 国信证券国信证券 联席主承销商 联席主承销商 系指国信证券股份有限公司 15 资产服务机构资产服务机构 系指作为 服务合同 项下的 资产服务机构 的 融和 租赁 或 服务合同 允许的继任机构 16

14、 后备资产服务机构后备资产服务机构 系指 受托人 根据 服务合同 的规定任命的 后 备资产服务机构 以及任何允许的继任机构 17 替代资产服务机构替代资产服务机构 系指 受托人 根据 服务合同 的规定任命的 替 代资产服务机构 以及任何允许的继任机构 18 资金保管机构资金保管机构 系指中国邮政储蓄银行股份有限公司上海分行或 资金 中电投融和融资租赁有限公司 2019 年度第一期资产支持票据募集说明书 8 保管合同 允许的继任机构 19 替代资金保管机构 替代资金保管机构 系指 受托人 根据 资金保管合同 的规定任命 的 替代资金保管机构 以及任何允许的继任机构 20 贷款行 贷款行 系指 主

15、定义表 附件所列的各贷款行 21 保理银行 保理银行 系指 主定义表 附件所列的各保理银行 22 上海清算所 上海清算所 系指银行间市场清算所股份有限公司 23 北金所 北金所 系指北京金融资产交易所有限公司 24 登记托管机构登记托管机构 系指 上海清算所 或监管部门指定的其他提供 资产支持 票据 登记托管服务的机构 25 支付代理机构支付代理机构 系指 上海清算所 或监管部门指定的其他提供 资产支持 票据 本息兑付服务的机构 26 评级机构评级机构 新世纪 新世纪 系指上海新世纪资信评估投资服务有限公司 27 法律顾问法律顾问 系指北京市金杜律师事务所上海分所 28 现金流评估预测机构现金

16、流评估预测机构 系指大信会计师事务所 特殊普通合伙 29 发起机构会计师事务所发起机构会计师事务所 系指大信会计师事务所 特殊普通合伙 30 会计师 会计师 系指经 受托人 委托为 信托 提供跟踪审计的审计机构 为大 中电投融和融资租赁有限公司 2019 年度第一期资产支持票据募集说明书 9 信会计师事务所 特殊普通合伙 31 同业拆同业拆借中心 借中心 系指全国银行间同业拆借中心 三 相关机构 三 相关机构 32 银保监会 银保监会 系指中国银行保险监督管理委员会 33 人民银行 人民银行 系指中国人民银行 34 交易商协会 交易商协会 系指中国银行间市场交易商协会 二 交易文件二 交易文件 35 交易文件交易文件 系指 主定义表 信托合同 服务合同 资 金保管合同 承销协议 及其补充协议以及其他与 信托 相关的 协议和文件 36 主定义表 主定义表 系指 委托人 与 受托人 共同签署的编号为 ZC 14 18071 1 的由定义 释义或解释条款所构成的主定义表 37 信托合同 信托合同 系指 委托人 与 受托人 共同签署的编号为 ZC 14 18071 2 的 中电投融和融资租赁有