《芜湖市建设投资有限公司2019年度第一期超短期融资券募集说明书》由会员分享，可在线阅读，更多相关《芜湖市建设投资有限公司2019年度第一期超短期融资券募集说明书（348页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、芜湖市建设投资有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 2 重要提示重要提示 本公司发行本期超短期融资券已在中国银行间市场交易商协会 注册 注册不代表交易商协会对本期超短期融资券的投资价值做出任 何评价 也不代表对本期超短期融资券的投资风险做出任何判断 投 资者购买本公司本期超短期融资券 应当认真阅读本募集说明书及有 关的信息披露文件 对信息披露的真实性 准确性 完整性和及时性 进行独立分析 并据以独立判断投资价值 自行承担与其有关的任何 投资风险 本公司董事会已批准本募集说明书 全体董事承诺其中不存在虚 假记载 误导性陈述或重大遗漏 并对其真实性 准确性 完整性和 及时性承担个别
2、和连带法律责任 本公司负责人和主管会计工作的负责人 会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实 准确 完整 及时 凡通过认购 受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期超短 期融资券 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务 接受投资者监督 本期债务融资工具含有事先约束条款 请投资人仔细阅读相关内 容 截至募集说明书签署日 除已披露信息外 无其他影响偿债能力 的重大事项 本募集说明书为补充募集说明书 投资人可通过发行人在相关平 台披露的募集说明书查阅历史信息 芜湖市建设投资有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书
3、 3 目录目录 第一章释义第一章释义 5 第二章风险提示及说明第二章风险提示及说明 7 一 与本期超短期融资券有关的投资风险 7 二 与发行人有关的风险 7 第三章发行条款第三章发行条款 17 一 主要发行条款 17 二 发行安排 18 第四章募集资金运用第四章募集资金运用 20 一 募集资金用途 20 二 发行人承诺 22 三 偿债计划和保障措施 22 第五章发行人基本情况第五章发行人基本情况 25 一 概况 25 二 发行人历史沿革 25 三 发行人股权结构 28 四 发行人独立性经营情况 29 五 发行人重要权益投资情况 30 六 公司治理情况 52 七 发行人人员基本情况 59 八 公
4、司经营范围及主营业务情况 63 九 发行人所在行业现状和前景 130 十 其他说明事项 138 十一 所属区域情况 138 第六章发行人主要财务状况第六章发行人主要财务状况 143 一 主要财务信息 143 二 财务报表主要数据 150 三 重大会计科目分析 合并口径 183 四 有息债务情况 240 五 关联交易情况 244 六 或有事项 249 七 资产抵押 质押 担保和其他限制用途情况 252 八 重大理财产品及衍生产品情况 255 九 海外投资情况 255 十 直接债务融资计划 255 十一 重大资产重组情况 255 第七章公司的资信状况第七章公司的资信状况 314 一 信用评级情况
5、314 二 其它资信情况 315 第八章第八章发行人发行人 2018 年年 3 季度基本情况季度基本情况 317 一 发行人 2015 年 2018 年 9 月末主营业务经营情况 317 二 主要财务数据分析 320 三 企业资信情况分析 323 芜湖市建设投资有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 4 第第九九章本期章本期超短期融资券超短期融资券信用增进情况信用增进情况 335 第第十十章税项章税项 336 一 增值税 336 二 所得税 336 三 印花税 336 四 税项抵销 336 五 声明 336 第十第十一一章信息披露章信息披露 337 一 发行前的信息披露 337
6、二 存续期内重大事项的信息披露 337 三 存续期内定期信息披露 338 四 本息兑付事项 338 第十第十二二章投资者保护机制章投资者保护机制 339 一 违约事件 339 二 投资者保护机制 339 三 投资人保护条款 342 四 不可抗力 344 五 弃权 344 第十第十三三章本次章本次超短期融资券超短期融资券发行的有关机构发行的有关机构 345 一 发行人 345 二 主承销商 簿记管理人 345 三 承销团成员 345 四 发行人律师 345 五 审计机构 346 六 信用评级机构 346 七 托管人 346 八 集中簿记建档系统技术支持机构 347 第十第十四四章备查文件章备查文
7、件 348 一 备查文件 348 二 查询地址 348 附录一指标计算公式附录一指标计算公式 349 芜湖市建设投资有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 5 第一章释义第一章释义 在本募集说明书中 除非上下文另有规定 下列词汇具有以下含义 芜湖建投芜湖建投 本公司本公司 公司公司 发行人发行人 指 芜湖市建设投资有限公司 超短期融资券超短期融资券 指 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行 的 约定在 270 天内还本付息的债务融资工具 注册总额度注册总额度 指 发行人在中国银行间市场交易商协会注册的最高待偿 还余额为 12 亿元人民币的超短期融资券 本次发行本次发行
8、指 本期超短期融资券的发行 本期本期超短期融资券超短期融资券 指 金额为12亿元的芜湖市建设投资有限公司2019年度第 一期超短期融资券 募集说明书募集说明书 指 公司为发行本期超短期融资券而根据有关法律法规制 作的 芜湖市建设投资有限公司 2019 年度第一期超短 期融资券募集说明书 主承销商主承销商 指 徽商银行股份有限公司 余额包销余额包销 指 本期超短期融资券的主承销商按照 芜湖市建设投资 有限公司 2017 2019 年度超短期融资券承销协议 的规 定 在规定的发行日后 将未售出的本期超短期融资券 全部自行购入 簿记建档簿记建档 指 发行人和主承销商协商确定利率 价格 区间后 承销
9、商 投资人发出申购定单 由簿记管理人记录承销商 投 资人认购债务融资工具利率 价格 及数量意愿 按约 定的定价和配售方式确定最终发行利率 价格 并进行 配售的行为 集中簿记建档是簿记建档的一种实现形 式 通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流线上 化处理 簿记管理人簿记管理人 指 制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档操作 的机构 本期超短期融资券发行期间由徽商银行股份有 限公司担任 承销协议承销协议 指 发行人与主承销商签订的 芜湖市建设投资有限公司 2017 2019 年度超短期融资券承销协议 承销团协议承销团协议 指 承销团各方为本次发行签订的 芜湖市建设投资有限 公司 2017
10、2019 年度超短期融资券承销协议 芜湖市建设投资有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 6 实名制记账式实名制记账式超短期融超短期融 资券资券 指 采用上海清算所的登记托管系统以记账方式登记和托 管的超短期融资券 人民银行人民银行 指 中国人民银行 协会协会 交易商协会交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会 上海清算所上海清算所 指 银行间市场清算所股份有限公司 银行间市场银行间市场 指 全国银行间债券市场 北金所北金所 指 北京金融资产交易所有限公司 评级机构评级机构 指 中诚信国际信用评级有限责任公司 工作日工作日 指 中国的商业银行的对公营业日 不包括法定节假日或休 息
11、日 节假日节假日 指 指中国的法定及政府指定节假日或休息日 不包括香港 特别行政区 澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或 休息日 元元 指 人民币元 计息天数计息天数 芜湖市国资委芜湖市国资委 芜湖市国资委办芜湖市国资委办 公室公室 奇瑞汽车奇瑞汽车 奇瑞控股奇瑞控股 凯翼汽车凯翼汽车 埃夫特智能埃夫特智能 芜湖市国土局芜湖市国土局 芜湖市财政局芜湖市财政局 芜湖市住建委芜湖市住建委 近三年及一期近三年及一期 近三年及一期末近三年及一期末 江海通公司江海通公司 远大创投远大创投 莫森泰克莫森泰克 泓毅汽车泓毅汽车 永达科技永达科技 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指
12、 指 闰年为 366 天 非闰年为 365 天 芜湖市国有资产监督管理委员会 芜湖市国有资产监督管理委员会办公室 奇瑞汽车股份有限公司 奇瑞控股集团有限公司 芜湖凯翼汽车有限公司 埃夫特智能装备股份有限公司 芜湖市国土资源局 芜湖市财政局 芜湖市住房与城乡建设委员会 2015 年 2016 年 2017 年及 2018 年 1 3 月 2015 年末 2016 年末 2017 年末及 2018 年 3 月末 安徽省江海通供应链管理有限公司 芜湖远大创业投资有限公司 芜湖莫森泰克汽车科技股份有限公司 安徽泓毅汽车技术股份有限公司 芜湖永达科技有限公司 芜湖市建设投资有限公司 2019 年度第一期
13、超短期融资券募集说明书 7 第二章风险提示及说明第二章风险提示及说明 本期超短期融资券无担保 超短期融资券的本金和利息按期足额支付取决于 发行人的信用及偿债能力 风险由投资者自行承担 投资者购买本期超短期融资 券 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件 进行独立的投资判断 本期超短期融资券依法发行后 因发行人经营与收益的变化引致的投资风险 由 投资者自行负责 如发行人未能兑付或者未能及时 足额兑付 主承销商与承销 团成员不承担兑付义务及任何连带责任 投资者在评价和购买本期超短期融资券 时 应认真考虑下述各项相关的风险因素 一 与本期一 与本期超短期融资券超短期融资券有关的投资风险有关的投
14、资风险 一 利率风险 一 利率风险 本期超短期融资券的利率水平是根据当前市场的利率水平和超短期融资券 信用评级由机构投资者投标确定的 受国民经济运行状况和国家宏观政策等因素 的影响 市场利率存在波动的不确定性 本期超短期融资券在存续期限内 不排 除市场利率波动的可能 利率的波动将给投资者投资本期超短期融资券的收益水 平带来一定的不确定性 二 流动性风险 二 流动性风险 由于本期超短期融资券将在银行间债券市场上进行流通 在转让时存在一定 的交易流动性风险 可能由于无法找到交易对象而难于将持有的超短期融资券变 现 三 偿付风险 三 偿付风险 在本期超短期融资券的存续期内 如果政策 法规或行业 市场
15、及环境等不 可控因素变化 可能影响发行人的经营状况或导致发行人的现金流与预期发生一 定的偏差 从而影响本期超短期融资券的按期足额兑付 二 与发行人有关的风险二 与发行人有关的风险 一 财务风险 一 财务风险 1 预付款项金额较大的风险 近三年及一期末 公司的预付款项分别为295 77亿元 237 12亿元 215 10 亿元及218 16亿元 占总资产比重分别为35 46 25 38 23 13 和23 80 预付款项的金额以及占流动资金的比例较高 发行人预付款项主要系预付芜湖市 各区级建投公司的土地平整款 而土地平整收入款项需在土地平整并完成土地出 让后才能收回 因土地出让时间的不确定性 一
16、定程度上可能影响发行人现金流 量 芜湖市建设投资有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 8 2 其他应收款回收风险 近三年及一期末 公司其他应收款净额分别为95 63亿元 94 23亿元 67 48 亿元和61 43亿元 分别占总资产的比例为11 47 10 09 7 26 和6 70 该 科目主要是4号文之前形成的应收出让土地款 代付工程款 应收代建市政项目 款和往来款 上述款项回收时间具有一定不确定性 可能给发行人偿债能力造成 不利影响 3 存货减值风险 近三年及一期末 公司的存货分别为78 10亿元 66 80亿元 61 76亿元和61 05 亿元 占资产总额比例分别为9 36 7 15 6 64 和6 66 存货主要由开发 成本构成 存货在流动资产中的占比较大 发行人的存货主要由土地开发整理成 本构成 如果土地出让价格出现大幅下滑 发行人将面临存货减值的风险 4 应收款项回收风险 近三年及一期末 公司的应收账款分别为11 68亿元 18 39亿元 13 11亿元 和7 78亿元 公司应收款项分别占总资产的1 40 1 97 1 41 和0 85 发 行人应收款项金
