《江苏世纪新城投资控股集团有限公司2019年度第一期超短期融资券募集说明书》由会员分享，可在线阅读，更多相关《江苏世纪新城投资控股集团有限公司2019年度第一期超短期融资券募集说明书（179页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、1 重要提示 本期债务融资工具已在交易商协会注册 注册不代表交易商 协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价 也不代表对 本期债务融资工具的投资风险作出任何判断 投资者购买本期债 务融资工具 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件 对信息披露的真实性 准确性 完整性和及时性进行独立分析 并据以独立判断投资价值 自行承担与其有关的任何投资风险 本公司董事会已批准本募集说明书 全体董事承诺其中不存 在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏 并对其真实性 准确性 完整性和及时性承担个别和连带法律责任 本公司负责人和主管会计工作的负责人 会计机构负责人保 证本募集说明书所述财务信息真实 准确 完整
2、及时 凡通过认购 受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期 债务融资工具的 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务 的约定 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履 行义务 接受投资者监督 截至募集说明书签署日 除已披露信息外 无其他影响偿债 能力的重大事项 本募集说明书属于补充募集说明书 投资人可通过发行人在 相关平台披露的募集说明书查阅历史信息 相关链接详见 第十 三章备查文件 重要提示 本期债务融资工具已在交易商协会注册 注册不代表交易商 协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价 也不代表对 本期债务融资工具的投资风险作出任何判断 投资者购买本期债 务融资工具 应当认真阅
3、读本募集说明书及有关的信息披露文件 对信息披露的真实性 准确性 完整性和及时性进行独立分析 并据以独立判断投资价值 自行承担与其有关的任何投资风险 本公司董事会已批准本募集说明书 全体董事承诺其中不存 在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏 并对其真实性 准确性 完整性和及时性承担个别和连带法律责任 本公司负责人和主管会计工作的负责人 会计机构负责人保 证本募集说明书所述财务信息真实 准确 完整 及时 凡通过认购 受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期 债务融资工具的 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务 的约定 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履 行义务 接受投资者监督 截至
4、募集说明书签署日 除已披露信息外 无其他影响偿债 能力的重大事项 本募集说明书属于补充募集说明书 投资人可通过发行人在 相关平台披露的募集说明书查阅历史信息 相关链接详见 第十 三章备查文件 江苏世纪新城投资控股集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 2 目录 目录 第一章释义 4第一章释义 4 一 常用名词释义 4 二 专业名词释义 5 第二章风险提示及说明 6第二章风险提示及说明 6 一 投资风险 6 二 与发行人相关的风险 6 第三章发行条款 19第三章发行条款 19 一 本期超短期融资券主要条款 19 二 发行安排 21 第四章募集资金运用 23第四章募集资金运用 2
5、3 一 募集资金的使用 24 二 募集资金的管理 26 三 发行人承诺 26 四 偿债保障计划 26 第五章发行人基本情况 30第五章发行人基本情况 30 一 发行人概况 30 二 发行人历史沿革 31 三 发行人股权结构及实际控制人 33 四 发行人独立性情况 34 五 发行人重要权益投资情况 35 六 发行人公司治理 42 七 企业人员基本情况 51 八 发行人的经营范围及主营业务情况 53 九 发行人主要在建及拟建工程 76 十 发行人发展战略 79 十一 行业状况 81 十二 关于发行人符合国家相关法律法规及相关行业政策的情况说明 90 第六章发行人主要财务状况 97第六章发行人主要财
6、务状况 97 一 发行人近年财务基本情况 97 二 重大会计科目分析 合并口径 104 三 发行人有息债务及其偿付情况 135 四 发行人关联交易情况 137 五 或有事项 138 六 受限资产情况 140 七 衍生产品情况 142 江苏世纪新城投资控股集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 3 八 重大投资理财产品 142 九 海外投资 142 十 发行人直接债务融资计划 142 第七章发行人资信情况 143第七章发行人资信情况 143 一 联合资信评估有限公司主体信用评级报告摘要 143 二 发行人其他资信情况 144 第八章发行人 2018 年三季度基本情况 147第八
7、章发行人 2018 年三季度基本情况 147 一 2018 年三季度主营业务情况 147 二 2018 年三季度重点会计科目变化 149 三 发行人现金流量情况分析 157 四 发行人近一期重大不利变化排查 157 第九章信用增进 159第九章信用增进 159 第十章税项 160第十章税项 160 一 增值税 160 二 所得税 160 三 印花税 160 第十一章信息披露安排 161第十一章信息披露安排 161 一 发行前的信息披露 161 二 存续期内定期信息披露 161 三 存续期内重大事项的信息披露 162 四 本金兑付和付息事项 163 第十二章投资者保护机制 164第十二章投资者保
8、护机制 164 一 违约事件 164 二 违约责任 165 三 投资者保护机制 165 四 不可抗力 170 五 弃权 170 第十三章发行有关机构 171第十三章发行有关机构 171 第十四章备查文件 177第十四章备查文件 177 一 备查文件 177 二 查询地址 177 附录 发行人主要财务指标计算公式 179附录 发行人主要财务指标计算公式 179 江苏世纪新城投资控股集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 4 第一章释义 第一章释义 在本募集说明书中 除非上下文另有规定 下列词汇具有以下含义 一 常用名词释义 一 常用名词释义 发行人 公司 本公司 盐 城东方 指
9、 江苏世纪新城投资控股集团有限公司 本次发行 指 本期超短期融资券的发行 本期超短期融资券 指 发行金额为 3 亿元 期限 270 天的江苏世纪新城 投资控股集团有限公司2019年度第一期超短期融 资券 募集说明书 指 公司为发行本期超短期融资券而根据有关法律法 规制作的 江苏世纪新城投资控股集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 主承销商兼簿记管理人 指 制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档 操作的机构 本期超短期融资券发行期间由南京银 行股份有限公司担任 北金所 指 北京金融资产交易所有限公司 承销团 指 由主承销商为本期发行组织的 由主承销商和各 其他承销商组成的
10、承销团 簿记建档 指 发行人和主承销商协商确定利率 价格 区间后 承销团成员 投资人发出申购定单 由簿记管理人 记录承销团成员 投资人认购债务融资工具利率 价格 及数量意愿 按约定的定价和配售方式 确定最终发行利率 价格 并进行配售的行为 管理办法 指 中国人民银行颁布的 银行间债券市场非金融企 业债务融资工具管理办法 承销协议 指 发行人与主承销商签订的 江苏世纪新城投资控 股集团有限公司非金融企业债务融资工具承销协 议 该承销协议的版本为交易商协会备案版本 余额包销 指 本期超短期融资券的主承销商按照 江苏世纪新 城投资控股集团有限公司非金融企业债务融资工 具承销协议 的规定 在规定的发行
11、日后 将未 售出的本期超短期融资券全部自行购入 江苏世纪新城投资控股集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 5 人民银行 指 中国人民银行 协会 交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会 上海清算所 指 银行间市场清算所股份有限公司 银行间市场 指 全国银行间债券市场 工作日 指 中国的商业银行的对公营业日 不包括法定节假 日或休息日 节假日 指 指中国的法定及政府指定节假日或休息日 不包 括香港特别行政区 澳门特别行政区和台湾省的 法定节假日或休息日 元 指 人民币元 二 专业名词释义 二 专业名词释义 世纪新城 指 江苏世纪投资控股集团有限公司 开发区 指 盐城经济技术开
12、发区 开发区管委会 指 盐城经济技术开发区管理委员会 江苏世纪新城投资控股集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 6 第二章风险提示及说明 第二章风险提示及说明 本期超短期融资券无担保 风险由投资者自行承担 投资者购买本期超短期 融资券 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件 进行独立的投资判 断 本期超短期融资券依法发行后 因发行人经营与收益的变化引致的投资风险 由投资者自行负责 如发行人未能兑付或者未能及时 足额兑付 主承销商与承 销团成员不承担兑付义务及任何连带责任 投资者在评价和认购本期超短期融资 券时 应特别认真的考虑下列各种风险因素 一 投资风险 一 利率风
13、险 一 投资风险 一 利率风险 在本期超短期融资券存续期内 国际 国内宏观经济环境的变化 国家经济 政策的变动等因素会引起市场利率水平的变化 市场利率的波动将对投资者投资 本期超短期融资券的收益造成一定程度的影响 二 流动性风险 二 流动性风险 本期超短期融资券将在银行间债券市场上进行交易流通 在转让时存在一定 的交易流动性风险 发行人无法保证本期超短期融资券会在银行间债券市场上有 活跃的交易 三 偿付风险 三 偿付风险 本期超短期融资券不设担保 按期足额兑付完全取决于发行人的信用 在本 期超短期融资券的存续期内 如政策 法规或行业 市场等不可控因素对发行人 的经营活动产生重大负面影响 进而造
14、成发行人不能从预期的还款来源获得足够 的资金 将可能影响本期超短期融资券按期 按时足额支付本息 二 与发行人相关的风险 一 财务风险 1 资产负债率较高的风险 二 与发行人相关的风险 一 财务风险 1 资产负债率较高的风险 江苏世纪新城投资控股集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 7 2015 2017 年及 2018 年 6 月末 发行人资产负债率分别为 64 51 57 78 55 97 及 59 85 随着所承担的基础设施工程项目的增加 发行人的资 产和债务规模均快速增长 目前其资产负债率水平仍处于合理范围内 债务结构 良好 但是未来盐城经济技术开发区河东新城的基建和
15、市政公用事业项目将保持 较大的投资规模 发行人的资产负债率及有息债务规模有一定的上升压力 较高 的资产负债率水平将制约发行人扩大债务融资规模 并影响发行人筹措持续发展 所需资金的能力 2 其他应收款余额较大的风险 2 其他应收款余额较大的风险 2015 2017 年及 2018 年 6 月末 发行人其他应收款余额分别为 17 90 亿元 20 68 亿元 29 15 亿元及 30 32 亿元 占流动资产的比例分别为 31 51 37 91 41 28 及 32 17 2017 年末 其他应收款金额最多的为盐城经济技术开发区财 政局 占发行人当期其他应收款总额的 80 96 发行人其他应收款主要
16、是与政 府的往来款 从历史回款情况看 盐城经济技术开发区财政局均能按时足额划付 资金 产生坏账的可能性较小 会计师事务所对其他应收款和应收账款采用个别 认定法计提坏账 现阶段尚未出现发生坏账的迹象 但未来一旦外部形势发生变 化 造成发行人其他应收款无法正常回收 将对发行人正常业务经营和资金回笼 产生不利影响 3 政府补贴收入不确定风险 3 政府补贴收入不确定风险 发行人作为盐城经济技术开发区河东新城基础设施重点工程项目建设最主 要的参与者 业务受到了盐城经济技术开发区的大力支持 2015 2017 年 发行 人收到的政府补助分别为 11 595 81 万元 9 950 00 万元 10 676 91 元 呈较 大的波动趋势 以上补贴均按会计准则要求计入到营业外收入中 是发行人利润 总额的主要组成部分 如果未来财政补贴的拨付滞后或相关财政支持政策发生不 利变化 将对发行人的盈利能力产生重大不利影响 4 未来资本支出压力较大的风险 4 未来资本支出压力较大的风险 发行人作为盐城经济技术开发区 以下简称 经开区 国有资产投资运营 的主要载体 所承担的项目集中在城市建设的基础设施行业 项目建设
