《陕西延长石油(集团)有限责任公司2019年度第二期超短期融资券募集说明书》由会员分享，可在线阅读，更多相关《陕西延长石油(集团)有限责任公司2019年度第二期超短期融资券募集说明书（136页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、陕西延长石油 集团 有限责任公司 2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 声明声明 本期债务融资工具已在中国银行间市场交易商协会注册本期债务融资工具已在中国银行间市场交易商协会注册 注册不注册不 代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价 也不也不 代表对本期债务融资工具的投资风险作出任何判断代表对本期债务融资工具的投资风险作出任何判断 投资者购买本期投资者购买本期 债务融资工具 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件债务融资工具 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件 对信息披露的真实性对信息披露的真实性 准确
2、性准确性 完整性和及时性进行独立分析完整性和及时性进行独立分析 并据并据 以独立判断投资价值 自行承担与其有关的任何投资风险 以独立判断投资价值 自行承担与其有关的任何投资风险 本公司董事会已批准本募集说明书本公司董事会已批准本募集说明书 全体董事承诺其中不存在虚全体董事承诺其中不存在虚 假记载 误导性陈述或重大遗漏 并对其真实性 准确性 完整性假记载 误导性陈述或重大遗漏 并对其真实性 准确性 完整性 及时性承担个别和连带法律责任 及时性承担个别和连带法律责任 本公司负责人和主管会计工作的负责人本公司负责人和主管会计工作的负责人 会计机构负责人保证本会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信
3、息真实 准确 完整 及时 募集说明书所述财务信息真实 准确 完整 及时 凡通过认购 受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具的凡通过认购 受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具的 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务 接受投资者监督 务 接受投资者监督 截至本募集说明书签署日截至本募集说明书签署日 除已披露信息外除已披露信息外 本公司无其他影响本公司无其他影响 偿债能力的重大事项 偿债能力的重大事项 本募集说明书属于补充募
4、集说明书本募集说明书属于补充募集说明书 投资人可通过发行人在相关投资人可通过发行人在相关 平台披露的募集说明书查阅历史信息 相关链接详见平台披露的募集说明书查阅历史信息 相关链接详见 第十三章备查第十三章备查 文件文件 陕西延长石油 集团 有限责任公司 2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 3 目录目录 声明声明 2 第一章释义第一章释义 5 第二章风险提示及说明第二章风险提示及说明 8 一 投资风险 8 二 与发行人相关的风险 8 第三章发行条款第三章发行条款 16 一 本期超短期融资券的发行条款 16 二 发行安排 17 三 本期超短期融资券有关提示 18 第四章募集资金运用第四章募
5、集资金运用 19 一 募集资金用途 19 二 关于本期超短期融资券募集资金的承诺 19 第五章企业基本情况第五章企业基本情况 20 一 发行人基本情况等 20 二 主营业务情况 20 三 在建工程及拟建工程 37 四 发行人其他经营重要事项 40 五 发行人所在行业状况 40 六 发行人发展战略 46 第六章企业主要财务状况第六章企业主要财务状况 48 一 财务报告编制及审计情况 48 二 财务分析 63 三 有息债务 92 四 关联交易 97 五 或有事项 99 六 受限资产情况 106 七 衍生产品情况 107 八 重大投资理财产品 108 九 海外投资 108 十 直接债务融资计划 11
6、3 十一 其他需说明事项 113 第七章企业资信情况第七章企业资信情况 114 一 信用评级情况 114 二 发行人及子公司资信情况 115 第九章税项第九章税项 125 第十章信息披露第十章信息披露 126 第十一章投资者保护机制第十一章投资者保护机制 128 陕西延长石油 集团 有限责任公司 2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 4 一 公司违约责任 128 二 违约事件 128 三 投资者保护机制 129 四 不可抗力 132 五 弃权 132 第十二章发行有关机构第十二章发行有关机构 133 一 发行人 133 二 主承销商 133 三 承销团成员 133 四 信用评级机构 13
7、4 五 审计机构 134 六 律师事务所 135 七 托管人 135 八 集中簿记建档系统技术支持机构 135 第十三章备查文件第十三章备查文件 136 一 备查文件 136 二 查询地址 136 三 网站 136 陕西延长石油 集团 有限责任公司 2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 5 第一章释义第一章释义 在本募集说明书中 除非文中另有所指 下列词语具有如下含义 发行人 本公司 公司 延长石油 集团公司 指陕西延长石油 集团 有限责任公司 本次注册总额度指本次超短期融资券注册总额度为300亿元人民币 本期超短期融资券指 发行额度为30亿元人民币的陕西延长石油 集团 有 限责任公司2
8、019年度第二期超短期融资券 超短期融资券指 是指具有法人资格 信用评级较高的非金融企业在银 行间债券市场发行的 期限在270天以内的短期融资券 主承销商指兴业银行股份有限公司 本次发行指本期超短期融资券在银行间债券市场公开发行的行为 承销团指 主承销商为本次发行组织的 由主承销商及分销商组 成的承销机构 余额包销指 本期超短期融资券的主承销商按主承销协议约定在规 定的发售期结束后剩余债券全部自行购入的承销方式 兑付款项指本期超短期融资券的本金与本期超短期融资券利息 募集说明书指 公司为本期超短期融资券的发行而根据有关法律法规 制作的 陕西延长石油 集团 有限责任公司2019年 度第二期超短期
9、融资券募集说明书 人民银行指中国人民银行 交易商协会指中国银行间市场交易商协会 上海清算所指银行间市场清算所股份有限公司 北金所指北京金融资产交易所有限公司 主承销协议指 主承销商与发行人为本次发行签订的 陕西延长石油 集团 有限责任公司非金融企业债务融资工具承销 协议 承销团协议指 主承销商与承销团成员为本次发行签订的 银行间债 券市场非金融企业债务融资工具承销团协议文本 簿记管理人指 簿记管理人指制定集中簿记建档流程及负责具体集中 簿记建档操作的机构 本期超短期融资券发行期间由 兴业银行股份有限公司担任 簿记建档指 发行人和主承销商协商确定利率 价格 区间后 承 销团成员 投资人发出申购定
10、单 由簿记管理人记录承 销团成员 投资人认购债务融资工具利率 价格 及数 量意愿 按约定的定价和配售方式确定最终发行利率 陕西延长石油 集团 有限责任公司 2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 6 价格 并进行配售的行为 集中簿记建档是簿记建 档的一种实现形式 通过集中簿记建档系统实现簿记 建档过程全流程线上化处理 工作日指 国内商业银行的对公营业日 不包括法定节假日或休 息日 银行间债券市场 非金融企业债务融 资管理办法 指 中国人民银行令 2008 第1号文件颁布的 银行间债 券市场非金融企业债务融资工具管理办法 节假日指国家规定的法定节假日和休息日 元指如无特别说明 指人民币元 永
11、安保险指永安财产保险股份有限公司 陕西省国资委指陕西省国有资产监督管理委员会 延安市国资委指延安市国有资产监督管理委员会 榆林市国资委指榆林市国有资产监督管理委员会 三大石油公司指中国石油 中国石化 中国海油 中国石油指中国石油天然气集团公司 中国石化指中国石油化工集团公司 中国海油指中国海洋石油总公司 石脑油指沸点高于汽油而低于煤油的馏份 又称为 轻油 OPEC指石油输出国组织 1桶指容量相当于157 3902公斤 OECD指经济合作发展组织 IEA指国际能源总署 WTI指美国西德克萨斯轻质原油 成品油指 以原油为主要原料的石油炼制产品 包括汽油 柴油 和煤油等 石油产品指 包括汽油 煤油
12、柴油 润滑油 化工轻油 燃料油 溶剂油 石蜡 沥青 石油焦 液化气 丙烯 聚丙 烯 炼油苯类等 LNG指 即LiquefiedNaturalGas 是气田生产的天然气经除液 除酸 干燥 分馏处理后 经低温高压使天然气由气 态转变为液态所形成的液化天然气 以便运输 储采比指对于任何给定的井 油田或国家 探明储量与原油年 陕西延长石油 集团 有限责任公司 2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 7 产量之间的比值 或对于天然气而言 则为探明储量 与井口产量的比值 不包括放空燃烧的天然气 储量接替率指 年度全部新增净储量除以当年油气产量 可进一步分 为石油储量接替率 天然气储量接替率和油气当量储
13、 量接替率 北金所指北京金融资产交易所有限公司 保有储量指 探明储量扣除动用储量所剩余的储量 为某一时期矿 床拥有的实际储量 陕西延长石油 集团 有限责任公司 2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 8 第二章风险提示及说明第二章风险提示及说明 本期超短期融资券无担保 风险由投资人自行承担 投资人购买本期超短期 融资券 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件 进行独立的投资判 断 本期超短期融资券依法发行后 因发行人经营与收益的变化引致的投资风险 由投资者自行负责 如发行人未能兑付或者未能及时 足额兑付 主承销商和联 席主承销商与承销团成员不承担兑付义务及任何连带责任 投资者在评价和
14、认购 本期超短期融资券时 应特别认真地考虑下列各种风险因素 一 投资风险一 投资风险 一 利率风险 一 利率风险 本期超短期融资券的利率水平是根据当前市场的利率水平和超短期融资券 信用评级确定的 受国民经济形势和国家宏观政策等因素的影响 市场利率存在 波动的可能性 利率的波动将给投资者的收益水平带来一定的不确定性 二 流动性风险 二 流动性风险 发行人具有良好信誉和信用记录 但由于超短期融资券是债券市场交易的品 种 主要取决于市场上投资人对于该债券的价值需求与风险判断 本期超短期融 资券将在银行间市场进行流通 在转让时可能由于无法找到交易对手而难以将超 短期融资券变现 发行人无法保证本期超短期
15、融资券在银行间债券市场的交易量 和活跃性 其流动性与市场供求状况紧密联系 三 偿付风险 三 偿付风险 本期超短期融资券无担保 在本期超短期融资券的存续期内 如政策 法规 或行业 市场等不可控因素对发行人的经营活动产生重大负面影响 进而造成公 司不能从预期的还款来源获得足够的资金 将可能影响本期超短期融资券的按时 足额支付 二 与发行人相关的风险二 与发行人相关的风险 一 财务风险 一 财务风险 1 资本支出较大的风险 石油化工行业是资本密集型行业 发行人石油勘探和冶炼投入成本较高 需 要大规模的资金支持 此外 发行人涉足石油化工和煤化工项目建设 项目建设 周期也较长 投入规模也较大 根据发行人
16、未来五年投资规划 2016 2020 年总 投资 1 059 亿元 投资规模较大 未来资本支出压力较大 2 融资成本变动的风险 为抓住市场机遇 实现公司业务的良好发展 发行人近几年资本开支有所加 大 除自有资金外 发行人积极利用财务杠杆以满足公司资本开支的需求 近几 年银行贷款规模不断增加 资产负债率从2015年至2017年保持在63 左右 财务 杠杆的的运用在一定程度上增加了发行人未来业绩波动和资金周转的压力 尽管 发行人已制定较为严格的内部控制机制 确保财务杠杆的利用维持在一个较为合 理的水平 但若未来国家压缩信贷规模 调整基准利率水平 发行人贷款融资成 本可能提高 导致财务费用增加 从而对发行人的财务状况造成不利影响 陕西延长石油 集团 有限责任公司 2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 9 3 资产流动性较差风险 受公司所处行业 公司主要从事石油勘探和冶炼 的影响 发行人资产结构 中流动性较强的流动资产占比相对较低 2015 2017年末及2018年9月末公司流动 资产占总资产的比重分别为17 37 20 34 17 93 及17 74 受石化行业固 定资产投资较大的影响
