《湖州银行股份有限公司2019年第一期绿色金融债券评级报告及跟踪评级安排》由会员分享，可在线阅读，更多相关《湖州银行股份有限公司2019年第一期绿色金融债券评级报告及跟踪评级安排（32页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、 1 新世纪评级新世纪评级 Brilliance Ratings 2 新世纪评级新世纪评级 Brilliance Ratings 声明声明 除因本次评级事项使本评级机构与评级对象构成委托关系外 本评级 机构 评级人员与评级对象不存在任何影响评级行为独立 客观 公正的关 联关系 本评级机构与评级人员履行了实地调查和诚信义务 有充分理由保证 所出具的评级报告遵循了真实 客观 公正的原则 本信用评级报告的评级结论是本评级机构依据合理的内部信用评级标 准和程序做出的独立判断 未因评级对象和其他任何组织或个人的不当影 响改变评级意见 本次评级所依据的评级方法是新世纪评级 新世纪评级 方法总论 及 商业银
2、行信用评级方法 上述评级方法可于新世纪评级官 方网站查阅 本评级机构的信用评级和其后的跟踪评级均依据评级对象所提供的资 料 评级对象对其提供资料的合法性 真实性 完整性 正确性负责 本信用评级报告用于相关决策参考 并非是某种决策的结论 建议 本次评级的信用等级自本期债券发行之日起至到期兑付日止 根据跟 踪评级的结论 在有效期内信用等级有可能发生变化 本评级报告所涉及的有关内容及数字分析均属敏感性商业资料 其版 权归本评级机构所有 未经授权不得修改 复制 转载 散发 出售或以任 何方式外传 3 新世纪评级新世纪评级 Brilliance Ratings 湖州银行股份有限公司湖州银行股份有限公司
3、2019 年年第一期第一期绿色金融债券绿色金融债券 信用评级信用评级报告报告 一 一 银行概况银行概况 湖州银行股份有限公司 以下简称 湖州银行 该行 前身为湖州 市商业银行股份有限公司 后者于 1997 年 12 月 在湖州市内 10 家信用 社合并改制成立的 初始注册资本人民币 1 00 亿元 2010 年 3 月 该行 更为现名 自成立以来 该行历经数次增资扩股及股份转让 截至 2017 年 末 该行注册资本 9 12 亿元 湖州银行的股东背景较好 湖州市财政局 德清县财政局 长兴县财 政局和安吉县财政局共持有该行 38 82 的股份 该行前十大股东持股情况 如图表 1 所示 图表图表
4、1 2017 年末 湖州银行前十名股东情况 单位 万元 年末 湖州银行前十名股东情况 单位 万元 序列序列 股东名称股东名称 股东股东性质性质 出资额出资额 持股比例持股比例 1 湖州市财政局 国家资本 19050 20 89 2 美都能源股份有限公司 民营法人 11400 12 50 3 德清县财政局 国家资本 6465 7 09 3 长兴县财政局 国家资本 6465 7 09 5 浙江诚信投资有限公司 民营法人 4950 5 43 5 鼎立控股集团股份有限公司 民营法人 4950 5 43 7 湖州乐元投资有限公司 民营法人 4050 4 44 8 华盛达控股集团有限公司 民营法人 390
5、0 4 28 9 安吉县财政局 国家资本 3420 3 75 10 湖州锦绣绿化有限公司 民营法人 3300 3 62 合计合计 67950 74 52 资料来源 湖州银行 湖州银行业务主要集中于吸收存款 发放贷款 以及委托 代理 结算及清算等中间业务 并开展了一定规模的投资及少量同业业务 该 行在湖州市的市场占有率较高 已具有一定的竞争优势 也能够获得一 4 新世纪评级新世纪评级 Brilliance Ratings 定的政府支持 截至 2017 年末及 2018 年 3 月末 湖州银行资产总额分别为 443 86 亿元和 468 92 亿元 股东权益分别为 29 76 亿元和 31 94
6、亿元 存款总 额分别为 372 61 亿元和 405 12 亿元 贷款总额分别为 239 87 亿元和 247 22亿元 不良贷款率分别为0 95 和1 13 资本充足率分别为14 13 和 14 04 核心一级资本充足率分别为 9 74 和 9 84 2017 年及 2018 年一季度 该行实现营业收入分别为 13 59 亿元和 3 59 亿元 净利润 分别为 3 15 亿元和 2 20 亿元 二 二 本期债项概况本期债项概况 湖州银行股份有限公司 2019 年第一期绿色金融债券拟发行金额 5 亿元 期限为 3 年 本期债券募集资金将用于中国金融学会绿色金融专 业委员会发布的 绿色金融债券支
7、持项目目录 规定的绿色产业项目 图表图表 2 本期拟发行债券概况本期拟发行债券概况 债券名称 债券名称 湖州银行股份有限公司 2019 年第一期绿色金融债券 债券期限 债券期限 3 年 发行规模 发行规模 5 亿元 债券利率 债券利率 固定利率 发行价格 发行价格 按债券面值平价发行 偿还方式 偿还方式 本期债券按年付息 到期一次还本 最后一期利息随本金的兑付一 起支付 增信方式 增信方式 无 资料来源 湖州银行 截至 2017 年末 湖州银行尚未到期的待偿还二级资本债券本金余 额为 10 亿元 三 三 宏观经济和政策环境宏观经济和政策环境 2018 年年 全球经济增长步伐放缓 美国单 全球经
8、济增长步伐放缓 美国单边挑起的贸易冲突引发市边挑起的贸易冲突引发市 场对全球贸易及经济增长前景的担忧 全球货币政策走向趋同 美联储场对全球贸易及经济增长前景的担忧 全球货币政策走向趋同 美联储 货币政策持续收紧带来的负外部效应愈加明显 新兴市场货币普遍承压 货币政策持续收紧带来的负外部效应愈加明显 新兴市场货币普遍承压 全球金融市场波动明显加剧 热点地缘政治仍是影响全球经济增长的不全球金融市场波动明显加剧 热点地缘政治仍是影响全球经济增长的不 确定性冲击因素 我国经济发展面临的外部环境日趋严峻且复杂多变 确定性冲击因素 我国经济发展面临的外部环境日趋严峻且复杂多变 我国产业结构继续优化 宏观经
9、济运行总体平稳的同时增长压力加大 我国产业结构继续优化 宏观经济运行总体平稳的同时增长压力加大 5 新世纪评级新世纪评级 Brilliance Ratings 宏观政策向稳增长倾斜且正在形成合力对冲经济运行面临的内外压力与宏观政策向稳增长倾斜且正在形成合力对冲经济运行面临的内外压力与 挑战 中长期内 随着我国对外开放水平的不断提高 经济结构优化 产挑战 中长期内 随着我国对外开放水平的不断提高 经济结构优化 产 业升级 内需扩大 区域协调发展的逐步深化 我国经济的业升级 内需扩大 区域协调发展的逐步深化 我国经济的基本面有望长基本面有望长 期向好并保持中高速增长趋势 期向好并保持中高速增长趋势
10、 2018 年 全球经济增长步伐放缓 消费者物价水平普遍上升 美国 单边挑起的贸易冲突引发市场对全球贸易及经济增长前景的担忧 全球 货币政策走向趋同 美联储货币政策持续收紧带来的负外部效应愈加明 显 新兴市场货币普遍承压 全球金融市场波动明显加剧 热点地缘政 治仍是影响全球经济增长的不确定性冲击因素 我国经济发展面临的外 部环境日趋严峻且复杂多变 在主要发达经济体中 美国经济 就业表 现强劲 但增长动能已有所减弱 房地产和资本市场已开始调整 美联 储加息缩表持续推进 利率水平的上升将加大政府与企业的偿债压力 欧盟经济缓慢复苏 欧洲央行货币政策正常化初现端倪 英国央行近十 年来再度加息 包含民粹
11、主义突起 英国脱欧等在内的联盟内部政治风 险是影响欧盟经济复苏的重要因素 日本经济复苏放缓 有所回升的通 胀水平依然不高 增长基础脆弱 较宽松的货币政策持续 在除中国外 的主要新兴经济体中 大多在增长乏力情况下为应对货币贬值 通货膨 胀而被动收紧货币政策 印度经济增长加快 就业增长缓慢及银行坏账 高企仍是痼疾 俄罗斯 巴西经济复苏随着大宗商品价格下跌而面临挑 战 南非经济增长依旧低迷 一系列的国内改革及新的经济刺激计划能 否扭转经济颓势仍有待观察 我国就业情况良好 消费者物价水平上涨略有加快 产业结构继续 优化 宏观经济运行总体平稳 但受内外部因素短期内集中发酵影响 经济景气度回落 供需两端同
12、时走弱 经济增长压力加大 我国消费新 业态继续快速增长 而汽车消费负增长拖累整体消费增速下降明显 个 税改革带来的税负下降效应一定程度上将会拉动居民消费增长 而社会 团体消费受去杠杆影响较大 创新驱动及前期产能利用率的提升推动制 造业投资持续回升 土地购置支出支撑房地产投资较快增长 而基建投 资增长大幅放缓导致固定资产投资增速下降至历史低位 随着基建补短 板的力度和节奏加快 整体固定资产投资有望探底企稳 以人民币计价 的进出口贸易增速受内外需求疲弱影响双双走低 中美贸易战对出口的 影响将集中体现 非消费品领域面临的出口压力相对较大 我国工业生 产放缓但新旧动能持续转换 代表技术进步 转型升级和
13、技术含量比较 高的相关产业和产品保持较快增长 工业企业经营效益整体仍较好 但 6 新世纪评级新世纪评级 Brilliance Ratings 将随着工业品价格的回落有所放缓 同时存在经营风险上升的可能 房 地产调控因城施策 分类指导 市场秩序整治加强 促进房地产市场平 稳健康发展的长效机制正在形成 区域发展计划持续推进 中部地区对 东部地区制造业转移具有较大吸引力 长江经济带发展 和 一带一 路 覆盖的国内区域的经济增长相对较快 我国新的增长极和新的增长 带正在形成 随着国内经济增长压力加大及面临的外部环境日趋复杂 我国宏观 政策向稳增长倾斜 财政政策 货币政策和监管政策的协同性明显提升 正在
14、形成合力对冲经济运行面临的内外压力与挑战 我国积极财政政策 取向更加积极 减税降费和基建补短板力度不断加大 在扩大内需及促 进结构调整上发挥积极作用 地方政府债务置换基本完成 防范化解地 方政府债务风险特别是隐性债务风险力度加大 地方政府举债融资机制 日益规范化 透明化 地方政府债务风险总体可控 货币政策维持稳健 中性操作的同时逆周期调节力度加大 政策的独立性和灵活性提升 市 场流动性合理充裕 但政策传导效果有待提升 宏观审慎监管框架根据 调控需求不断改进和完善 金融监管制度补齐的同时适时适度调整监管 节奏和力度 影子银行 非标融资等得以有效控制 长期内有利于严守 不发生系统性金融风险的底线
15、人民币汇率形成机制市场化改革有序推 进 我国充足的外汇储备以及长期向好的经济基本面能够对人民币汇率 提供有效支撑 在 逆全球化 突起的情况下 我国依然坚持继续扩大改革开放 外商投资准入进一步放松 金融业对外开放步伐明显加快 引进来 和 走出去 并重 正在构建开放型经济新体制 在扩大开放的同时人 民币国际化也在稳步推进 人民币跨境结算量明显扩大 国际社会对人 民币计价资产的配置规模也在不断增长 我国经济已由高速增长阶段转向中高速 高质量发展的阶段 正处 在转变发展方式 优化经济结构 转换增长动力的攻关期 2019 年 稳 就业 稳金融 稳外贸 稳外资 稳投资 稳预期 将是我国经济工作 以及各项政
16、策的重要目标 短期内虽然我国宏观经济因内外因素面临的 增长压力加大 但有望在各类宏观政策协同合力下得到对冲 从中长期 看 随着我国对外开放水平的不断提高 经济结构优化 产业升级 内 需扩大 区域协调发展的逐步深化 我国经济的基本面有望长期向好并 保持中高速增长趋势 同时 在主要经济体货币政策调整 地缘政治 国际经济金融仍面临较大的不确定性以及国内金融强监管和去杠杆任 7 新世纪评级新世纪评级 Brilliance Ratings 务仍艰巨的背景下 我国的经济增长和发展依然会伴随着区域结构性风 险 产业结构性风险 国际贸易和投资的结构性摩擦风险以及国际不确 定性冲击因素的风险 四 四 银行业及区域经济环境银行业及区域经济环境 一 银行业运营状况与风险关注 近近年来 受宏观经济影响 商业银行盈利增速有所放缓年来 受宏观经济影响 商业银行盈利增速有所放缓 不良资产有 不良资产有 所上升 中短期内 所上升 中短期内 在注重高质量经济增长 推进供给侧改革及金融去杠在注重高质量经济增长 推进供给侧改革及金融去杠 杆的宏观经济及金融环境下 预计商业银行整体表内外资产增速将持续杆的宏观经济及金融环境下
