《浙江省能源集团有限公司2019年度第一期超短期融资券募集说明书》由会员分享，可在线阅读，更多相关《浙江省能源集团有限公司2019年度第一期超短期融资券募集说明书（191页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、浙江省能源集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 1 重重 要要 提提 示示 本期债务融资工具已在交易商协会注册 注册不代表交易商协会对 本期债务融资工具的投资价值作出任何评价 也不代表对本期债务融资 工具的投资风险作出任何判断 投资者购买本期债务融资工具 应当认 真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件 对信息披露的真实性 准 确性 完整性和及时性进行独立分析 并据以独立判断投资价值 自行 承担与其有关的任何投资风险 董事会 或具有同等职责的部门 已批准本募集说明书 全体董事 或具有同等职责的人员 承诺其中不存在虚假记载 误导性陈述或重 大遗漏 并对其真实性 准确性 完整性
2、及时性承担个别和连带法律 责任 企业负责人和主管会计工作的负责人 会计机构负责人保证本募集 说明书所述财务信息真实 准确 完整 及时 凡通过认购 受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具的 均 视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定 承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务 接受投 资者监督 截至募集说明书签署日 除已披露信息外 无其他影响偿债能力的 重大事项 浙江省能源集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 2 目目 录录 第一章 释 义 4 第二章 投资风险提示及说明 7 一 本期债务融资工具的投资风险 7 二 与发行人相关的风险 7 三 不可抗力因素导致
3、的风险 14 第三章 发行条款 15 一 主要发行条款 15 二 发行安排 17 第四章 募集资金运用 19 一 募集资金主要用途 19 二 公司承诺 19 第五章 发行人的基本情况 20 一 发行人基本信息 20 二 发行人历史沿革 20 三 发行人的出资人及实际控制人 21 四 发行人独立性 22 五 发行人权益投资情况 23 六 发行人公司治理 41 七 企业人员基本情况 52 八 发行人主营业务状况 57 九 主要在建工程和拟建工程情况 81 十 其他经营重要事项 83 十一 发展战略 84 十二 行业状况 85 第六章 发行人财务情况分析 100 一 审计报告和季报编制基础情况 10
4、0 二 重大会计政策变更情况 100 三 审计情况 102 四 合并报表范围变化情况 102 五 财务报表数据 106 六 发行人重要财务科目分析 115 七 有息债务情况 130 八 关联方关系及关联交易 136 九 或有事项 141 十 发行人受限资产情况 142 十一 衍生品 大宗商品期货 理财产品等金融产品的投资和海外投资情况 148 十二 直接债务融资发行计划 149 十三 其他财务重要事项 149 第七章 发行人资信情况 150 一 发行人信用评级情况 150 二 发行人银行授信情况 152 三 发行人债务违约记录 152 浙江省能源集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募
5、集说明书 3 四 发行人债务融资工具发行及偿付情况 152 五 其他资信重要事项 154 第八章 发行人近一期情况 156 一 发行人 2018 年三季度主营业务情况 156 二 发行人 2018 年三季度财务情况 158 三 发行人 2018 年三季度资信情况 167 四 发行人 2018 年三季度其他重要事项 167 第九章 本期债务融资工具担保情况 169 第十章 税务事项 170 一 增值税 170 二 所得税 170 三 印花税 170 第十一章 发行人承诺和安排信息披露 171 一 发行人承诺 171 二 信息披露 171 三 债务融资工具存续期内重大事项的信息披露 172 第十二
6、章 违约责任及投资者保护机制 174 一 违约事件 174 二 违约责任 174 三 投资者保护机制 175 四 不可抗力 180 五 弃权 181 第十三章 本期债务融资工具发行的有关机构 182 第十四章 本期债务融资工具备查文件及查询地址 189 一 备查文件 189 二 查询地址 189 附 录 主要财务指标计算公式 191 浙江省能源集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 4 第一章第一章 释释 义义 在本募集说明书中 除非上下文另有规定 下列词汇具有以下含义 本公司本公司 公司公司 发行人发行人 指 浙江省能源集团有限公司 超短期融资券超短期融资券 指 具有法人资
7、格的非金融企业在银行间债券市场 发行的 期限在 270 天以内的短期融资券 本期超本期超短期融资券短期融资券 指 金额为 20 亿元的 浙江省能源集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券 本次发行本次发行 指 本期超短期融资券的发行 募集说明书募集说明书 指 公司为本期债务融资工具的发行而制作的 浙江 省能源集团有限公司 2019 年度第一期超短期融 资券募集说明书 发行文件发行文件 指 在本期发行过程中必需的文件 材料或其他资 料及其所有修改和补充文件 包括但不限于本 募集说明书 人民银行人民银行 指 中国人民银行 浙江省国资委浙江省国资委 指 浙江省人民政府国有资产监督管理委员会 交
8、易商协会交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会 银行间市场银行间市场 指 全国银行间债券市场 上海清算所上海清算所 指 指银行间市场清算所股份有限公司 北金所北金所 指 北京金融资产交易所有限公司 同业拆借中心同业拆借中心 指 全国银行间同业拆借中心 主承销商主承销商兼兼簿记管理人簿记管理人 指 簿记管理人指制定集中簿记建档流程及负责具 体集中簿记建档操作的机构 本期超短期融资券 发行期间由中国建设银行股份有限公司担任 联席主联席主承销商承销商 指 中国银行股份有限公司 承销团承销团 指 主承销商 联席主承销商为本次发行组织的 由 主承销商 联席主承销商和承销商组成的承销团 承销协议承销协议
9、 指 发行人与主承销商 联席主承销商签订的 浙江 省能源集团有限公司非金融企业债务融资工具 承销协议 浙江省能源集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 5 余额包销余额包销 指 本期超短期融资券的主承销商和联席主承销商 按照 浙江省能源集团有限公司 2019 年度第一 期超短期融资券承销协议 的规定 在规定的发 行日后 将未售出的本期超短期融资券全部自行 购入 集中簿记建档集中簿记建档 指 发行人和主承销商协商确定利率 价格 区间后 承销团成员 投资人发出申购定单 由簿记管理 人记录承销团成员 投资人认购债务融资工具利 率 价格 及数量意愿 按约定的定价和配售方 式确定最终发
10、行利率 价格 并进行配售的行为 集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式 通过 集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线 上化处理 簿记管理人簿记管理人 指 制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建 档操作的机构 实名制记账式债务融资工实名制记账式债务融资工 具具 指 采用银行间市场清算所股份有限公司登记托管 系统以记账方式登记和托管的债务融资工具 银行间债券市场非金融 银行间债券市场非金融 企业债务融资工具管理办企业债务融资工具管理办 法 法 指 中国人民银行颁布的 银行间债券市场非金融企 业债务融资工具管理办法 法定节假日法定节假日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休 息日 不包括香
11、港特别行政区 澳门特别行政区 和台湾省的法定节假日或休息日 工作日工作日 指 国内商业银行的对公营业日 不包括法定节假日 或休息日 元元 指 人民币元 有特殊说明情况的除外 装机容量装机容量 指 发电机的额定容量 脱硫工程脱硫工程 指 将烟气中的由煤燃烧产生的二氧化硫 用化学方 法吸收转化为无害有利用价值的东西 以降低二 氧化硫的排放量 超临界燃煤发电机组超临界燃煤发电机组 指 主蒸汽压力一般为 24 兆帕左右 主蒸汽和再热 蒸汽温度 540 560 热效率约 41 左右的火 电机组 浙江省能源集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 6 超超临界燃煤发电机组超超临界燃煤发电机
12、组 指 主蒸汽压力为 25 35 兆帕及以上 主蒸汽和再 热蒸汽温度 580 以上 热效率约 45 左右的火 电机组 浙江省能源集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 7 第二章第二章 投资风险提示及说明投资风险提示及说明 本期债务融资工具无担保 风险由投资人自行承担 投资人购买本期债务融 资工具 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件 进行独立的投资判 断 本期债务融资工具依法发行后 因发行人经营与收益的变化引致的投资风险 由投资者自行负责 如发行人未能兑付或者未能及时 足额兑付 主承销商与承 销团成员不承担兑付义务及任何连带责任 投资者在评价和认购本期债务融资工 具
13、时 应特别认真的考虑下列各种风险因素 一 本期债务融资工具的投资风险一 本期债务融资工具的投资风险 一 利率风险 一 利率风险 本期债务融资工具存续期内 国民经济总体运行状况 国家宏观经济 金融 政策以及国际环境变化等因素会引起市场利率水平的变化 市场利率的波动将对 投资者投资本期债务融资工具的收益造成一定程度的影响 二 流动性风险 二 流动性风险 本期债务融资工具发行后将在银行间债券市场进行交易流通 受银行间债券 市场资金充裕度及投资者偏好变化等因素影响 发行人无法保证本期债务融资工 具在银行间债券市场的交易量和活跃性 从而可能影响本期债务融资工具的流动 性 导致投资者在债务融资工具转让和变
14、现时面临困难 三 偿付风险 三 偿付风险 本期债务融资工具不设担保 能否按期足额兑付完全取决于公司的信用 在 本期债务融资工具存续期内 如果发行人的经营状况和财务状况发生重大变化 或者受市场环境等不可控因素影响 发行人不能从预期的还款来源获得足够资 金 可能影响本期债务融资工具本息的按期足额偿付 二 与发行人相关的风险二 与发行人相关的风险 一 财务风险 一 财务风险 1 资产负债率回升的风险 资产负债率回升的风险 浙江省能源集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 8 发行人主营业务为电力的生产和销售 电力项目建设的重要特点是固定资 产比重较大 需要大量的资金支持 发行人目前
15、的资金来源主要通过银行贷款 及债务融资工具进行融资 至 2017 年末公司负债总额为 888 34 亿元 资产负债 率 46 09 截至 2018 年 3 月末公司负债总额为 896 56 亿元 资产负债率 45 49 公司目前资产负债水平较好 但随着公司业务的进一步发展 如果公司的资产 负债水平不能保持在合理范围内 企业的财务管理将面临一定风险 2 借款利率波动的风险 借款利率波动的风险 目前公司的主要融资方式为银行借款和发行债务融资工具 尽管公司 2009 年以来多次以固定利率方式发行了企业债和中期票据 截至 2018 年 3 月末 存 续的中期票据余额达到 80 亿元 其他各类债券 79
16、 亿元 但公司的银行长期借 款余额仍有 303 18 亿元 未来利率的波动将会对公司的经营带来影响 3 所有者权益结构不稳定风险 所有者权益结构不稳定风险 近年来发行人的未分配利润积累较多 占所有者权益的比例较高 2015 2017 年及 2018 年 3 月末 企业未分配利润分别为 3 970 426 06 万元 4 422 281 01 万元 4 723 066 95 万元和 4 945 053 35 万元 占所有者权益的比重分别为 41 86 44 21 45 46 和 46 03 企业未分配利润逐年上升 在所有者权益 中占比逐年增加 目前发行人上缴国有资本收益比例为上一年度归属母公司净 利润的 20 但是未来如果发行人对未分配利润进行更大金额的分配 则会使 发行人所有者权益金额减少 进而造成一定的财务风险 4 可供出售金融资产公允价值波动风险 可供出售金融资产公允价值波动风险 截至 2018 年 3 月末公司持有交通银行股票 23 467 万股 兴业银行股票 12 895 万股 招商银行股票 6 148 万股 光大银行股票 17 256 万股 小商品城 股票 5 283 万股
