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1、广东省广新控股集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 目录目录 第一章第一章 释义释义 5 5 一 常用名词释义 5 二 专用名词释义 8 第二章第二章 风险提示和说明风险提示和说明 9 9 一 与本期超短期融资券相关的投资风险 9 二 与发行人相关的风险 9 第三章第三章 发行条款发行条款 1919 一 主要发行条款 19 二 发行安排 21 第四章第四章 本期超短期融资券募集资金用途本期超短期融资券募集资金用途 2323 一 募集资金用途 23 二 发行人承诺 25 三 募集资金管理制度 25 四 偿债保障机制 26 第五章第五章 发行人基本情况发行人基本情况 2828
2、一 发行人基本情况 28 二 发行人历史沿革和总体情况 28 三 发行人控股股东和实际控制人情况 29 四 发行人独立性 30 五 发行人重要权益投资情况 31 六 发行人的治理结构 41 七 发行人的人员基本情况 53 八 发行人业务板块经营情况 58 九 发行人主要在建工程和拟建工程情况 84 十 发行人发展战略 86 十一 发行人行业状况 89 第六章第六章 发行人主要财务状况发行人主要财务状况 105105 一 发行人财务概况 105 二 财务分析 118 三 有息债务情况 154 四 关联交易 157 五 或有事项 168 六 受限资产情况 180 七 衍生产品情况 180 八 重大
3、理财产品投资情况 181 九 海外投资 181 十 直接债务融资计划 184 十一 其他事项 184 第七章第七章 企业资信状况企业资信状况 188188 一 信用评级情况 188 二 授信情况 190 三 发行人债务违约记录 191 四 发行和偿付直接债务融资工具的历史情况 191 第八章第八章 发行发行人近一期情况人近一期情况 196196 一 发行人近一期经营情况 196 二 发行人近一期财务情况 197 三 发行人近一期资信状况 199 广东省广新控股集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 四 发行人最新直接融资情况 200 五 发行人重大不利变化排查 201 六 发
4、行人最新对外担保情况 201 七 发行人其他事项情况 202 第九章第九章 本期超短期融资券的信本期超短期融资券的信用增进情况用增进情况 205205 第十章第十章 税项税项 206206 第十一章第十一章 信息披露安排信息披露安排 208208 一 超短期融资券发行前的信息披露 208 二 超短期融资券存续期内重大事项的信息披露 208 三 超短期融资券存续期内定期信息披露 209 四 到期兑付信息披露 209 第十二章第十二章 投资者保护机制投资者保护机制 210210 一 违约事件 210 二 违约责任 210 三 投资者保护机制 210 四 不可抗力 215 五 弃权 216 第十三章
5、第十三章 发行的有关机构发行的有关机构 217217 一 发行人 217 二 主承销商兼簿记建档人 217 三 律师事务所 217 四 审计机构 218 五 信用评级机构 218 六 托管人 219 七 技术支持机构 219 第十四章第十四章 备查文件备查文件 220220 一 备查文件 220 二 查询地址 220 广东省广新控股集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 5 第一章第一章 释义释义 在本募集说明书中 除非文中另有所指 下列词语具有如下含义 一 一 常用名词释义常用名词释义 集团集团 公司公司 本公司本公司 发行人发行人 广新集团广新集团 广新控股广新控股 指广
6、东省广新控股集团有限公司 超短期融资券超短期融资券 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按 照计划分期发行的 约定在一定期限还本付息的债 务融资工具 本期超短期融资券本期超短期融资券 指广东省广新控股集团有限公司 2019 年度第一期超 短期融资券 本次发行本次发行 本期发行本期发行 指本期超短期融资券的发行行为 募集说明书募集说明书 指发行人为本期超短期融资券的发行而根据有关法律 法规制作的 广东省广新控股集团有限公司 2019 年 度第一期超短期融资券募集说明书 人民银行人民银行 指中国人民银行 交易商协会交易商协会 协会协会 指中国银行间市场交易商协会 上海清算所上海清算所 指银行
7、间市场清算所股份有限公司 广新投资广新投资 指广东广新投资控股有限公司 广新铝业广新铝业 指香港广新铝业有限公司 省食品公司省食品公司 指广东省食品进出口集团有限公司 兴发铝业兴发铝业 指广东兴发铝业有限公司 广新盛特广新盛特 指广东广新盛特投资有限公司 广东省广新控股集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 6 广青科技广青科技 指广东广青金属科技有限公司 佛塑科技佛塑科技 指佛山佛塑科技集团股份有限公司 星湖科技星湖科技 指广东肇庆星湖生物科技股份有限公司 省广股份省广股份 指广东省广告集团股份有限公司 佛山杜邦佛山杜邦 指佛山杜邦鸿基薄膜有限公司 印尼广青印尼广青 指印尼
8、广青镍业有限公司 国义招标国义招标 指国义招标股份有限公司 广新信息广新信息 指广东广新信息产业股份有限公司 粤新资产粤新资产 指广东省粤新资产管理有限公司 新广国际新广国际 指广东新广国际集团有限公司 主承销商主承销商 中信银行中信银行 指中信银行股份有限公司 承销团承销团 指主承销商为本次发行而组织的 由主承销商和其 他承销团成员组成的承销团 承销协议承销协议 指主承销商与发行人为本次发行签订的 广东省广 新控股集团有限公司 2017 2019 年超短期融资券承 销协议 余额包销余额包销 指主承销商按照承销协议之规定 在本募集说明书 重 要时间 规定 承销商进行分销 期间结束时 将售后 剩
9、余的本期超短期融资券全部自行购入的承销方式 代销代销 指联席主承销商按照承销协议之规定 代理发售超短 期融资券 在承销期结束后 将未售出的超短期融资 券退还给发行人的承销方式 广东省广新控股集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 7 簿记建档簿记建档 发行人和主承销商协商确定利率 价格 区间后 承销 团成员 投资人发出申购定单 由簿记管理人记录承销 团成员 投资人认购债务融资工具利率 价格 及数量 意愿 按约定的定价和配售方式确定最终发行利率 价 格 并进行配售的行为 集中簿记建档是簿记建档的一 种实现形式 通过集中簿记建档系统实现簿记建档过 程全流程线上化处理 簿记管理人簿
10、记管理人 指制定簿记建档程序和负责实际簿记建档操作者 本 期超短期融资券发行期间由中国银行担任 银行间市场银行间市场 指中国银行间债券市场 缴款通知书缴款通知书 广东省广新控股集团有限公司2019年度第一期超短 期融资券配售确认和缴款通知书 工作日工作日 指中国商业银行的对公营业日 不包括法定节假日或 休息日 元元 如无特别说明 指人民币元 广东省广新控股集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 8 二 二 专用名词释义专用名词释义 GDPGDP 指国内生产总值 Gross Domestic Product 是在一 定时期内 一个季度或一年 一个国家或地区的经济中 所生产出的全
11、部最终产品和劳务的价值 常被公认为衡 量国家经济状况的最佳指标 钢坯钢坯 指粗钢 由生铁经转炉氧化脱去碳和其他杂质后 得到 钢水 加入合金 碳后 浇铸得到粗钢 板材板材 指锻造 轧制或铸造而成的金属板 有色金属有色金属 指非铁金属 是铁 锰 铬以外的所有金属的统称 广 义的有色金属还包括有色合金 油船油船 指散装运输各种油类的船 通常指运输原油的船 红土镍矿红土镍矿 镍铁合金生产的主要原料 燃料烟煤和无烟煤 还原煤 等 其主要来源和化学成份包括铁 氧化镁 氧化硅 等 AODAOD AOD 精炼炉是热加工行业的一种冶炼设备 多用于黑色 冶金中对钢液进行终脱氧和合金化过程 黑皮黑皮 指经固溶处理后
12、没有酸洗钝化的不锈钢板 呈黑色 白皮白皮 指经固溶处理后经过酸洗钝化的不锈钢板 呈白色 省省 指广东省 广东省广新控股集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 9 第二章第二章 风险提示和说明风险提示和说明 投资者在评价发行人此次发行的超短期融资券时 除本募集说明书提供的各项 资料外 应特别认真地考虑下述各项风险因素 一 一 与本期超短期融资券相关的投资风险与本期超短期融资券相关的投资风险 一一 利率风险利率风险 在本期超短期融资券存续期内 国际 国内宏观经济环境的变化 国家经济政 策的变动等因素会引起市场利率水平的变化 市场利率的波动将对投资者投资本期 超短期融资券的收益造成
13、一定程度的影响 二二 流动性风险流动性风险 本期超短期融资券将在银行间债券市场上进行流通 在转让时可能由于无法找 到交易对手而难以将超短期融资券变现 存在一定的交易流动性风险 三三 偿付风险偿付风险 在本期超短期融资券的存续期内 如政策 法规或行业 市场等不可控因素对 公司的经营活动产生重大负面影响 进而造成公司不能从预期的还款来源获得足够 的资金 将可能影响本期超短期融资券的按时足额支付 二 二 与发行人相关的风险与发行人相关的风险 一一 财务风险财务风险 1 1 负债规模较大的风险 负债规模较大的风险 近年来 公司业务发展速度较快 资产规模不断增大 为了解决发展过程中的 资金需求 公司以银
14、行借款作为日常经营的主要融资渠道 发行人2015 2017年末 及2018年6月末的负债总额分别为3 377 672 05万元 3 765 113 03万元 3 865 494 23万元和3 660 958 29万元 负债规模较大 如果公司不能维持较为合 理的盈利水平和现金流量水平 公司可能面临一定的偿债风险 2 2 负债结构不合理风险 负债结构不合理风险 2015 2017年末及2018年6月末 发行人流动负债分别为2 371 553 58万元 2 603 857 04万元 2 689 733 04万元和2 548 046 22万元 在总负债的占比分别 为70 21 69 16 69 58
15、和69 60 在公司负债总额当中所占比重较高 面临一 广东省广新控股集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 10 定的短期债务偿还风险 如果发行人因债务管理不当 将对公司的资产状况 持续 经营能力造成一定的影响 3 3 存货和预付账款金额较大的风险 存货和预付账款金额较大的风险 2015 2017年末 公司存货净额分别为733 011 17万元 822 314 89万元和 717 181 16万元 计提存货跌价准备分别为23 741 22万元 17 997 48万元和 72 495 49万元 预付账款净额分别为250 278 14万元 214 479 68万元和 206 03
16、6 21万元 计提坏账准备分别为2 701 87万元 2 764 76万元和4 760 10万 元 2018年6月末公司存货净额为755 065 64万元 预付账款净额为259 591 64万元 2015 2017年末及2018年6月末存货净额和预付账款合计占总资产比重分别达 到21 79 18 40 15 67 和17 67 上述情况给公司的周转率和资金周转带来一 定的压力 一旦出现存货的积压或大幅跌价或预付账款无法收回 将会对流动性和 偿债能力造成不利的影响 4 4 上下游集中度过高的风险 上下游集中度过高的风险 2015 2017年及2018年1 6月 发行人先进制造业板块在主营业务收入中合计占 比依次为34 62 42 40 52 09 和52 94 对发行人主营业务收入影响较大 由于企业通过集中采购及批量销售的方式控制成本及促进销售 2018年1 6月 先 进制造业务板块中主要经营公司广东兴发铝业有限公司采购前五大上游客户采购 额合计占比68 95 销售前五大下游客户销售额合计占比19 82 广东广青金属科 技有限公司采购前五大上游客户采购额合计占比44 销售前五大下游客户销
