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1、2017年贵州财经大学应用经济学432统计学专业硕士之货币金融学考研题库一、概念题1 简化形式实证分析（reduced-form evidence）【答案】简化形式实证分析是指通过直接观察两个变量之间的关系，来说明其中一个变量是否对另一个有影响的一种实证分析模式。简化形式实证分析模型直接考察两者之间的相关关系，但是简化形式实证分析有可能将相关关系误认为是因果关系，也有可能犯颠倒因果的错误。2 因果颠倒（reverse causation）【答案】因果颠倒是指在研究经济变量之间的关系时, 将原因视为结果, 而将结果视为原因的错误分析方法。颠倒因果会导致对某一经济现象的错误理解, 从而提出错误的政
2、策建议, 影响经济决策和政策的效果。 3 法定准备金率（required reserve ratio）【答案】法定存款准备金率是指中央银行规定的各商业银行和其他存款机构交存的存款准备金占其存款总额的比率，是中央银行三大传统货币政策工具之一。中央银行通过调整法定存款准备金率控制商业银行的信用扩张能力，进而调节社会货币供应量。当经济过热时，中央银行提高法定存款准备金率，缩小货币乘数，使商业银行收缩信 贷规模，从而减少货币供应量。反之，当经济衰退时，中央银行降低法定存款准备金率，提高货币乘数，增强商 业银行信贷扩张能力，从而増加货币供应量。中央银行调整法定存款准备金率对货币供给的影响很大，它的局限性
3、在于：效果太强烈，不宜作为日常性工具，而且对于不同类别的存款影响不一致，效果不易把握。因此，法定存款准备金率是中央银行三大传统政策工具中最不经常使用的。 4 金融工程【答案】金融工程指开发、设计与实施各种创新性金融工具和金融手段，包括为各种金融问题提供创造性的解决方案的过程。这个过程实际上就是金融工程师针对客户的问题，运用概念性工具做出诊断，运用和组合各种实体金融工具，为客户寻找可能的创新性的解决方案，而创造出的金融产品经大规模标准化后，又作为下一次金融创新的工具。在创新中用到的概念性工具主要是一系列理论知识，包括套期保值理论、估值理论、证券组合理论、会计和税收方面的理论和知识；而实体性工具则
4、包括各种权益证券、固定收益证券、期权、期货、互换协议等一系列金融工具，以及计算机技术、电子证券交易和其他数学模型等手段。金融工程业务的范围包括三个方面：一是新型金融工具设计与开发，如互换、期权、票据发行便利、远期利率协议等；二是为降低交易成本的新型金融手段的开发，包括金融机构内部运作机制优化，金融市场套利机会发掘和利用，以及交易系统创新等；三是创造性地为解决某些金融问题提供系统完备的解决办法，包括各类风险管理技术开发与应用，现金管理策略创新、公司融资结构创造，企业收购兼并方案设计，以及实施资产证券化。 二、简答题5 试述成本推动型通货膨胀的形成机理，并用图示说明。【答案】成本推动型通货膨胀，也
5、称成本推进型通货膨胀，其成因分析是:由供给因素变动形成的通货膨胀可以归结为两个原因:一是工会力量对于提高工资的要求；二是垄断行业中企业为追求利润制定的垄断价格。（1）工资推进型通货膨胀论。这种理论是以存在强大的工会组织，从而存在不完全竞争的劳动市场为假定前提的。在完全竞争的劳动市场条件下，工资率取决于劳动的供求，而当工资是由工会和雇主集体议定时，这种工资则会高于竞争的工资。并且由于工资的增长率超过劳动生产率，企业就会因人力成本的加大而提高产品价格，以维持盈利水平。这就是从工资提高开始而引发的物价上涨。工资提高引起物价上涨，价格上涨又引起工资的提高，在西方经济学中，称为工资一价格螺旋上升。尽管货
6、币工资率的提高有可能成为物价水平上涨的原因，但不能由此认为，任何货币工资率的提高都会导致工资推进型通货膨胀。如果货币工资率的增长没有超过边际劳动生产率的增长，那么，工资推进型通货膨胀就不会发生。而且，即使货币工资率的増长超过了劳动生产率的增长，如果这种结果并不是由于工会发挥作用，而是由于市场对劳动力的过度需求，那么，它也不是通货膨胀的推进原因，通货膨胀的原因是需求的拉上。（2）利润推进型通货膨胀。成本推动型通货膨胀的另一成因是利润的推进。其前提条件是存在着物品和服务销售的不完全竞争市场。在完全竞争市场上，商品价格由供求双方共同决定，没有哪一方能任意操纵价格。但在垄断存在的条件下，卖主就有可能操
7、纵价格，使价格上涨速度超过成本支出的增加速度，以赚取垄断利润。如果这种行为的作用大到一定程度，就会形成利润推进型通货膨胀。无论是工资推进型还是利润推进型，提出这类理论模型，目的都在于解释:不存在需求拉上的条件下也能产生物价上涨。所以，总需求给定是假设前提。在这样的前提下，当物价水平上涨时，取得供求均衡的条件只能是实际产出的下降，相应的则必然是就业率的降低。因而这种条件下的均衡是非充分就业的均衡。成本推动型的通货膨胀可用图表示。 图 成本推动型通货膨胀在图中，初始的社会总供给曲线为产成本上升，使总供给曲线从上移至在总需求不变的条件下，由于生产要素价格提高，生结果，由于生产成本提高，导致失业增加、
8、实上升到 际产出缩减。在产出由下降到的同时，物价水平却由6 试论银行信用风险的特点及防范化解措施。成损失的可能性。 【答案】信用风险是指由于债务人违约导致不能收回贷款本息或证券等银行持有的资产而造（1）银行信用风险的特点主要有：发生违约的可能性比一般企业要大，这是由于银行主要经营资金，债权较大，债务人分布面极广。由于银行是高负债经营的，一旦面临大规模违约会严重影响到银行的经营性风险，使银行面临破产。受经济周期变化影响较大，主要因为一般工商业都是顺周期的，在经济严重衰退时期，大部分借款人违约的概率迅速升高，难以分散风险。（2）防范化解的措施主要有对借款人的定性信用分析和使用分析技术对借款人的信用
9、状况定量分析。定性信用分析集中在6个主要方面，即所谓的“6C”原则:借款人品格（Character ）、借款人能力（Capacity ）、企业的资本（Capital ）、贷款的担保（Collateral ）、借款人经营的环境条件（Condition ）、经营的持续性（Continuity ）。通过这一方法对借款人进行系统分析，以确定是否给予贷款及相应贷款条件。这是银行管理贷款信用风险的主要方式。对借款人定量的信用分析技术主要有财务报表分析、财务比率分析和现金流量分析。财务报表主要指资产负债表、损益表和现金流量表，通过分析报表掌握企业状况。财务比率分析是对企业财务状况的进一步的量化分析，通过分析
10、流动性比率、盈利能力比率、结构性比率和经营能力比率等财务比率，可以了解企业的经营状况、债务负担、盈利能力，从而据此判断企业的偿债能力。偿还贷款最可靠的是现金，因此贷款人最关心的也应当是企业的现金流量，所以现金流量分析在企业的信用分析中也有重要的地位。 7 黏性工资模型是如何解释短期总供给曲线的？它有何政策意义？【答案】（1）黏性工资理论是新凯恩斯主义的主要观点。黏性工资指不能迅速地反映劳动力市场供求变动，只能缓慢地根据劳动力市场状况的改变而调整的工资。工人的名义工资通常不能随着经济条件的变化而迅速调整，在短期内表现为“迟钝的”或“黏性的”。（2）新凯恩斯主义的短期总供给曲线可以从图中推导出来。其中，图 （a ）中的别表示劳动的需求曲线和供给曲线，它们都是实际工资的函数。和分 一、概念题考研试题
