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1、 2012年软件行业风险分析报告摘 要一、2011年软件行业运行特点分析2011年以来，在国家4号文等产业扶持政策的推动下，我国软件产业步入新的快速发展阶段，产业规模超过1.84万亿元，新兴信息技术服务增势突出，中心城市集聚效应明显，运行中呈现出如下发展特点：一、产业规模快速增长。我国软件产业2011年共实现软件业务收入超过1.84万亿元，同比增长32.4%，超过“十一五”期间平均增速4.4个百分点，并超过同期电子信息制造业增速10个百分点以上，实现了“十二五”软件产业的良好开局。二、新兴信息技术服务增势突出。累计到12月底，信息技术咨询服务、数据处理和运营服务分别实现收入1864和3028亿
2、元，同比增长42.7%和42.2%，增速高于全行业10.4和10.1个百分点，两者占比达到26.5%，比上年同期提高1.9个百分点。嵌入式系统软件增长快于去年，实现收入2805亿元，同比增长30.9%，比上年同期高15.8个百分点。软件产品、信息系统集成服务和IC设计增长较为平稳，分别实现收入6158、3921和691亿元，同比增长28.5、28.4%和33%。三、软件出口增速放缓。1-12月，软件业实现出口304亿美元，同比增长18.5%，增速低于上年18个百分点。其中，嵌入式系统软件出口持续低迷，同比仅增长7.6%，拉低行业出口增速7个百分点；外包服务出口保持较快增长，实现收入59亿美元，
3、同比增长40.3%，高于软件出口增速21.8个百分点。四、产业集聚发展特点显著。1-12月，全国4个直辖市和15个副省级城市实现软件业务收入15008亿元，同比增长34%，增速快于全国平均水平1.7个百分点，占全国软件业务收入的81%，其中软件业务规模超过500亿元的城市达到10个，中心城市成为软件产业发展的主要聚集地。东部省市继续领先全国发展，共完成软件业务收入15656亿元，同比增长31.7%，占全国比重达84.8%，江苏、福建和山东等省的增速均超过35%。五、骨干企业运行态势良好。根据工信部重点监测的软件前百家企业数据显示，2011年百家企业累计完成软件业务收入3423亿元，同比增长15
4、%，占全国收入的18.6%。如去掉大型通信类软件企业业务调整的影响因素，其他企业的软件业务收入增长25%，利润增长22%。百家企业全年研发经费投入达461亿元，占收入的13.5%，同比增长13%;从业人员平均人数超过50万人，同比增长24%;订单金额呈增长态势的企业接近九成，企业对未来预期较为良好。二、2011年软件行业投资情况分析现状：目前软件行业的投融资渠道以VC/PE为主，2010年至2011年10月披露的软件企业通过VC/PE进行股权融资的48例案例中，地区分布较集中，主要分布在北京、广东、上海等地。其中，北京地区的融资案例为27例，占案例总量的56.25%。通过天使投资进行股权融资的
5、案例总量为9例，仅有1例披露了股权融资金额。战略投资者通过其管理、资金、技术等优势成为企业融资的方式之一，在披露的17例战略投资案例中，披露融资金额的案例12例，融资规模36.93亿元。软件产业股权融资企业业务类型主要集中于行业应用、管理软件、安全与存储、互联网应用及服务、外包服务、基础软件及游戏软件业务。趋势：软件行业具有轻资产的特点，其主要资产多体现于企业的技术、专利、人才等无形资产，而行业应用软件业务正是将这一特点发挥至极，投资者对软件行业的投资正逐渐由硬件设备向技术服务转变，同时，软件与行业相结合的经营模式正在日益激烈的竞争中逐渐凸显。三、软件行业与宏观经济相关性分析2011年是“十二
6、五”开局之年，也是经济形势异常复杂的一年。总体来看，中国经济平稳快速发展，总体运行态势良好。预计2012年国内外经济形势愈加复杂。发达经济体活力不足、市场信心下降，世界经济可能将在较长时期内持续低迷。虽然我国经济增速可以保持在合理较快增长区间，物价涨幅也将逐步回落，但宏观调控依然面临众多挑战，因此也要作好应对复杂经济局面的准备。考虑到软件行业增速对宏观经济难以免疫及软件行业周期滞后于宏观经济，2012年，软件行业的增速将有所回落，后金融危机时代，中国经济的平稳运行仍面临层层考验，同样，软件行业也会在此时期内面临着外部经济环境所带来的风险。四、软件行业竞争状况分析我国软件企业对上游的讨价还价能力
7、较低，这是由于软件行业轻资产的特点所决定的。同时，软件行业现有企业间的竞争激烈，由于我国软件行业中低端软件较多，进入门槛低，造成了同质化较为严重，但是应该看到的是，目前我国软件企业自主创新能力正逐步提高，有望形成多家大型企业，未来在国际竞争中机会越来越大。在下游方面，软件行业的议价能力同产品特点有关系，差异化的产品有较高的议价能力，同质化产品议价能力较弱。在新进入者威胁方面，总体来讲是低端软件威胁较高，高端软件威胁较低，这是有技术门槛所决定的。五、2011年软件行业区域发展分析1、区域分布呈现分散集中格局，中心城市成为产业发展聚集点2、环渤海地区：产业链高端的引领者3、长三角地区：多级联动立体
8、发展的先行者4、珠三角地区：创新环境突出的示范者5、西三角地区：后发优势强劲的追赶者总体来讲，软件行业的布局整体呈现“一带一轴一三角”特征。“带”：东部沿海软件产业带，北起环渤海地区、东至长三角地区、南到珠三角地区，它囊括了北京、上海、广州、深圳、南京等中国最重要的软件产业城市，是中国软件产业发展的第一集团。“轴”：中部发展轴，这一区域北起河北，南至湖南，包括了众多中部地区省市，各省平均软件产业年产值在100亿元以上，是东部沿海软件产业带向内陆地区的延续。“三角”：成都、重庆、西安这三个西部重镇组成了中国软件产业在西部地区的“黄金三角”。该区域软件产业产值虽然与东部沿海软件产业带仍存在差距，但
9、近年来产业发展较快，产业集中度和整体实力快速提升，是中国软件产业未来发展的重要潜力区域。六、软件行业产业链及子行业分析1、产业链通信设备及家用视听产品的销量增长，会拉动软件产业的发展，2012年软件行业产业链的上游总体来讲利好于软件行业的发展。金融、制造、能源、电信等行业信息化开始进入稳定增长阶段，而医疗、教育、民生、公共安全、交通、智慧城市等社会信息化投资快速增长，下游利好于软件行业的发展。2、子行业软件产业2011年共实现软件业务收入超过1.84万亿元，同比增长32.4%，超过“十一五”期间平均增速4.4个百分点，并超过同期电子信息制造业增速10个百分点以上，实现了“十二五”软件产业的良好
10、开局。2011年新兴信息技术服务增势突出，信息技术咨询服务、数据处理和运营服务分别实现收入1864和3028亿元，同比增长42.7%和42.2%，增速高于全行业10.4和10.1个百分点。此外，嵌入式系统软件实现收入2805亿元，同比增长30.9%，比上年同期高15.8个百分点。软件产品、信息系统集成服务和IC设计增长较为平稳，分别实现收入6158、3921和691亿元，同比增长28.5%、28.4%和33%。七、软件行业风险分析2011年是“十二五”开局之年，也是经济形势异常复杂的一年。总体来看，中国经济平稳快速发展，总体运行态势良好。预计2012年国内外经济形势愈加复杂。发达经济体活力不足
11、、市场信心下降，世界经济可能将在较长时期内持续低迷。虽然我国经济增速可以保持在合理较快增长区间，物价涨幅也将逐步回落，但宏观调控依然面临众多挑战，因此也要作好应对复杂经济局面的准备。考虑到软件行业增速对宏观经济难以免疫及软件行业周期滞后于宏观经济，2012年，软件行业的增速将有所回落，后金融危机时代，中国经济的平稳运行仍面临层层考验，同样，软件行业也会在此时期内面临着外部经济环境所带来的风险。但是考虑到2011年底及2012年初陆续出台的各部委“十二五”规划和相关产业政策将成为推动软件行业发展的有利因素。我们对软件行业继续看好，给予“维持”的评价。八、软件行业授信建议根据软件行业发展趋势及国家
12、一系列相关支持政策分析，我们认为应重点支持以下几类企业类：云计算相关企业、医疗行业信息化相关企业、电子政务相关企业。另有部分企业也在国家政策支持范围之内，但综合考虑其当前规模及未来发展情况，列为适度支持：智能交通相关企业、ERP大型企业、嵌入式软件领导厂商。受益于新的税收政策以及会因重点支持的子行业而受到拉动作用的企业，列为维持类：服务型公司、信息安全类公司。虽然国家层面支持软件行业发展，政策优势较好，但是有部分企业仍然面临艰难的生存现状，未来发展并不明朗，此类列为限制及退出类：中小ERP企业、小规模项目型软件企业、产品技术过时的企业。目 录第一章 软件行业基本情况1第一节 软件行业的定义及分
13、类1一、行业定义1二、行业分类1第二节 行业地位及重要性1第二章 2011年软件行业发展环境分析3第一节 宏观经济环境对行业的影响3一、2011年国内经济环境影响3二、国内经济趋势判断3第二节 产业政策对行业的影响5一、重点政策汇总5二、重点政策分析6三、政策未来发展趋势7第三节 行业社会环境分析8一、第二届北京云计算国际高层论坛召开8二、医疗信息化将获百亿资金支持，将带动软件行业发展9三、西安高新区软件新城项目总体规划通过评审9四、世界软件质量大会首度来华9五、2011年我国软件著作权登记创历史新高突破10万件9六、我国明确下一代互联网发展路线：2015年启动规模商用部署9第三章 2011年
14、软件行业发展情况分析11第一节 2011年软件行业运行情况及特点分析11一、供需：收入快速增长，效益稳定提升11二、结构：新兴信息技术服务增势突出12三、区域：产业集聚水平提高，重点省份快速发展13五、发展趋势：产品为核心和客户为核心14六、资本市场：国内软件企业遇寒流14七、两化融合：行业软件大扩张15八、软件产品：优秀产品层出不穷16第二节 软件技术发展情况18一、行业技术水平：分布式、网络化、多层体系结构18二、软件行业技术动态及进展19第三节 2011年软件行业投融资情况分析20一、固定资产投资20二、直接融资情况20三、兼并重组情况23第四节 全球软件行业发展情况及我国进出口情况29
15、一、2011全球软件行业发展情况及2012展望29二、2011年我国软件行业进出口情况29第五节 软件产业“十二五”发展趋势分析30一、政策趋势分析30二、技术趋势31三、供需趋势32第四章 2011年软件行业竞争状况及发展特征33第一节 行业进入壁垒和退出壁垒分析33一、政策壁垒33二、核心技术壁垒33三、资金壁垒33四、专利壁垒33五、人才壁垒34六、行业资质壁垒34七、客户资源壁垒34第二节 行业竞争结构分析34一、上游讨价还价能力34二、软件行业现有企业间的竞争34三、下游用户讨价还价能力35四、新进入者的威胁35第三节 行业生命周期分析35第四节 2011年软件行业竞争态势36一、Windows 7授权奔4亿36二、数据库机竞争激烈37三、智能手机OS：谷歌苹果领风骚37四、国内智能手机操作系统竞争情况38第五章 相关产业分析40第一节 行业产业链简介40第二节 上游行业运行及对本行业的影响40一、供给总量分析40二、供给结构变化分析41三、供给预测
