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1、 2012年机械行业风险分析报告摘 要2011年是“十二五”开局之年，经历了“十五”“十一五”连续十年的超高速增长之后，我国机械工业的发展进入了一个新阶段。面对复杂多变的国际国内形势，机械行业仍然实现了产销和效益的平稳较快增长，为实现“十二五”规划目标奠定了扎实的基础。但是与连续十年的高速增长相比，行业主要经济指标增速全面回落，特别是利润增速加速回落，凸显了行业加快结构升级的紧迫性。展望2012年，行业发展环境的不确定性仍然较大，但全行业将在“十二五”规划指引下，加快转型升级步伐，机械工业有望继续实现平稳增长。回顾2011年产值增速平稳回落：2011年机械工业累计实现工业总产值16.89万亿元
2、，同比增长25.06%。自3月份起，机械工业月度产值连续10个月超过1.3万亿元，其中12月份达到1.66万亿元，创历史新高。从增速看，年初机械工业产值月度增速回落较快，3月份同比增长28.87%，5月份增速回落至22.85%，下滑势头过猛；但下半年以来，同比增速回落逐渐趋缓，总体表现出平稳增长态势。效益增速明显放缓：从全年机械工业经济效益总体变化趋势的分析判断，行业效益仍处于增速放缓和下滑的趋势之中，按可比口径统计的月报行业主营业务收入利润率虽达到7.29%的较高水平，但同比仍下降0.2个百分点，而与上年年报的8.38%比较，则相差1.09个百分点；全年实现税金总额5673亿元，同比增长22
3、.32%；企业亏损面8.39%，比上年同期上升1.82个百分点；亏损企业亏损额同比大幅增长73.81%。进出口贸易额增幅回落：2011年机械工业累计实现进出口总额6312亿美元，同比增长22.84%，增速较上年同期回落13.55个百分点。固定资产投资强劲增长：2011年机械工业累计完成固定资产投资27846亿元，比上年增长37.49%，增幅比2010年上升7.14个百分点。在全国固定资产投资增速回落的背景下，机械工业投资仍保持了强劲的增长势头。结构调整取得积极进展：2011年以水电、核电、风电为代表的清洁能源设备加快发展，在发电设备总产量中所占的比重较上年提高2个百分点；机床类产品中，数控机床
4、产量增速高于普通机床增速5个百分点左右；变压器中的大型电力变压器增速高于变压器总体增速；天然气长输管线加压站压缩机、变频装置和管线阀门等一批重大装备研制成功；机械产品结构升级的趋势明显。展望2012年需求增幅温和回落：预计2012年机械工业经济运行速度将较上年温和回落，但全年仍有望继续实现两位数增长。其中：产销增速预计在18%左右，机械产品价格有望基本保持平稳；利润增幅将低于产销，预计在12%左右；出口增长预计在15%左右。应对产能扩张：机械工业产能快速扩张，严重恶化了市场环境。2012年，虽然总需求将有所增长，但赶不上供给能力增长，恶性竞争将更趋激烈；尤其是近年投资高速增长的工程机械、输变电
5、设备、风电设备、机床等行业，价格战将加剧。成本保持稳定：燃料、动力、运输等购进价格将继续上行，尤其是电价上涨影响比较大；但由于世界经济困难加大，石油、矿石、有色金属等国际大宗物资价格估计难以大幅飙升，这将有利于减轻我国输入性通货膨胀压力。此外，在产能过剩的压力下，国内钢材价格虽将有所上升，但估计难以大涨。总之，如果国家没有大的调价动作，预计2012年机械工业的采购成本将基本保持平稳。行业转型升级：“十二五“国家支持发展的7大战略性新兴产业中，机械工业有“高端装备制造业”和“新能源汽车”两项，而其他战略性新兴产业的发展也都会拉动机械装备的发展。加上“04”专项、核电专项等重大专项的继续实施，“三
6、基”规划和“三农”政策等利好举措的落实，总体看来，政策和舆论环境对机械工业结构升级相当有利。总体信贷原则：“总量控制、结构调整、区别对待，择优进入”。2012年，对机械行业的总体信贷维持原有规模；严格执行国家的产业政策，加强信贷投放的控制管理，强调准入客户的产能装备先进、手续合规、产品具备竞争优势，对存量资产加大结构调整力度，尽快退出产能落后、规模较小、经营亏损的客户；对行业内客户实行区别对待，增量资产主要投向有市场竞争力的企业；与大型高端装备企业建立良好的银企合作关系，关注具有技术优势的企业；择优参与企业的产业链延伸项目，支持高附加值产品和技改升级项目，选择性参与大型实力机械企业的兼并重组项
7、目，以及西部大开发建设项目。目 录第一章 机械工业基本情况1第一节 机械工业行业的定义及分类1第二节 机械工业行业在国民经济中的地位2一、机械工业行业对我国经济的重要作用2二、机械行业工业总产值变化情况3三、机械行业进出口变化情况3第二章 2011年机械行业发展环境分析4第一节 2011年宏观经济环境分析4一、国内宏观经济环境分析4二、国内经济趋势判断10三、国际宏观经济环境分析11第二节 2011年行业政策环境分析13一、重点政策汇总13二、重点政策及重大事件分析14三、政策未来发展趋势17第三节 2011年行业社会环境分析18一、行业发展社会环境概述18二、具体社会环境分析19第四节 20
8、11年行业技术环境分析21一、行业劳动生产率稳步提升21二、机械行业：我国高端基础零部件发展提速22第三章 2011年机械行业运行情况分析24第一节 供给分析及预测24一、供给总量分析24二、供给结构变化分析24三、供给预测25第二节 需求分析及预测28一、需求总量分析28二、需求结构变化分析28三、需求预测29第三节 市场分析及预测29一、供需平衡分析及预测29二、价格变化分析及预测30第四节 2011年全球市场及我国进出口情况分析31一、全球市场情况分析31二、进口情况分析32三、出口情况分析34四、机械行业2011年进出口特点36第五节 投融资分析及预测37一、固定资产投资37三、兼并重
9、组情况39第六节 经营情况分析及预测40一、行业规模：扩张速度稳定40二、三费变化：财务费用支出明显41三、经营效益：高收入 低利润43四、财务指标分析43第四章 2011年机械行业竞争状况及发展特征47第一节 行业竞争状况分析47一、进入壁垒47二、退出壁垒47第二节 行业竞争结构分析48一、“波特五力”模型分析48二、竞争特点48第三节 行业发展特征分析49一、地位基础化49二、经济规模化49三、结构调整深化49四、机械制造业全球化的方式发生了新变化50五、机械制造业的跨国并购加剧50六、产品高技术化50第五章 2011年机械行业产业链分析51第一节 机械行业产业链介绍51第二节 机械行业
10、上游产业分析52一、钢铁行业发展情况分析52二、煤炭行业发展情况分析58第三节 机械行业下游产业分析63一、下游行业对机械行业影响分析63二、农业发展情况64三、建筑业发展情况67四、电力行业发展情况69第六章 2011年机械行业子行业分析77第一节 各子行业介绍77第二节 通用设备制造行业发展情况分析78一、行业规模：规模平稳扩大78二、供求状况：产能略过剩78三、财务情况：总体良好 发展能力减弱80四、运行特点81五、发展趋势83第三节 专用设备发展情况分析83一、行业规模：增速略有回落83二、供求状况：供给略大于需求 盈利水平降低84三、财务情况：发展能力略有下降86四、运行特点87五、
11、发展趋势88第四节 电气机械及器材制造发展情况分析88一、行业规模：增速小幅回落88二、供求状况：行业发展势头减弱 盈利水平大幅降低89三、财务情况：利润率低 偿债能力弱 发展潜力小91四、运行特点92五、发展趋势93第五节 交通运输设备制造业发展情况分析94一、行业规模：增速大幅下滑94二、供求状况：需求旺盛 利润增幅缩小95三、财务情况：行业发展潜力变小96四、运行特点97五、发展趋势99第六节 仪器仪表及文化、办公用机械制造业发展情况分析99一、行业规模：资产负债增速加快99二、供求状况：供大于求 利润增速小 产销率提高100三、财务特点：行业发展能力有所减弱102四、运行特点103五、
12、发展趋势105第七节 金属制品业发展情况分析105一、行业规模：持续稳定增长105二、供求状况：供给略大于需求 利润增长缓慢106三、财务情况：整体财务状况良好107四、运行特点108五、发展趋势110第八节 子行业对比分析110一、交通运输设备制造业的综合竞争力最强110二、子行业运行对比分析111第七章 2011年机械行业区域发展分析115第一节 机械行业区域分布总体分析115一、行业区域分布特点分析及预测115二、行业规模指标区域分布分析及预测115三、行业效益指标区域分布分析及预测117第二节 江苏省机械行业发展分析及预测118一、区域在行业中的地位变化118二、区域内子行业对比分析1
13、18三、区域行业财务状况分析119四、区域行业发展趋势预测120第三节 浙江省行业发展分析及预测121一、区域在行业中的地位变化121二、区域内子行业对比分析122三、区域行业财务状况分析123四、区域行业发展趋势预测124第四节 广东省行业发展分析及预测124一、区域在行业中的地位变化124二、区域内子行业对比分析125三、区域行业财务状况分析126四、区域行业发展趋势预测127第八章 2011年机械企业竞争力分析128第一节 行业内企业竞争情况分析128一、企业规模特征分析128二、企业所有制特征分析129第二节 行业内上市公司分析131一、总资产排名131二、营业收入排名132三、净利润
14、排名133四、净利润增长率排名133五、综合排名134第三节 重点企业分析135一、中国重工135二、中国北车136三、中国南车137四、三一重工138五、中联重科139第九章 2012年机械行业风险分析140第一节 经济环境风险140第二节 政策环境风险141一、产业政策风险141二、环保政策风险142三、税收政策风险143四、货币政策风险143第三节 市场供需风险144一、产能过剩风险144二、需求减弱风险144三、原材料价格风险144四、产品结构风险145五、产品价格波动风险145第四节 其他风险146一、技术风险146二、行业整合风险146三、人民币汇率风险146第十章 2012年机械行业投资策略148第一节 行业发展趋势要点148一、机械行业商品化发展趋势148二、细分行业发展趋势149第二节 行业总体授信原则150第三节 区域信贷政策建议151第四节 企业信贷政策建议153一、重点支持类153二、适度支持类153三、维持类1
