AFP案例分析__理财报告书

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1、理财规划的目的：规划购房，子女 教育,投资与退休等一般性需求 客户基本情况： 1 刘先生30岁，职业股民， 税后年收入0元； 2 未婚妻林宜小姐28 岁， 每月收入3000,有社保； 3 公积金帐户余额2 万元。 4 家庭资产：自住房屋50万 元，股票市值20万。 家庭支出情况： 家庭年支出3.6万。 相关基本假设 年收入成长率5% 年支出成长率4% 贷款利率6%，公积金贷款利率4.9% 学费成长率3% 通货膨胀率4% 预期寿命90岁 房价成长率5% 理财目标顺序表 一年内购买婚房70万元 三年后生小孩，年支出2万元 五年后换购120万自住房，十五年后换200万自住房 21年后小孩上大学学费共

2、4万 一年内结婚费用5万元 结婚目标 生小孩目标 换房目标 子女教育金目标 购房目标 30年后退休，每年支出3万元 退休目标 理财目标 家庭资产负债表 家庭资产负债资产负债 表 基准日： 2009/12/31 资产资产成本市价负债净值负债净值成本金额额 存款52,400 52,400短期负债负债6,000 6,000 债债券0 0房贷负债贷负债0 0 股票230,000 200,000 生息资产资产282,400 252,400 自用房产产500,000 500,000 负债总额负债总额6,000 6,000 住房公积积金余额额20,000 20,000净值净值796,400 766,400

3、资产总额资产总额802,400 772,400 资产负债比例图 家庭现金流量表 家庭现金流量表 2010年 项目金额比率 本人收入 3769254.83% 配偶收入 31049.545.17% 收入总额 68741.5100.00% 夫妻支出 36,000 52.37% 子女支出 0 0.00% 父母支出 0 0.00% 保费支出 4348 6.33% 贷款本息 3661853.27% 支出总额 76966111.96% 净现金流量 -8224.5-11.96 % 收支储蓄表 2009年收支储储蓄表 单单位：元 收入项项目 金额额 支出项项目 金额额 储储蓄项项目 金额额 薪资资 0家计计支出

4、 24000 社保0扶养父母支出 0 所得税扣缴缴 0子女学费费支出 0 其它支出 0 工作收入 0生活支出 24000生活储储蓄 -24000 资资本利得50000利息支出 利息收入2400保障型保费费0 理财财收入 52400理财财支出 理财储财储 蓄 52400 总总收入 52400总总支出 24000总储总储 蓄 28400 计算2010年家庭可支配收入 税率为平均税率而非边际税率。依照各地区实际的三险一金费率计算 每月三险一金的实际支出。本例中三险一金合计8%+2%+1%+8%=19% 。 工作收入包括薪资、工作奖金、年终奖金等，双薪家庭可分别估计夫 妻收入再加总。本例中，夫妻双方工

5、作收入合计=4,000元+3,000元 =7,000元。 刘先生当前的月税前收入4,000元，所得税=4,000元(1-19%)-2,000 元 10%-25元=99元。 刘太太当前的月税前收入3,000元，所得税=3,000元(1-19%)-2,000元 5%=21.5元。 家庭可支配月收入=工作收入-医疗保险费-失业保险费-养老保险费-住 房公积金-所得税支出=7,000元-140元-70元-560元-1120元-117元=4993 元。 由于刘太太有一个月年终奖,因此12月份税前收入6000元，所得税 6000（ 1-19%)-2,000元 15%-125=304.则12月家庭可支配收入

6、为 8100. 家庭可支配收入表 2010年家庭可支配收入表 项目 （元）税率/费率 夫 妻 家庭合计 工作收入 480003900087000 所得税支出 1% 1188540.51728.5 医疗保险 2.00%9607801740 失业保险 1.00%480390870 养老保险 8.00%384031206960 住房公积金8.00%384031206960 可支配收入 80%3769231049.568741.5 财务分析表与财务诊断 家庭财务报表诊断分析 1、收入偏低：家庭年收入为68741.5元 家庭月收入5728 2、流动性过低：没有留6个月的紧急预备金， 3、储蓄率过低：完全

7、无储蓄 4、保障性低:无社会保险金，无任何商业保险，退休金准 备 ，不能抵御意外风险。净资产投资率偏低：用于投资金 额偏小。 5、财务自由度过低：投资性收入比月消费支出比例过低。 结论：家庭财务结构配置不合理，家庭收入来源过于单一 ，对工资收入的依赖性较大，保障性低，不能抵御意外风 险。 风险评测表 风险属性分析与建议资产配置 风险承受能力评分表 年龄 10分8分6分4分2分客户得分 30 总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分 45 就业状况公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业 8 家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代 10 置产状况投资不动产自宅

8、无房贷房贷50无自宅 8 投资经验10年以上610年25年1年以内无 6 投资知识有专业证照财金科系毕自修有心得懂一些一片空白 8 总分 85 风险态度评分表 风险态度评 分表 忍受亏损 %10分8分6分4分2分客户得分 20 不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍25得50分 40 首要考虑赚短现差价长期利得年现金收益抗通膨保值保本保息 10 认赔动作默认停损点事后停损部分认赔持有待回升加码摊平 6 赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠 8 最重要特性获利性收益兼成长收益性流动性安全性 8 避免工具无期货股票外汇不动产 6 总分 78 风险矩阵表 风险矩阵风险能力

9、低能力 中低能力中能力 中高能力 高能力 风险态度工具0-19分20-39分40-59分60-79分80-100分 低态度 0-19分 货币70%50%40%20%0% 债券20%40%40%50%50% 股票10%10%20%30%50% 预期报酬率5.00%5.40%6.00%6.80%8.00% 标准差3.40%4.28%5.64%7.66%11.24% 中低态度 20-39分 货币50%40%20%0%0% 债券40%40%50%50%40% 股票10%20%30%50%60% 预期报酬率5.40%6.00%6.80%8.00%8.40% 标准差4.28%5.64%7.66%11.24

10、%12.86% 中态度 40-59分 货币40%20%0%0%0% 债券40%50%50%40%30% 股票20%30%50%60%70% 预期报酬率6.00%6.80%8.00%8.40%8.80% 标准差5.64%7.66%11.24%12.86%14.57% 中高态度 60-79分 货币20%0%0%0%0% 债券30%50%40%30%20% 股票50%50%60%70%80% 预期报酬率7.60%8.00%8.40%8.80%9.20% 标准差10.71%11.24%12.86%14.57%16.34% 高态度 80-100分 货币0%0%0%0%0% 债券50%40%30%20%1

11、0% 股票50%60%70%80%90% 预期报酬率8.00%8.40%8.80%9.20%9.60% 标准差11.24%12.86%14.57%16.34%18.15% 客户风险属性分析 经过统计分析，刘荣先生的风险承受能力为85分， 风险态度评分为78分。 风险态度为中高态度，风险承受能力为高能力。 预计客户能承受最高的预期报酬率为9.2%。 结婚准备金规划 1年内结婚，需 准备婚礼费用5 万元，可用09 年实现的资本 利得5万元筹 备。 房产规划房产规划 购房规划表 购购房贷贷款 换换第一套房 自备备款 贷贷款 换换第二套房 自备备款 贷贷款 几年后0 5 15 现值现值28000042

12、0000480,000720,000800,0001,200,000 利率 贷贷款利率6%5.00%贷贷款利率6%5.00%贷贷款利率6% 届时时需求额额280000420,000.00612,615918,9231,663,1432,494,714 月供额额 -3,009.01 -6,583.450-21,051.81 出售旧房款500,000 893,397 1,901,720 累计计余额额516,130 236,130 518,032 公积积金余额额20,0001,1201,1201,12011201120 每月强制供 款额额 -1,889518,032-5,463757,729-19,

13、931.81 每月强制储储 蓄额额 01,88905,463019,931.81 第一次换房规划 5年后换房，房屋现值120万，房 价成长率5%，贷款6成，贷款利 率6%,贷款期限20年。 换房自备款：FV（5，5，- 480000，0）=612615，由夫妇出 售婚房、可运用资产及公积金 1130647元支付。5年后贷款额 :FV（5，5，-720000，0） =918923.夫妇月供额：PMT（ 20g，6g，918923，0）=- 6583.45元。夫妇每月公积金累 计1120元，则每月强制储蓄额 5463元。 第二次换房规划 15年后换房，房屋现值200万，房价成 长率5%，贷款6成，

14、贷款利率6%,贷款 期限15年。 换房自备款：FV（15，5，-800000，0 ）=1663143，由夫妇出售第一套房、 可运用资产及公积金2420872元支付。 15年后贷款额:FV（15，5，-1200000， 0）=2494713.夫妇月供额：PMT（15g ，6g，2494713，0）=-21052元。夫妇 每月公积金累计1120元，则每月强制储 蓄额19932元。 压力好大 子女教育金规划 3年后生育子女，大学学费现值每年1万元，大学学制4年， 学费成长率3%。 子女18岁上大学，即21年后，第1年学费：FV（21，3，0，- 1）=1.8603万元。 4年学费总需求：g beg

15、PV (4 ,4 , 0 ,-1.8603)=7.0228万元。 （实质报酬率考虑通货膨胀率） 可通过购买子女教育金保险，从子女出生 开始每年交保费2278元至子女18岁为止，上 大学第一年可领取教育金18603元 第二年可领取19161元， 第三年可领取19736元， 第四年可领取20328元。 退休规划 30年后退休，夫妻每年 生活支出现值为3万元。 第一年退休费用：FV（30，4，-3，0）=9.7302万元 30年退休总需求 ：g beg PV(30，4，9.7302，0)=174.9851万元。 现在准备30年退休金 ，每个月需准备金额：PMT(30g，8g，0， 174.9851)=-0.1174万元。 投资规划 进行合理的资产配置 选择管理规 模在的、资金实力 强的、业绩优良的 公司 货币型基金 股票 平衡型基金 债债券型基金 股票型基金 冒险险型投资资理财组财组 合 股票 债债券型基金预预期报报酬率 平均报报酬率 比重 平均报报酬率 比重 10%80%5%20%9% 投资理财三组合 积积极型投资资理财组财组 合 股票型基金 平衡型基金 债债券基金股票预预期报报 酬率 平均报报 酬率 比重 平均报报 酬率 比重 平均报报 酬率