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1、名词解释；1.发行核准制：是指在规定证券发行的基本条件的同时，要求证券发行人将每笔证券发行向主管机关申报批准。这种制度以维护公共利益和社会安全为本位，不重视行为个体的自主权。2.货币证券：是表明对某种货币拥有提取领用的有价证券。货币证券主要包括两大类：一类是商业证券，主要包括商业汇票和商业本票；另一类是银行证券，主要包括银行汇票、银行本票和支票。3.股价指数：股票价格指数是将某一证券交易所上市的全部或部分股票按一定方法计算而得的在某一时点的价格平均值。4.可转换公司债券：是一种附有专门规定，允许持有人在一定时间内以一定价格向举债公司换取该公司发行的其他证券的公司债券。5.投资基金：也称为共同基
2、金，或单位信托基金。它是一种由不确定的众多投资者在自愿的基础上，不等额出资汇集而成，具有一定规模的信托资产。6.证券监管：是指特定的管理机构采用一定的管理手段和方法，对证券市场参与主体及其行为所进行的旨在促进证券市场公平、有序、高效运行的一系列管理活动。7.速动比率：是判定企业短期偿债能力高低的重要指标，适用于评价流动资产总体的变现能力情况，它的计算公式为:速动比率 = （现金 + 短期有价证券 + 应收账款净额）/ 流动负债8.远期交易: 交易双方约定在未来的某个时间，以某个价格交割某种数量的金融商品。远期交易可以自由地选择交易对手，合约的内容可以根据交易双方的需要而定，因此交易方式比较灵活
3、。9.衍生金融工具：是指由原生性金融商品或基础性金融工具创造出来的新型金融工具。它一般表现为一些合约，这些合约的价值由其交易的金融资产的价格决定。10.股指期货：是指证券市场中以股票价格综合指数为标的物的金融期货合约。交易双方买卖的既不是股票，也不是抽象的指数，而是代表一定价值的股指期货合约。11.资本证券 ：资本证券是表明对某种投资资本拥有权益的凭证，如债券、股票、认股权证，及其他一些政府或法律规定的投资品种的权益凭证。 12.有价证券：是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。有价证券是虚拟资本的一种形式，它本身没价值，但有价格。有价证券按其所表
4、明的财产权利的不同性质，可分为三类：商品证券、货币证券及资本证券。13.道氏理论：道氏理论利用股价平均指数，来分析证券市场，从中找出某种周期性的变化规律来识别股价的过去变动特征并据以推测其将来走势的一种技术分析理论。道氏理论是所有市场技术研究的鼻祖。14.购并：购并是指两家或者两家以上独立的企业合并组成一家企业，通常是由一家占优势的企业吸收一家或者更多家企业。15.应收帐款周转率：反映赊销净额与应收账款全年平均余额的比率，它显示了一个会计周期内赊销账款的回收能力。其计算公式为：应收帐款周转率 = 赊销净额 / 应收账款平均余额 16.每股净资产：是企业期末净资产（即股东权益）与年末普通股数额的
5、比值，也称为“每股账面价值”或者“每股权益”，该指标反映发行在外的每股普通股所代表的净资产，即账面权益。其计算公式为:每股净资产 = 净资产 / 普通股股数17. 市盈率：每股市价与上年度每股收益之间的关系，它被经常用来衡量企业的盈利能力，以及反映投资者对风险的估计，即投资者愿意支付多少价格换取公司每1元的收益。其公式:市盈率 = 每股市价 / 每股收益18.存货周转率：该指标反映特定会计时期内营业成本对同期存货平均余额的比率关系，用以衡量企业存货周转的速度，以及检验企业的商品销售能力与经营业绩。其计算公式：存货周转率 = 营业成本 / 存货平均余额 19.资产重组：资产重组是指企业为了提高公
6、司的整体质量和获利能力，通过各种方式对企业内部和外部的已有资产和业务进行重新组合和整合。20.内幕交易：指内幕人员和以不正当手段获取内幕消息的其他人员违反法律法规的规定，以获取利益或减少损失为目的，泄露内幕信息，根据内幕信息买卖证券或者向他人提供信息，买卖证券的行为。21. 移动平均线：移动平均线(MA)是以道琼斯的“平均成本概念”为理论基础，采用统计学中移动平均的原理，将一段时期内的股票价格平均值连成曲线，用来显示股价的历史波动情况，进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法。它是道氏理论的形象化表述。22股票：股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资
7、人的股本身份和权利，并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。股票代表着其持有人（股东）对股份公司的所有权，每一股同类型股票所代表的公司所有权是相等的，即“同股同权”。股票可以公开上市，也可以不上市。23普通股：普通股是指每一股份对发行公司财产都拥有平等的权益，并不加特别限制的股票。普通股享有公司经营管理和公司利润、资产分配上最基本的权利。在我国上交所与深交所上市的股票都是普通股。24存托凭证：是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证，属公司融资业务范畴的金融衍生工具。存托凭证一般代表的是外国公司的股票，有时也可代表公司债券。25期货合约：期货合约是由交易所统一制定，
8、规定在未来某一特定时期，双方各自向对方承诺交收一定数量和质量的特定商品或金融商品的具有法律效应的协议书。除了交易价格外，确定包括交易的品种、数量、规格、价格波动区间、交割的时间地点、违约处罚办法等所有内容。合约交易价由市场竞价产生。26. 流动比率：该指标反映流动资产与流动负债的比率关系，其计算公式为 :流动比率 = 流动资产 / 流动负债27. 系统性风险：系统性风险是指由于公司外部不为公司所预计和控制的因素造成的风险。通常表现为国家、地区性战争或骚乱，全球性或区域性的石油恐慌，国民经济严重衰退或不景气，国家出台不利于公司的宏观经济调控的法律法规，中央银行调整利率等。28. 证券信用评级：就
9、是对证券发行人信誉以及所发行特定证券的质量进行全面、综合和权威的评估。这种评估，不仅是对投资者有参考价值，同样，对证券发行人也是一种考核，它揭示证券自身的内在质量，也提供了人们评判证券优劣的依据。选择题29依据优先股股息在当年未能足额分派，能否在以后年度补发，可将优先股分成（D累计优先股和非累计优先股）。30把股票分为普通股和优先股的根据是（D享有的权利不同）。31对购并目标公司进行法律方面的审查分析目的是为了（DB、C都是）。32对开放式基金而言，投资者赎回申请成交后，成功赎回的款项将在（DT+7）工作日向基金持有人（赎回人）划出。33如果某股票10天内的最高价为15元，最低价为12元，第十
10、天的收盘价为13元，那么该股票的10日威廉指标为（B66.67）。34导致我国股市与经济走势异动的重要原因之一是（D管理层的决策）。35假设某投资者投资5万元申购华安创新基金，对应的申购费率为1.5%，假设申购当日基金单位净值为1.0328，则其可得到的申购份额为（B47686）份。36下列（D交易较公正，交易所不偏袒任何一方）是公司制交易所的优点。37某投资者买入一股票看跌期权，期权的有效期为3个月，协定价为20元一股，合约规定股票数量为100股，期权费为2元一股，则下面的描述中（C当该股票的市价超过18元时投资者开始盈利）是不正确的？38用以衡量企业偿付借款利息支付能力的指标是（A利息支付
11、倍数）。39马柯维茨的有效边界图中，证券最佳投资组合在（B第二象限）40如果均线从下降轨迹变为平坦转而呈上升趋势，而股价此时从均线下方突破并交叉向上此信号为（B买入信号）。三、判断改错题1.优先股股东只具有有限表决权。（对）2.普通股股东只具有有限表决权。（）错。普通股股东的表决权不受限制；优先股股东只有限表决权。3. 优先股的股息是固定不变的，不随公司经营状况的好坏而调整，但到期不一定要支付。（对）4.因为商业银行的重要功能是筹集资金，证券市场的作用与之相同，所以证券市场完成的只是商业银行能够完成的工作，培育证券市场有些多此一举。（）错。证券市场资金可以作长期使用，证券市场筹资比银行借款的成
12、本更低，手续更加简便，银行不愿从事，甚至无法胜任的高风险高回报的投资，可以通过证券市场来进行。5.股份公司的注册资本须由初始股东全部以现金的形式购买下来。（）错。股东可以以现金或实物买下公司的股份。6.股份公司注册资本就是实收资本。（）错。实收资本是公司实际收到，并登记入账的资本。注册资本并不是一次筹集起来的，因而在财务上只能反映实收资本。 7.按我国证券法规定，股份公司注册资本须一次募集到位。（）错。股份公司注册资本可以不是一次筹集起来的。8.普通股股息一般上不封顶，下不保底。（对）9.公司制交易所是不以盈利为目的的事业法人。（）错。会员制交易所才是不以盈利为目的的事业法人。10.只要经济增
13、长，证券市场就一定火爆。（）错。因为证券市场，特别是发展中国家的证券市场与经济之间有异动性，故可能不一致。11.欧洲债券一般是在欧洲范围内发行的债券。()错。欧洲债券是甲国在乙国以丙国货币作为面值发行的债券，又称境外或欧洲货币债券。12.开放式基金的价格与其每单位资产净值有非常密切的相关性。(对)13.期权的最终执行权在卖方，而买方只有履行的义务（）错。期权的最终执行权在买方，而卖方只有履行的义务。14.按照证券投资分析的理论，股票价格有一定的运行规律。（对）15.证券市场为借贷双方提供了多样化的融资方式。对广大投资者来讲，制约投资规模、范围进一步扩大，除了资金量这一因素外，最主要的在于如何规
14、避随之而增加的投资风险。（对）16.一般来说，两地上市与第二上市基本相同。（对）17期货合约的价格就是期权费。（）错。期权与期货合约是两种不同的金融产品，期权费是期权合约的价格，期货合约的价格是由市场竞价决定。18.看涨期权的协定价格与期权费呈正比例变化，看跌期权的协定价格与期权费呈反比变化（ ）错。看涨期权的协定价格与期权费呈反方向变化，看跌期权的协定价格与期权费呈同方向变化。19.存货周转天数是反映企业长期偿债能力的指标。（ ）错。存货周转天数是反映企业短期偿债能力的指标。20.股东权益比率是反映企业短期偿债能力的指标。（ ）错。股东权益比率是反映企业长期偿债能力的指标。21.现金流量分析
15、中的现金即指库存现金。（ ）错。现金流量分析中的现金是指库存现金、银行存款、现金等价物和其他一些变现速度较快的有价证券。22.当相关系数为-1时，证券组合的风险最大。（ ）错。当相关系数为正1时，两种证券之间存在着正相关关系，证券组合的风险最大。23.带有下影线的光头阳线，常常预示着空方的实力比较强。（）错。带有下影线的光头阳线，常常预示着多方的实力比较强。24.带有上影线的光脚阴线是先抑后扬型(）错。带有上影线的光脚阴线是先扬后抑型，表明空方完全占据了阵地。25.十字星的K线因为收盘价等于开盘价，所以一般没有红黑十字星之分。（）错。十字星的收盘价如比上一交易日的开盘价高，则称之为红十字星；反之，则为黑十字星。四、简答题7简述投资基金的分类。投资基金：投资基金是证券市场中极为重要的一种投资品种。它是一种由不确定的公众在自愿基础上，不等额出资汇集而成，具有一定规模根据不同标准可将投资基金划分为不同的种类。（1）根据基金单位是否可增加或赎回，投资基金可分为开放式基金和封闭式基金。（2）根据组织形态的不同，投资基金可分为公司型投资基金和契约型投资基金。（3）根据投资风险与收益的不同，投资基金可分为成长型投资基金、收入型投资基金和平衡型投资基金。（4）根据投资对象的不同，投资基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金、期权基金、指数基金和认股权证基金等。（5）根据投资货币种
