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1、 投资基金，让生活更美好！ 理财理念 一个国家的财富不能依靠自然资源， 它应该依靠人们心中的想法和观念。 投资理财的目的是什么？ 投资有风险，过去业绩不代表未来 赢得财富游戏的最大障碍 通货膨胀： 美国：从1950年的1美元降到1994年的16美分； 中国：1998年的100元人民币的购买力只相当于1978年的26.96元 的购买力。 退休、长寿： 专家认为，现代医疗技术、药物使人的预期寿命延长了1520年。 因此，我们需要攒更多的钱以负担比以前更长的生存期间所带来的生活 费用。 医疗支出，养老支出，意外事件支出将会给个人和家庭带来了沉重的 负担。 怎样赢得这场金钱游戏？ l超过通货膨胀的速度
2、复利的力量与72法则： 年龄4年龄6年龄8年龄12 2910，0002910，00029 10，0002910，000 4720，0004120，0003820，0003520，000 65 40，000 5340，0004740，0004140，000 6580，0005680，00053160，000 65160，00059320，000 65 640，000 美国证券投资市场的历史表现 (按复利计算) 平均年 收益率 风险指数 （年收益变动率） 小盘股12.4%33.9% 普通股平均11%20.3% 长期债券5.3%8.7% 短期国库券3.8%3.2% 通货膨胀率3.1% 一，分散投资的
3、力量 投资者 1 将100,000元投资到一种年收益 率6% 的金融产品上 投资者 2 将100,000 投资到5种不同收益 率的金融产品上 429,187 100,000 -20,000 962,800 658,379 216,694 67,727 20,000 100,000 (20,000 in 5种不同投资) 以25年投资复利计算 15% 10% 5% 0% Lose 数据截取自Ibbotson相关信息披露 25年后增值到：429,187 25年后增值到：962,800 二，长期投资能降低风险几率 数据截取自Ibbotson相关信息披露 长期投资能降低风险几率 数据来源于Ibbotso
4、n相关信息披露 三，尽早投资 年龄支付(元)年末余额(元) 222,0002,240 232,0004,749 242,0007,559 252,00010,706 262,00014,230 272,00018,178 32032,036 42099,499 520309,028 620? 612,000? 年龄支付(元)年末余额(元) 282,0002,240 292,0004,749 302,0007,559 312,00010,706 322,00014,230 422,00083,507 522,000298,668 622,000？ 3570,000？ (张三 vs 李四) 时间的
5、检验朋友？敌人？ 张三李四 共投资/年6年35年 共投资/元12,00070,000 总共回报959,793966,926 开放式基金 法律结构下的安全性 销售机构 相互监督 基金管理人 基金托管人 资产保管 基金资产 律师 注册会计、审计师 注册登记机构 投资人投资人 证监会交易所 资产配置四原则及如何运用 l1,风险收益成正比!(了解介绍产品风险特征) l2,投资股票和债券的风险取决于投资持有期限。持有期越 长，风险越低！(了解资金可投资时间) l3，定期等额投资是种降低股票和债券风险的有用方法。 (定投股票基金,尤其是在弱市) l4，个人对待风险的态度和承受风险的能力是不同的！ 承受风险
6、的能力取决于你的整体财务状况，包括除投 资外你的收入类型和来源。(做风险测试,了解客户情况或 记录实际承受能力,默认为风险厌恶) 从风险区分投资工具特性 年報酬 小型股 大型股长期政府债 中长期政府债国库券 142.9% 54.0% 40.4% 14.7% 29.1% 0.0% -5.1% -9.2% -43.3% -58.0% -100% -50% 0% 50% 100% 150% 最高年报酬 最低年报酬 3.8% 5.3% 5.3% 10.7%12.5% 平均年报酬 高点与低点： 1926 - 2001 上涨与下跌幅度 美国各项投资商品单年度最佳与最差报酬率比较 风险承受能力评分表 分数1
7、0分8分6分4分2分客户得分 年龄岁总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分 就业状况公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业 家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代 置产状况投资不动产自宅无房贷房贷50无自宅 投资经验10年以上610年25年1年以内无 投资知识有专业证 照财金科系毕自修有心得懂一些一片空白 总分 风险承受态度评分表 分数10分8分6分4分2分客户得分 忍受亏损不能容忍任何损失为0分，每增加1%加2分，可容忍25得50分 首要考虑赚短现差价长期利得年现金收益抗通膨保值保本保息 认赔动 作预设 停损点事后停损部分认赔持有待回升加码摊 平 赔钱
8、 心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠 关心行情几乎不看每月看月报每周看一次每天收盘价实时 看盘 投资成败可完全掌控可部分掌控依赖专 家随机靠运气无横财运 总分 风险矩阵下的资产配置 风险承受低能力(80) 低态度 (80) 货币 0 债券50 股票50 货币 0 债券 40 股票 60 货币 0 债券 30 股票 70 货币 0 债券 20 股票 80 货币 0 债券10 股票90 定期定定期定 额额 让投资变得简单！让投资变得简单！ 什么是基金定期定额理财计划? 【MIPMIP】= = MMonthly onthly I Investment nvestment P Plan
9、lan 投资人选定一支或数支基金，于每月固定日以固定金额自动进行投资 ，其主要利用平均成本的特性，发挥强迫投资的功能。 MI P 优点 C 强制投资,积累财富 C 平均成本,降低风险 C 手续简便,方便快捷 关键 D 必须要长期投资 D 必须要保持投资的连贯性 定期定额的特点 点滴积累,长期获益 每月200元，22岁开始，为未来作准备！ 假如我们从工作第一年22岁开始，每月节约200元用于投资，如果以 美国标准普尔500价格指数过去39年的实际年均收益率计算，坚持到 60岁，这笔钱将会达到相当的规模！ 年龄龄累计计支付金额额年末余额额 2224002552.71 2348004508.29 3
10、021，60024513.65 4045，600100299.95 5069，600353597.75 6093，600707565.95 标标普500指数模拟拟基金份 额净值额净值 （元 ） 1967年12月96.47100 2006年12月1418.314702 期间间收益率复合年均收益率 1370.20%8.36% 表1：定投收益测算表 表2：标普指数收益率情况 年龄支付(元)年末余额 222,0002,240 232,0004,749 242,0007,559 252,00010,706 262,00014,230 272,00018,178 年龄支付(元)年末余额 222,0002,
11、240 232,0004,749 242,0007,559 252,00010,706 262,00014,230 362,00083,507 462,000298,668 注：假定年均收益率为12% 小张22岁开始定投，每年2000，只坚持了6年，27岁时的余额为1万8千元； 小李也是22岁开始定投，每年2000，一直坚持到46岁，他的余额是30万元！ 能否长期坚持，是决定定投结果的关键！ 坚持到底,才能胜利 小张的投资（6年） 小李的投资（25年） 长期投资股票（股票基金）收益最高 长期投资，熨平风险：美国市场 美国市场不同投资期限的盈亏概率分析 投资越久，赚钱几率越高！ 长期投资，熨平风
12、险：中国市场 中国市场不同投资期限的盈亏概率分析（1990-2007） 投资越久，赚钱几率越高！ 定投：聪明投资，克服人性弱点 在股票市场调整时,对长期投资而言,往往是介入良机,但由于人性 的弱点,此时往往非常恐惧,透过纪律化的定期定额投资方式，才能 强迫自己在低位积累成本低廉的筹码，在市场回升后才有机会创造 较佳的获利表现。 强制投资，积累财富！ 聪明投资：运用定投，无需择时！ 强制投资，积累财富！ 事实证明，对基金进行择时投资 非常困难，往往买在顶部或卖在 底部，下面是某业绩持续优异基 金的投资案例； 2007年6月4日，市场大跌，该基 金净值下落5.25%，处于阶段性底 部，但当日有25
13、00多笔赎回；在 其后的两周时间内，该基金上涨 了17%； 2007年10月16日，该基金经过连 续上涨后，单位净值达到5.8元， 处于高点，但当日仍有4100多笔 申购；其后一个月，由于市场大 幅调整其净值回落了14%。 择时困难的案例 不少投资 者买在阶 段性顶部 不少投资者 在阶段性底 部卖出 该基金自2007年6月4日-12月31日净值增长率走势图 07年6月4日 07年10月16日 平均成本，降低风险 (多头市场) 扣款金额扣款金额 基金净值基金净值 购得单位数目 购得单位数目 第一个月第一个月: :￥10,00010,000 $1.0 $1.0 10,000 10,000 第二个月
14、第二个月: :￥10,00010,000 $1.2 $1.28330.338330.33 第三个月第三个月: :￥10,00010,000 $1.4 $1.47140.297140.29 第四个月:￥10,00010,000 $1.6 $1.662506250 第五个月第五个月: :￥10,00010,000 $2.0 $2.050005000 Total:Total: ￥50,00050,000 36720.62 36720.62 定期定额每单位成本定期定额每单位成本: 50,000/36720.62 = 1.36: 50,000/36720.62 = 1.36 平均成本，降低风险 (空头市
15、场) 扣款金额扣款金额 基金净值基金净值 购得单位数目购得单位数目 第一个月第一个月: :￥10,00010,000 $2.0 $2.0 5,000 5,000 第二个月第二个月: :￥10,00010,000 $1.6 $1.66,2506,250 第三个月第三个月: :￥10,00010,000 $1.0 $1.010,00010,000 第四个月第四个月: :￥10,00010,000 $0.8 $0.812,50012,500 第五个月第五个月: :￥10,00010,000 $0.5 $0.520,00020,000 Total:Total: ￥50,00050,000 53,750 53,750
