南京地铁一号线南延线PPP项目管理实践

《南京地铁一号线南延线PPP项目管理实践》由会员分享，可在线阅读，更多相关《南京地铁一号线南延线PPP项目管理实践（27页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、南京地铁一号线南延线PPP项 目的管理实践 中铁电化投资公司总经理 张永康 中铁电化局集团有限公司背景及运作投融资项目概况1 PPP模式简介及国内轨道交通发展现状2 南京地铁一号线南延线PPP项目典型案例介绍 3 南延线PPP项目成功因素4 PPP模式的优势与挑战5 中铁电化局简介： 中铁电气化局集团有限公司隶属于世界企业和世界品 牌双500强中国中铁股份有限公司，是中国电气化铁 路建设的国家队和主力军，是我国电气化铁路的产业基地 和技术创新基地。集团成立57年来，累计建成开通电气化 铁路3万余公里，占全国已建成开通电气化铁路总里程的 近80%。建成开通了京津、京沪、武广、哈大等多条高速 铁路

2、，集团建成开通的高速铁路占全国已建成开通高铁总 里程的70%以上，为我国成为世界第二大电气化铁路强国 ，高速铁路跃居世界第一做出了卓越贡献。 一、中铁电化局集团有限公司背景及运作投融资项目概况 参与轨道交通建设情况： 中铁电气化局集团大力推动“以路为主”战略的实施， 是我国城市轨道交通建设的主力军。通过投融资建管、代 建、总承包、站后机电集成、专业承包等模式参建了26个 城市的轨道交通，先后建设了北京机场线BOT项目、北京 奥运支线BT项目、南京地铁一号线南延线PPP项目、南京 宁天城际一期BT项目等投融资建设项目。 一、中铁电化局集团有限公司背景及运作投融资项目概况 二、PPP模式简介及国内

3、轨道交通发展现状 PPP模式简介 所谓PPP（Public-Private-Partnership）模式是指政 府与社会资本为提供公共产品或服务，所建立的“全过程 ”合作关系，即由社会资本承担设计、建设、运营、维护 基础设施的大部分工作，并通过“使用者付费”及必要的 “政府付费”获得投资回报，政府部门则负责监管基础设 施和公共服务的价格和质量，特征是授予特许经营权、利 益共享和风险共担，通过引入市场竞争和激励约束机制， 以提高公共产品或服务的质量和供给效率，政府部门负责 基础设施及公共服务价格和质量监管，以保证公共利益最 大化。这也是被国际学术界和企业界较为认同的定义，即 将PPP认定为政府与

4、企业长期合作一系列方式的统称，包含 BT、BOT、DBFO、TOT、PFI等多种方式。 二、PPP模式简介及国内轨道交通发展现状 国内轨道交通发展现状 目前，国内建成投运轨道交通的城市主要集中在省会 及中东部经济发达城市，运营里程2539公里，在2539公里 运营里程中，地铁2074公里，占总里程的81.7%;轻轨192公 里，占总里程的7.6%;单轨75公里，占总里程的3.0%;现代 有轨电车100公里，占总里程的3.9%;磁浮交通30公里，占 总里程的1.2%;市域快轨67公里，占总里程的2.6%。同时， 各省、市也在加快综合交通运输枢纽的建设，以高速铁路 、轨道交通等建设为契机，重点建设

5、一批集多种运输方式 于一体的综合客运枢纽。未来十年，中国轨道交通市场估 计将建7395公里地铁线，总价值达3万8千亿元，截至2020 年，中国将有33个城市配有177条地铁线。 二、PPP模式简介及国内轨道交通发展现状 国内轨道交通投融资模式分析 城市轨道交通具有公益性强、建设资金需求巨大、投 资回收期限较长甚至难以直接回收等经济特征，属于市政 公用工程。近年来，随着各城市地铁建设规模增大，建设 周期缩短，许多新兴的城市普遍存在建设资金短缺，建设 管理力量不足等情况。随着多元化投资方式的引入，轨道 交通建设运作上开始实现由单一的政府投资向多元化和市 场化转变，初步形成了“政府引导，社会参与，市

6、场运作 ”的投资格局。 二、PPP模式简介及国内轨道交通发展现状 序 号 城市 已运作 PPP投融 资项资项 目 有意向运 作PPP项项 目的城市 投资单资单 位或参与单单位 1北京中国中铁、中铁电 气化局、港铁、北京城建 2天津中国中铁 3上海中国铁建 4南京中铁电 气化局、中铁十九局、上海隧道、铺 镇车辆 厂 5武汉南京南瑞、中国水电 6深圳中国中铁、中国建筑、中国水电 7成都中国中铁 8石家庄中国中铁、中国铁建 9哈尔滨中国电科十四所、中交 10昆明中国中铁 二、PPP模式简介及国内轨道交通发展现状 序 号 城市 已运作 PPP投融 资项资项 目 有意向运 作PPP项项 目的城市 投资单

7、资单 位或参与单单位 11苏州 12沈阳 13长春 14大连 15广州 16佛山中交 17重庆中国中铁、北车 18西安 19杭州 20郑州 二、PPP模式简介及国内轨道交通发展现状 序 号 城市 已运作 PPP投融 资项资项 目 有意向运 作PPP项项 目的城市 投资单资单 位或参与单单位 20郑州 21无锡 22青岛 23贵阳 24兰州 25乌鲁 木 齐 26合肥 27南昌 28南宁 29珠海 二、PPP模式简介及国内轨道交通发展现状 序号城市 已运作 PPP等投 融资项资项 目 有意向运 作PPP项项 目的城市 投资单资单 位或参与单单位 东莞 东莞 常州 常州 福州 福州 厦门中国铁建厦

8、门 长沙 长沙 太原 太原 济南 济南 宁波 宁波 徐州 徐州 东莞 东莞 三、南京地铁一号线南延线PPP项目典型案例介绍 三、南京地铁一号线南延线PPP项目典型案例介绍 1、项目概况： 南京地铁一号线南延线由一号线安德门站接轨，线路全 长24.47km，其中地下线12.327km，高架线12.184km。共设车 站15座，其中地下站8座，高架站7座，新建药科大学城停车 场一座，同时对一号线小行车辆段基地进行改造和续建。范 围涵盖除土建、轨道、车辆以及站台门外的其它全部专业， 主要有供电系统、信号系统、通信系统、旅客资讯系统、自 动售检票系统、电扶梯系统、环境监控系统、综合信息管理 系统、火灾

9、自动报警和气体灭火系统、站台门、车辆段工艺 设备以及全线车站机电设备安装和装修等，总额为19.71亿元 。 三、南京地铁一号线南延线PPP项目典型案例介绍 2、项目立项决策背景 南京地铁一号线南延线项目建设基于PPP模式理论基础， 结合南京地铁实际状况，经南京市政府批准，采用三年建设 、十年回购的PPP模式投资建设（即项目投融资建设管理与施 工总成包一体化）。2007年2月，南京地铁一号线南延线采用 PPP模式通过公开招标的方式确定中标人，2007年4月，中铁 电气化局集团有限公司中标。 8、项目 回购 三、南京地铁一号线南延线PPP项目典型案例介绍 合同总价（X） X/10+回购期利息费 回

10、购期20112020年 2011年 建设期（2007.5至2011.5） 建设期融资成本 建设费用注册资本金 融资资金 X/10+回购期利息费 X/10+回购期利息费 X/10+回购期利息费 2013年 2020年 2012年 三、南京地铁一号线南延线PPP项目典型案例介绍 项目合同总价及回购年限 三、南京地铁一号线南延线PPP项目典型案例介绍 项 目 执 行 情 况 资本金筹集方式： 资产股份化 资产证券化 国内证券市场 上市公司并购 产权交易市场 三、南京地铁一号线南延线PPP项目典型案例介绍 政府、南京地铁、中铁电化局集 团公司共同创造的良好环境 “项目投融资建设管理与施工总承 包一体化

11、”的集成化管理模式 有着共同目标的高素质的管理团队 精细化的管理体系 得益于 四、南延线PPP项目成功因素 34 1、有利于转换政府职能，减轻财政负担，弥补 建设资金不足，加快轨道交通建设速度。政府可以从 繁重的事务中脱身出来，从过去的基础设施公共服务 的提供者变成一个监管的角色，从而保证质量，轨道 交通的投资特别是初期投资非常大，在这种情况下， 通常采用PPP模式较好，可以有效地缓解财政的负担 ，政府财政才能做其他的事情。 1 2 五、PPP模式的优势与挑战 融资模式在轨道交通建设中的优势 34 2、有利于提高项目运作效率，主要体现在以下 几个方面。节约成本：规模经济，创新技术和富有灵 活性

12、的项目程序可以帮助降低成本。共享风险：政府 可以和企业共同分担风险，而且风险将通过项目评估 时的定价而变得清晰。收入增加：PPP模式将项目设 计、建造、管理有效的结合起来可以提高项目执行效 率。资金筹集：可及时筹集所需资金，提高效率。 2 五、PPP模式的优势与挑战 融资模式在轨道交通建设中的优势 34 3、从企业发展看，积极稳妥推进投融资项目，是企业调 结构转方式的重要途径。通过投融资项目带动更多的相关产品 、施工和服务;同时从企业收益看，通过运作投融资项目，可 将若干个普通施工项目综合为一个大的标段，不仅增加市场占 有份额，降低项目前期运作成本，在工期极短、建设期资金不 到位、一次性投入成

13、本增大的情况下，明显高于普通施工项目 的利润；从经营规模看，轨道交通投融资项目的产值一般都是 上亿元、数十亿的规模，且专业相对齐全，可以作为企业产值 及其他市场份额不足时的有效补充。 2 五、PPP模式的优势与挑战 融资模式在轨道交通建设中的优势 五、PPP模式的优势与挑战 融资模式在轨道交通建设中的挑战 1、PPP属于新兴的投融资建设管理模式，作为一种公私合 营的投资建设方式，需要政府继续给予大力的支持，完善实现 共赢的合作方式，对业主、投资方在项目设计、融资、招标采 购、建设管理等各个阶段所承担的责、权、利进行明确界定， 保护各方利益。建立轨道交通等经营性基础设施项目投资回报 补偿的具体、

14、可操作的办法,以吸引拥有雄厚资本和先进市场 经营理念的社会投资人参与城市轨道交通建设。 五、PPP模式的优势与挑战 融资模式在轨道交通建设中的挑战 2、建立规范的法律法规体系。PPP模式的应用同样也需要 法律法规体系的支持。目前,国内尚没有系统的的关于PPP应用 的法律法规,而且相关的法律法规出台较早,对于PPP项目运作 过程中的诸多具体问题均未作出规定。因此法律法规不健全、 不完善是制约PPP模式在中国发展的主要障碍。加强对PPP模式 重要性的认识,加快建立和完善有关PPP模式应用于市政基础设 施建设的法律法规体系,形成一个公正、公开、公平的市场竞 争环境,以推动PPP模式在我国城市轨道交通

15、建设中的应用。 五、PPP模式的优势与挑战 融资模式在轨道交通建设中的挑战 3、PPP模式的执行过程中，将有很多的风险存在，投资方 的项目风险评估是十分重要的步骤，同时业主与投资方的风险 分担是否合理是PPP项目融资是否能够成功的决定因素之一， 决定了该项目是否具有可操作性。建立合理的风险机制是保障 城市轨道交通成功实施PPP模式的关键因素之一,政府及其公共 部门与社会投资人都应该本着“双赢”或“多赢”的态度就城 市轨道交通项目的风险分配进行谈判和协商。 五、PPP模式的优势与挑战 融资模式在轨道交通建设中的挑战 4、建立城市轨道交通建设融资新机制。制定合理可行的 扶持政策。项目公司的本身的“项目”性（无持续经营能力） ，在项目融资过程中，银行在信誉评定、资质考察时，通常难 以取得最高资信等级，融资贷款的难度较大，项目公司作为主 体向银行申请贷款时，银行往往会对项目公司提出诸如提供担 保等附加条件，也会对贷款利率产生影响，需要政府及业主方 给予合理可行的政策扶持，建立科学、合理、灵活的票价调整 机制以及价格补偿机制、土地补偿机制、广告商贸补偿机制等 ,也是城市轨道交通进行市场化操作的必要条件。