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1、公司理财 公司理财起源与发展 金融民工作品 外部使用者内部决策者描述性和法律性分析性和模型性 起源： 20世纪初，作为一门独立学科 出现，主要强调兼并，新企业的 成立和企业发行各类证券的有关 问题。 发展： 马科维茨的现代组合理论，以及 莫迪格莱尼和米勒的现代资本结 构研究，集中转向财务决策使企 业价值最大化。 外部使用者 1.资产负债表（公司实力） 2.损益表（能力） 3.现金流量表（活力） 4.所有者权益变动表（潜力） 资产负债表 1、资产负债表，是财务报表中最重要的一张报表。 它是企业在报表日（年末或季度末）向阅读者展示公司在这个时刻的资产、负债及 净资产数据的表，是一张“静态表”。 2
2、、资产负债表，右边是企业的钱的来源，左边是钱的去处。股东的钱和欠别人的钱 ，都记在右边，分别叫做权益和负债。搞到钱以后，无论以现金还是其他资产形态 存在，都记在左边，叫做资产。因而，这两边永远相等，即“资产=负债+权益”。 3、因为资产是一种财产权利，为正；而负债是正好相反，是一种把财产归还给债权 人的责任，为负；所有者是一种把财产归还给所有者的责任，亦为负 损益表 1、损益表是指反映企业在一定会计期的经营成果及其分配情况的会计报表，是一段 时间内公司经营业绩的财务记录，反映了这段时间的销售收入、销售成本、经营费 用及税收状况，报表结果为公司实现的利润或形成的亏损，为一张“动态表”。 2、损益
3、表能综合反映生产经营活动的各个方面，并用来分析企业的获利能力、预测 企业未来的现金流量。 现金流量表 1、现金流量表是财务报表的基本之一，所表达的是在一固定期间（通常是每月或每 季）内，一家机构的现金（包含银行存款）的增减变动情形，现金流量表的出现， 主要是要反映出资产负债表中各个项目对现金流量的影响，并根据其用途划分为经 营、投资及融资三个活动分类。 2、企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活 动产生的现金流量三部分构成。分析现金流量及其结构，可以了解企业现金的来龙 去脉和现金收支构成，评价企业经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。 所有者权益变动表 1、所
4、有者权益变动表是反映公司本期（年度或中期）内至截至期末所有者权益变动 情况的报表。其中，所有者权益变动表应当全面反映一定时期所有者权益变动的情 况。 2、通过所有者权益变动表，既可以为报表使用者提供所有者权益总量增减变动的信 息，也能为其提供所有者权益增减变动的结构性信息，特别是能够让报表使用者理 解所有者权益增减变动的根源。 内部决策者 1.短期资产（变现性） 2.长期资产（盈利性） 3.净现值（未来发展） 4.风险控制（风险性） 个人理财 活期存款 金融民工作品 指无需任何事先通知，存款户即可随时存 取和转让的一种银行存款,其形式有支票存款 帐户，保付支票,本票,旅行支和信用证等。 现在银
5、行活期存款的利率为0.35%。 收益性 最低 流动性 最高 风险性 最低 定期存款 金融民工作品 定期存款是银行与存款人双方在存款时事先 约定期限、利率，到期后支取本息的存款。 它具有存期最短3个月，最长5年，选择余地 大，利息收益较稳定的特点。利率从2.6% 到4.75%不等。 收益性 中等 流动性 最低 风险性 最低 P2P网贷 金融民工作品 网贷的经典模式为网络信贷公司提供平台， 由借贷双方自由竞价，撮合成交。资金借出 人获取利息收益，并承担风险；资金借入人 到期偿还本金，网络信贷公司收取中介服务 费。其有收益高，借款便捷的特点，收益率 在10%以上的产品是非常常见的，但其风险 也是非常
6、高的。 收益性 高 流动性 低 风险性 最高 基金 金融民工作品 主要的基金品种有以下几种：股票型基金 、指数基金、债券基金、货币基金等等，其 中理论上收益最高的是股票型基金和指数基 金，债券基金次之，货币基金理论上收益最 低，但却最稳定，一般在5%-4%之间，且 流动性最高。 各类基金不同 股票 金融民工作品 股票是一种有价证券，是股份公司在筹集 资本时向出资人发行的股份凭证，代表着其 持有者（即股东）对股份公司的所有权，收 益主要来自于股票价格差价以及分红。在此 提供一简单法则，来决定股票相关投资比例 ，那就是以100减去当事人的年龄。例如： 40岁的人，可以投资股票型基金约60%。 收益
7、性 最高 流动性 较低 风险性 最高 债券 金融民工作品 债券是一种有价证券。由于债券的利息通 常是事先确定的，所以债券是固定利息证券 （定息证券）的一种。中国的债券利率一般 为5%-9%不等。最基本的债券收益率计算 公式为：（到期本息和-发行价格）/ （发行 价格 *偿还期限）*100% 收益性 中等 流动性 低 风险性 中等 国债逆回购 金融民工作品 国债逆回购，就是将资金通过国债回购 市场拆出，其实就是一种短期贷款，即你把 钱借给别人，获得固定利息；而别人用国债 作抵押，到期还本付息。逆回购的安全性超 强，等同于国债，在月末，季度末、年末和 每个星期的星期四收益率都比较高，收益率 最高曾经达到年化36%。 收益性 中等 流动性 低 风险性 最低 资管信托 金融民工作品 信托是指委托人基于对受托人的信任， 将其财产权委托给受托人，由受托人按委托 人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或 者特定目的进行管理或者处分的行为。信托 收益高，10%以上的产品屡见不鲜，但门槛 高，风险较高，不建议资产较少人士参与。 收益性 高 流动性 最低 风险性 高 保险 金融民工作品 保险是一种非常特殊的投资，它是为了防 范风险而进行的投资，未雨绸缪，投一份消 费型保险是相当有必要的，而分红险的话就 没有太大的投资价值。 无法衡量
