《商业银行-信托计划正式培训版.》由会员分享，可在线阅读，更多相关《商业银行-信托计划正式培训版.（47页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、产品研发部产品研发部 业务产品系列培训业务产品系列培训 信托计划信托计划 1 产品研发部产品研发部 目录 发展零售业务的战略意义 产品方案 营销计划 绩效激励方案 2 产品研发部产品研发部 发展零售业务的战略意义 高端机构客户逐渐进入更加复杂的投融资领域，如MBO； 高端机构客户从依赖间接融资逐渐转向偏好直接融资； 高端机构客户对于中小商业银行的根基地位正在不断动摇。 机构客户 个人客户 越来越复杂的需求 越来越强的议价能力 越来越高的 客户服务成本 中小投资人急需 专业化、集合化的服务 个人零售业务 潜在的大市场 中小投资人势单力薄，急需专业化的服务供应商； 各金融机构纷纷瞄准个人零售市场，
2、转型是大势所趋； 先入者胜，问题不是要不要做，而是如何迅速冲进入的问题。 3 产品研发部产品研发部 发展零售业务的战略意义（续） 发展零售业务有利于调整银行资本结构，降低整体运营成本； 发展零售业务是我们主动适应市场变化，避免被市场抛弃的关键； 发展零售业务必须要提高到生存与发展的高度来认识。 私人客户私人客户 业务业务 机构客户机构客户 业务业务 受受国家宏观金融政策国家宏观金融政策 影响较大影响较大 不利于银行持续稳定不利于银行持续稳定 发展发展 资金成本 运营成本 基本观点 4 产品研发部产品研发部 目录 发展零售业务的战略意义 产品方案 营销计划 绩效激励方案 5 产品研发部产品研发部
3、 产品方案 信托产品基本知识 产品设计要点说明 产品的主要卖点 产品操作的具体程序 6 产品研发部产品研发部 产品方案：信托产品基本知识 1、Q：什么是信托？ A:“信”是信任，“托”是委托，信托就是信任委托。信托法的定义为 ：信托是指委托人基于对受托人的信任，由受托人按委托人的意愿 以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分 的行为。 2、Q:什么是信托财产？ A:委托人将其合法拥有的财产委托给受托人（一般为信托投资公司）， 形成信托财产。信托公司是信托财产的名义所有人，对信托财产进 行管理和运用；投资者是信托财产的实际所有人和由运用信托财产 所获收益的受益人。 3、Q:什么
4、是信托计划？ A:信托计划是信托投资公司根据人民银行和有关监管机构规定制作的具 有法律效力的信托文件，用于揭示并告知投资者关于某一特定信托 项目的管理、运用和处分信托财产的相关信息，主要内容包括：推 介时间、规模、信托期限、投资管理等。 4、Q:信托计划的法律关系主体有哪些？ A:信托计划的主体主要包括：信托发起人（信托投资公司）、投资人（ 买方客户）、资金代理收付人（通常是银行或证券公司）、投资顾 问（由信托公司聘请的理财顾问）。通常银行在信托计划法律关系 中的角色是代理人，而不是信托法律关系的当事人。 7 产品研发部产品研发部 产品方案：信托产品基本知识（续） 5、Q：系列信托计划的特点是
5、什么？ A：通过银行销售的系列信托计划一般具有以下特点： （1）风险低：投资者资金安全性有可靠保障； （2）流动性好：为委托人专门设置了资金退出的备选方案，确保计划 的流通性； （3）客户成本低：免认购手续费、低利息税； （4）预期收益高：平均预期收益要高于市场上的同类产品收益率。 6、Q:对认购系列信托计划的投资者在资格上有何要求？ A:中华人民共和国境内具有完全民事行为能力的自然人、法人或者依法成 立的其他组织，都可以认购本系列计划。 7、Q:对于认购的资金有何要求？ A:通常投资人认购每一个信托计划的资金不少于5万元，超过5万元的部门 应为1万元的整数倍。 8、Q:信托计划的期限有多长？
6、 A:本系列信托计划的期限一般定为12年，即自认购期满且资金信托合 同生效之日起至终止之日止的时间间隔为12年。也可在协议中设置 更长期限。 8 产品研发部产品研发部 产品方案：信托产品基本知识（续） 9、Q：信托计划何时生效？ A：当信托计划同时满足以下三个条件时，信托计划生效： （1）信托计划一经成立（以合同签订为界）； （2）该信托计划募集的资金全部进入受托人指定银行帐户； （3）该信托计划募集期满。 10、Q:信托资金投资的范围有哪些？ A:目前主要包括基本投资品种与备选投资品种构成： （1）基本投资品种：交易所国债、银行间国债、金融债； （2）备选投资品种：央行票据、回购、可转债、股
7、票、商业票据 及短期信托产品。 11、Q:是否存在信托公司异地发行的法律合规性问题？ A:不存在。异地发行是指信托公司自身在异地发行信托计划，信托公司 通过代理机构发售信托计划不属于异地发行范畴。如：中信信托通 过农业银行于2004年2月20日在北京、天津、大连、乌鲁木齐、福州 、深圳，六地33个网点代理销售的“避险增值类集合资金信托计划 ”系列。 12、Q:受托人、代理机构是否可以向客户承诺保本或保底？ A:不可以。信托投资公司管理办法规定：信托投资公司不得承诺信 托财产不受损失，也不得承诺信托资金的最低收益。因此，银行也 不能向客户做类似承诺。 9 产品研发部产品研发部 产品方案：信托产品
8、基本知识（续） 13、Q：投资人如何办理提前退回投资？ A：自信托计划成立之日起若干个月后（一般为12个月后），受托人通 过银行的代理推介网点受理投资人的退回投资申请。投资人通过协 议方式自行转让投资不受上述时间限制。 14、Q:什么情况下可以办理非交易过户手续？ A:受托人作为帐户管理人受理继承、捐赠和司法强制执行等情况下的非 交易过户申请。 15、Q:投资人获得的信托投资收益是否需要交税？ A:在信托收益分配日，受益人能得到其应得的完全信托投资收益。受益 人应承担的税金由受益人自行支付，受托人不代扣代缴。 16、Q:信托收益何时分配？ A:在信托计划的整个存续期间收益分配可以自由设定，通常
9、分两次分配 信托投资收益，第一次投资收益分配在信托合约生效届满一年之后 ，第二次投资收益分配在本信托计划终止之后，与信托本金一起返 还 。 17、Q:信托计划到期后，如何偿还信托财产？ A:受托人根据投资人认购信托计划时预留的银行帐户信息，通过银行代 理网点，向受益人分配信托收益和清退信托财产。受益人可在信托 计划终止15日后查询信托财产到帐情况。 10 产品研发部产品研发部 产品方案 信托产品基本知识 产品设计要点说明 产品的主要卖点 产品操作的具体程序 11 产品研发部产品研发部 产品设计要点说明 系列信托计划 （“XXX计划”） XXX 信托投资 股份有限公司 信托发起人投资顾问资金代理
10、收付人投资人 自然人 法人 其他组织 XXX 资产管理 有限责任公司 昆明市 商业银行 虚拟案例 12 产品研发部产品研发部 产品设计要点说明（续） 信托计划通常由若干个子计划组成，每份计划包括200 份信托合约，每份合约金额不低于5万元人民币，超过5 万元的部分应为5万元的整数倍，上不封顶 。 关键议题：发行规模 设计说明 Q:为什么是200份，起点是5万？ （1）信托投资公司资金信托业务管理暂行办法第六 条 信托投资公司集合管理、运用、处分信托资金时，接 受委托人的资金信托合同不得超过200份（含200份）， 每份合同金额不得低于人民币5万元（含5万元）。 （2）信托投资公司管理办法第四十
11、六条 （三）单 笔信托资金不得低于人民币5万元。 采用系列计 划的方式回 避法律障碍 虚拟案例 13 产品研发部产品研发部 产品设计要点说明（续） 一般由银行代理发售的计划的投资范围包括但不限于股票、国 债、基金、可转债、回购、企业债券、金融债等。其中股票投 资比例不高于一定比例（一般为30），其余部分均投向债 券；每个子计划的投资组合方案应各不相同，主要差异之处在 于股票投资比例、具体投资品种选择以及不同的投资策略。 关键议题：投资范围 Q:为什么采用7：3的投向控制比例？ （1）所募集资金中的70将向国债类保本收益工具，这是为了 保障客户资本安全，在万一出现损失的情况下尽量降低客户损失 。
12、 （2）所募集资金中的30有可能投向股票、回购、央行票据等 收益工具，这是为了提高信托资金收益率。 设计说明 虚拟案例 14 产品研发部产品研发部 产品设计要点说明（续） 投资顾问负责设计信托计划的主要投资方案； 一般信托公司会选定一家第三方公司来认购每个信托子计划一 定的份额（通常为10），并以其收益和本金支持本信托计 划项下其他委托人的信托资金的本金和预计收益的优先偿付； 协议还可以将第三方设定为信托计划的指定受让人，接受客户 信托收益权的提前转让。 关键议题：投资顾问 Q:为什么安排投资顾问？ 安排专业的投资顾问，是为了确保理财计划的专业性； 安排第三方认购每个信托子计划一定的份额，并以
13、该份额向客户作 出优先清偿承诺，一方面表示信托发起人对于项目成功抱有极大的 信心，另一方面也是为了提高投资人的信心和安全系数； 安排第三方作为信托计划的指定受让人，一是为了确保信托资金总 盘子不受客户提前清退影响，二是为了确保信托计划的流通性，打 消客户顾虑。 设计说明 虚拟案例 15 产品研发部产品研发部 产品设计要点说明（续） 一般机构发售的信托计划存在一定的手续费、事务管理费等， 这实际上不利于刺激购买，实际上可以通过产品结构设计的工 作来免除认购手续费、信托事务管理费。 关键议题：认购费用 Q:为什么免除认购手续费？ 站在客户的角度考虑，在没有产生信托受益的情况下预先收取认购 手续费是
14、违背客户意愿的，所以采用算大帐的方法，通过其他途径 平衡预算。 目前市场上所销售的基金、信托计划都收取0.25%1的各种认购 费用，而且是预收的方式。免收认购费的设计是一项竞争性策略。 设计说明 虚拟案例 16 产品研发部产品研发部 产品设计要点说明（续） 根据信托计划发起方与银行之间的业务代理合作协议，银行可 以面向信托计划的持有人出具履约保证函，其中明确四项义务 ： 负责托管资金的安全 监管相关投资去向 及时清算资金 及时协调解决有关纠纷 关键议题：履约保证函 Q:为什么设计履约保证函？ 履约保证函并没有涉及有关担保责任、清偿义务等实质性的 责任内容； 履约保证函的设计主要是为了增加投资人
15、的信心，使信托计 划项目在形式上表现得更为正式、合规。 设计说明 虚拟案例 17 产品研发部产品研发部 产品设计要点说明（续） 信托计划一般不设立赎回条款，但可为信托合同持有人安排两种 方式的信托受益权转让便利： 协议转让：指信托计划的投资人自行寻找受让人，并且通过 协议的方式进行收益权的转让的方式。银行为其办理认证手 续。 指定转让：指自信托计划成立之日起若干个月后，信托计划 的持有人可根据预先签署的“信托受益权指定转让协议”（“转 让协议”）的有关条款规定，向转让协议中规定的指定受让人 出售信托受益权，银行充任代理受让方。 关键议题：信托退出 Q:为什么设置信托计划提前退出程序？ 主要是为
16、了加强信托产品的流通性，方便 客户在急需资金的时侯能够提前收回本金 ； 不设置有关赎回的程序，主要是为了降低 项目运作成本。 设计说明 虚拟案例 18 产品研发部产品研发部 产品方案 信托产品基本知识 产品设计要点说明 产品的主要卖点 产品操作的具体程序 19 产品研发部产品研发部 产品的主要卖点 产品主要卖点 高收益低风险低成本整合营销 工具信托计划存款国债基金股票 期限2年不定2年以上 年收益XX%1.98%2.25%不定不定 风险极低无极低较高高 认购费无无无较高 管理费较低无无2%不定 虚拟案例 20 产品研发部产品研发部 产品的主要卖点 信托资金投资于短期债券、央行票据等，采用持有到期策略，投 资收益率不受债券价格波动影响，极大地降低风险，投资者本金 安全性有
