《货币银行精品第二章》由会员分享，可在线阅读，更多相关《货币银行精品第二章（82页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、货货 币币 银银 行行 学学 *1 货货 币币 银银 行行 学学 *2 第二章第二章 货币银行学货币银行学 *3 第一节 信用概述 第二节 信用形式 第三节 信用工具 货币银行学货币银行学 第一节 信用概述 一、信用的涵义、特征及职能 二、信用的产生与发展 三、现代信用活动的基础 货币银行学货币银行学 第一节 信用概述 一、信用的涵义、特征及职能 二、信用的产生与发展 三、现代信用活动的基础 货币银行学货币银行学 一、信用的涵义、特征及职能作用 从经济的角度理解“信用”，它实际上是指“借”和“贷”的关系 信用实际上是指“在一段限定的时间内获得一笔钱的预期”。你 借得一笔钱、一批货物(赊销)，实
2、际上就相当于你得到了对方 的一个“有期限的信用额度”，你之所以能够得到了对方的这个 “有期限的信用额度”，大部分是因为对方对你的信任，有时也 可能是因为战略考虑和其他的因素不得已而为之。从经济的角 度理解信用有着丰富的层次，至少可以从国家、银行、企业、 个人几个层次来理解。 货币银行学货币银行学 一、信用的涵义、特征及职能作用 从法律的角度理解“信用”，它实际上有两层含 义，一是指当事人之间的一种关系，但凡“契约”规 定的双方的权利和义务不是当时交割的，存在时 滞，就存在信用；第二层含义是指双方当事人按 照“契约” 规定享有的权利和肩负的义务。 货币银行学货币银行学 一、信用的涵义、特征及职能
3、作用 （一）涵义： 信用是以还本付息为前提条件的借贷行为，是有条 件的价值单方面的让渡或转移，是所有权和使用权 的暂时分离。 信用的本质：还本付息，债权债务关系，价值单方 面转移的特殊运动形式 货币银行学货币银行学 一、信用的涵义、特征及职能作用 （二）信用的特征： 偿还性（还本付息） 流动性 盈利性 安全性 货币银行学货币银行学 一、信用的涵义、特征及职能作用 （三）信用的职能 融通资金的职能 提供和创造货币的职能 调节国民经济的运行 货币银行学货币银行学 第一节 信用概述 一、信用的涵义、特征及职能作用 1、信用对现代经济发展的推动 信用保证现代化大生产的顺利进行 在利润率的引导下，通过信
4、用实现资本转移，自发调节各部 门的发展比例 信用为股份公司的建立和发展创造了条件 信用可以节约流通费用，加速资本周转 信用调节货币流通，保证社会供求均衡 货币银行学货币银行学 2、信用与经济危机 信用使商品经济中生产过剩的可能性及其程度增大 信用会加剧生产部门间发展的不平衡 信用刺激投机 货币银行学货币银行学 第一节 信用概述 二、信用的产生和发展 （一）产生和存在的条件： 生产力发展水平 私有制和剩余产品 余缺调剂的需要（资金的短缺者和盈余者） 尊重不同经济利益主体的经济权益及程度 信用形式和信用工具的发展 货币银行学货币银行学 第一节 信用概述 二、信用的产生和发展 （二）信用的发展 从内
5、容上看： 实物借贷货币借贷 从历史演变看： 高利贷借贷资本 从存在的形式看： 商业信用 、银行信用、国家信用、消费信用、企业信 用、民间信用、国际信用、信托、租赁等等。 货币银行学货币银行学 第一节 信用概述 三、现代信用活动的基础 经济和信用的关系 现代经济是信用经济。 信用关系即债权债务关系是现代经济中最普遍最基本 的经济关系。 现代信用关系： 个人、企业公司、政府、金融机构和国外部门 彼此之间和各自内部的债权债务关系 货币银行学货币银行学 第二节 信用形式 一、商业信用 二、银行信用 三、国家信用 四、消费信用 货币银行学货币银行学 第二节 信用形式 一、商业信用 1、商业信用的概念及表
6、现形式 商业信用是指企业之间相互提供的，与商品交易 直接联系在一起的信用形式。 商业信用的典型形式包括： 商品的赊销、赊购和预付货款 货币银行学货币银行学 19972002年中国商业汇票发生额 货币银行学货币银行学 第二节 信用形式 一、商业信用 2、商业信用的特点： 借贷双方都必须是企业，是直接信用 借贷行为和商品的买卖行为紧密结合在一起 一般而言，商业信用的动态和产业资本的周转动态是一致的 3、商业信用的作用及其局限性 商业信用的作用：直接、便利 商业信用的局限性：规模、方向和期限 商业信用的弊端：盲目、自发、分散 如何克服商业信用的弊病银行信用 货币银行学货币银行学 纱厂 木材厂 家具厂
7、 布厂 直接信用 直接信用 直接信用 货币银行学货币银行学 间接信用 纱厂 木材厂 家具厂 布厂 Bank 间接信用 货币银行学货币银行学 一、商业信用 4、商业信用工具商业票据 商业信用经历了： 口头信用挂帐信用票据信用 商业票据是企业签发的载明债权债务关系的 具有法律效力的书面凭证。 商业票据具有抽象性（无因性）、不容争辩 性和流通性 商业票据的种类：商业汇票、商业期票 货币银行学货币银行学 商业票据的特性 1.票据是具有一定权力的凭证：付款请求权、 追索权 2.票据的权利与义务是不存在任何原因的，只 要持票人拿到票据后，就已经取得票据所赋予 的全部权力。 3.各国的票据法都要求对票据的形
8、式和内容保 持标准化和规范化。 4.票据是可流通的证券。除了票据本身的限制 外，票据是可以凭背书和交付而转让。 货币银行学货币银行学 商业票据评级的意义 商业票据是信用性票据，直接反映了发行者的 商业信用状况。商业票据评级是指对商业票据的 质量进行评价，并按质量高低分成等级。其意义 如下： 1、有助于形成市场准入机制，推动票据市场 的稳定发展。 不能取得评级或评级不合格的企业自然被阻止在票 据市场之外，起到了降低市场的非系统风险、保 护票据投资者利益的作用。 货币银行学货币银行学 2、有利于票据发行者筹集资金。对于那些初次 进入票据市场且不为投资者所熟悉的发行人， 通过对其发行的票据进行评级，
9、其资金实力、 信誉及还本付息的可靠性等情况能被准确有效 地传递给众多投资者，使筹集更多的资金成为 可能。从长远看，评级良好的发行人，其示范 和带动作用的发挥，也会部分解决我国票据市 场主体不足的问题。 货币银行学货币银行学 商业票据评级的意义 3、有助于市场化利率的形成。利率由资金的供求双方决 定，发行人希望票据以较低的利率发行以减少资金成本，而投 资人则希望以较高利率发行以获得更多的利息收入。商业票据 评级在很大程度上决定了均衡利率水平，票据的不同等级反映 了不同的信用溢价。一般而言，等级越高，利率越低；等级越 低，利率越高。 4、有利于与国外同业交流和我国金融市场国际化程度的 提高。对商业
10、票据评级是国际上通行的做法，在我国票据评级 体系建立与实施过程中，可以吸收借鉴国外经验教训并结合我 国社会经济及票据业务发展状况加以具体运用。同时，商业票 据评级体系的建立健全，也会吸引外国机构投资者参与我国票 据市场。 货币银行学货币银行学 商业票据的请求权和追索权 票据的请求权： 一、持票人对票据的主债务人有付款请求权。 二、持票人对参加承兑人有付款请求权。 三、参加付款人对票据承兑人、被参加付款人及其 前手取 得持票人的一切权力。 四、持票人对保证人有付款请求权。 票据的追索权 一、持票人及背书人对前手人有追索权。 二、已经付了款的保证人对被保证人及其前手有追 索权。 货币银行学货币银行
11、学 商业票据的相关当事人 1、出票人：是签发票据并将票据交付给他人的人。出票 人是票据的主债务人。持票人或收款人提示票据要求付款或承 兑时，出票人应该立即付款或承兑。 2、付款人：是指支付给持票人或收款人票面金额的人， 付款人并不一定是出票人，他只是出票人的债务人。 3、收款人：是指收取票款的人。收款人有权要求出票人 或付款人付款或承兑。 4、承兑人：票据是远期票据时，收款人或持票人向付款 人要求付款人同意到期付款，该付款人就是承兑人。 货币银行学货币银行学 商业票据的相关当事人 5、背书人：指在票据上背书转让给其他人的人，一般是 在票据的背面签字或盖章。接受了背书票据的人叫做被背书 人，票据
12、可以多次背书转让。 6、持票人：是持有票据的人。只有持票人才有权要求付 款或承兑。 7、保证人：以自己的名义对票据付款加以保证的人。保 证人可以为出票人、背书人、承兑人、或参加承兑人提供担保。 货币银行学货币银行学 第二节 信用形式 二、银行信用 1、银行信用的概念 银行信用是银行或其它金融机构以货币形态提供 的信用。 银行信用的基本形式：存、取、贷、还 货币银行学货币银行学 1985-2001年中国银行信用规模图 货币银行学货币银行学 第二节 信用形式 二、银行信用 2、银行信用特点： 间接信用 以货币形态提供 银行为信用主体的一方，具有广泛的可接受性 银行信用具有创造信用的功能 银行信用的
13、动态和产业周期及产业资本的周转动态 往往不一致 货币银行学货币银行学 第二节 信用形式 二、银行信用 3、银行信用与商业信用的关系 一个是直接信用，一个是间接信用 商业信用是整个信用制度的基础，银行信用在现代 信用中居于主导地位，两者不能互相替代； 信用规模和方向不同,对宏观经济的调控作用不同; 银行信用进一步完善和推动商业信用的发展。 货币银行学货币银行学 第二节 信用形式 二、银行信用 4、银行信用工具 银行券 支票是活期存款客户向其开户银行签发的，从其 存款帐户上支付一定金额给支票票面上指定人或持 票人的命令书。 空头支票、透支、现金支票、转帐支票、记名支票、不记 名支票、旅行支票等等
14、银行汇票和银行本票 信用证与信用卡 可转让定期存单、回购协议等等 货币银行学货币银行学 第二节 信用形式 三、国家信用 1、国家信用概念及特征 国家信用是指国家政府按照信用原则从事的借贷活 动。 政府是信用主体一方 政府的信用风险小，流动性较强，信用好，但收益 率低 2、国家信用形式 政府作为债务人国债、国库券、政府借款 政府作为债权人财政投融资 货币银行学货币银行学 第二节 信用形式 三、国家信用 3、国家信用的作用 财政作用 弥补财政赤字 筹集中长期财政资金 提高财政支出的经济效率 调节经济 调节货币流通、稳定经济发展 金融作用 投资渠道多元化 为银行充实资本 货币银行学货币银行学 第二节
15、 信用形式 三、国家信用 4、国家信用工具 国库券 中长期政府债券 财政投融资（支农周转金、拨改贷） 货币银行学货币银行学 我国国债规模的现状 建国以后，我国先后发行了三次国债： 第一次是1950年发行的“人民胜利折实公债”，其 目的是为了缓解当时的通货膨胀，尽快恢复经济； 第二次是19541958年连续五年发行的“国家经 济建设公债”，其目的主要是为“一五” 时期的重点建 设项目筹措资金； 第三次就是改革开放以后，由于工作重心转移到 经济建设上来急需资金，同时也为了弥补当时出现的 财政赤字，我国于1981年又开始发行国债。回顾20余 年的国债发行历史，大致可分为四个阶段： 货币银行学货币银行学 我国国债规模的现状 第一个阶段为19811986年。由于当时可以通过向银行 透支来弥补财政赤字， 所以在1
