煤炭企业财务风险及其对策研究

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1、煤炭企业财务风险及其对策研究1、相关定义1.1、企业财务文化概念 财务文化本身是一个较为宏观的范畴,它随着财务管理的产生而出现,时刻 渗透在财务实际之中。是一种动态与静态结合、观念与制度交织、历史与现实并 举、广义与狭义共存的综合性文化。它是一个多方面、多层次的复合体,是在特 定的社会环境之下,财务人员乃至企业全体员工在长期的财务理论研究与财务实 践活动中探索创造出来的。首先它必须植根于特定的社会历史环境、经济发展条 件和企业自身成长状况,受到社会文化、经济文化和企业文化的影响。第二,它 体现着社会价值观、企业经营哲学和管理战略,并且在一定时间内保持相对稳定、 为企业的成员所接受和认可,同时又

2、决定着他们的财务理念和行为模式。第三, 企业财务文化又通过自身的指导力量,对员工行为、企业发展、经济形势甚至社 会进步产生影响。 本文认为,企业财务文化是指在特定的社会经济、政治、文化和企业自身发展 阶段等诸多环境影响下,企业长期财务理论研究和实践活动中,通过学习或探索, 创造得出的,为财务人员和全体员工共同接受和倡导的精神道德、财务行为制度 和技术设施等相关的财务物质财富和财务精神财富的总和。 对企业财务文化的认识可以从广义与狭义两个方面进行。广义的财务文化是 指可能影响企业财务发展、财务目标选择和行为模式变更的有关的一切文化。主 13 我国企业财务文化研究 要包括知识、道德、宗教、政治、经

3、济和法律在内的财务人员和全体员工的思维 方式、价值取向、行为模式以及相关一系列与财务相关的精神和物质关系1。具体 表现为财务精神文化、财务制度文化、财务行为文化和财务物质文化四个方面。 狭义的企业财务文化特指企业财务部门的财务人员形成的集体价值观念,主要包 括财务部门的规章制度、行为规范、价值导向和管理体系,以及财务人员自身的 财务价值观念、财务职业道德、财务心理素质、财务行为习惯、财务技术水平和 财务精神风貌等。 本文研究的财务文化是广义的财务文化。 1.2、企业财务文化的概念 财务文化就是企业的经营文化在财务上的体现。它是企业经营管理中最具活力、最具 张力、最具潜力,最体现企业核心价值的部

4、分,是财务管理的灵魂。 财务文化可以从广义和狭义两个方面去认识。广义的财务文化是指影响财务发展变化 及其模式选择和财务行为的,由包括知识、宗教、信仰、政治、经济和法律制度在内的人 类的活动方式、行为模式以及精神与物质设施构成的并为财务所隐含的复合体,外延包括 财务物质文化、财务制度文化和财务精神文化。狭义的财务文化仅仅是指财务人员的意识 形态,即财务人员在长期实践活动中形成的一种文化观念,外延只包括财务人员的思想意 识、价值观念、精神风貌、心理素质、伦理道德、传统习惯、人际交往等精神文明成果。 财务文化受周围环境的影响,包括外部理财环境和内部理财坏境,大到社会政治、经 济法律、科技教育等,小到

5、财务人员的素质、一言一行。因此,如果用简短的语言来表述, 吴文盛.企业核心竞争力的文化根源.中国经济出版社,2006(12):75-75 陈兴述.财务与会计导刊.重庆大学学报,2004(4):2-4 10 财务文化就是在一定的历史环境条件下,财务人员在实践活动中共有的精神活动、精神性 行为和精神物化产品的总称。 财务物质文化是指与财务活动有密切联系的有助于财务实践的一切物质表现形式,如 计算器、计算机等财务运算手段,财务报表、财务预算等财务产品,财务人员办公条件和 物质生活条件等。财务物质文化是财务文化的基础层面,它是财务的硬文化,是财务精神 文化的物质体现和外在表现。 财务物质文化决定于一定

6、社会物质文化发达程度,受到社会生产力发展水平的制约。 同时,财务物质文化的丰富程度也影响着人类财务活动的质量和效率。作为一种载体文化, 不同时期有不同的财务物质文化与之相联系。可见,财务物质文化展示了财务文化的发达 程度,反映了财务文化的时代性。 财务制度文化是财务物质文化与精神文化的中介。它一方面反映了财务精神文化对财 务行为的要求,另一方面又规范和制约着财务物质文化和精神文化的建设。财务制度文化 层主要由财务法规、财务制度、财务职业道德和财务惯例四个分层次组成。(1)财务法规。 包括财务法律、财务行政法规、地方财务法规和财务规章制度等。财务法规属于政治法律 规范的范畴,具有法律效力,违反财

7、务法规要追究法律责任。(2)财务制度。财务制度是企 业根据财务相关法律、法规以及财务工作的要求而制订的,是具体财务实践的产物,也是 财务法律、法规的具体体现。与财务法规不同的是,财务制度除由国务院主管部门和省、 自治区、直辖市人民政府机关制定的规章制度具有法律效力以外,由企业自行制订的规章 制度只具有约束效力,不具有法律效力。(3)财务职业道德。财务职业道德是社会道德的一 个组成部分,是社会精神力量在财务职业中的体现,是财务法规、制度条文限定以外的一 种无形的补充力量。财务职业道德又包括财务信念、财务责任和财务技能三个要素。其中, 财务信念直接体现了财务人员的职业爱好、职业意识和职业心理,是财

8、务职业道德的最高 层次,它能激励财务人员达到大公无私、勇于献身的最高境界。财务责任直接体现了财务 职业工作、职业规律和职业习惯,是财务职业道德最重要的中间层次,它能督促财务人员 廉洁奉公、坚持原则。财务技能直接体现了财务职业教育、职业素质和职业技术,是财务 职业道德的基础层次,它能鞭策财务人员学习、了解专业知识,掌握生财、聚财、用财之 道。 (4)财务惯例。财务惯例虽然不是成文规定,但它为财务人员和社会所公认,并指导企 业经营中的财务活动,是一种潜规则,因而也是一定时期和范围内处理财务事项的一种潜 在规范。从其对财务行为的约束力来看,它与财务职业道德同处于一个层次,同样是对财 11 务规范体系

9、的补充。 财务精神文化是指财务人员的文化心态及其在观念形态上的对象化,包括财务人员的 文化心理和社会意识诸形式。一定时期的财务精神文化,特别是作为意识形态的精神文化, 为一定的制度文化所制约。财务精神文化是财务文化的内核,主要包括财务价值观、财务 哲学、财务精神以及财务人员的心理素质、理想目标、道德风尚、工作作风等内容。其中, 财务价值观是指理财的目的、宗旨,是反映和表示财务工作存在与发展的根本价值和意义 的财务人员整体化、个性化的群体意识,是财务精神文化层面的核心,对其他要素起着支 配、指导和统驭作用。它是判断财务行为是否合乎道理的价值标准,同时也是财务人员职 业信仰形成的文化基础。在财务文

10、化体系中,财务价值观具有明显的伦理性和道德性,是 最基本的内容,处于整个文化体系的最基层的位置。而财务理念则是财务文化体系中第二 层次的内容。与财务价值观相比,它通常具有明显的专业化和职业性的特点,对财务工作 的指导作用也比较直接和具体。 财务文化的三个构成要素,是逻辑上的划分,并非现实中的分割。财务物质文化、制 度文化和精神文化相互依存,相互制约,相互渗透,构成一个多层次、多侧面、多方位的 有机的财务文化体系。在这个体系中,财务精神文化是财务文化的核心,是最基本的组成 部分,制度文化起保障和促进作用,物质文化则是精神文化和制度文化的物质体现和外在 表现。 1.3、电力价格与财务稽查的定义 3

11、.1.1 电力稽查3.1.1 电力稽查 电力稽查是电力监管主体对的电力企业、电力调度交易机构、电力辅助性业务单 位和电力用户违反电力监管法规的行为进行立案、调查,根据情节轻重提出处以罚款、 没收违法所得、吊销电力业务许可证等行政处罚意见并执行行政处罚决定等工作的总 称。其主要职责是:对电力市场及与参与电力市场各环节运营的各电力主体进行例行 的行政执法检查,组织调查电力市场违法违规案例并提出处理意见,执行电力监管机 构的处理决定 3 。 1.4、财务绩效的定义及测量 (一)财务绩效的定义 企业财务绩效是指一定经营期间的企业经营效益和经营者业绩。企业经营效 益水平主要表现在盈利能力、资产营运能力、

12、偿债能力和发展能力、抗风险能力 等综合方面。财务绩效能够很全面地表达企业在成本控制的效果、资产运用管理 的效果、资金来源调配的效果以及股东权益报酬率的组成。 (二)财务绩效的测量 现阶段,财务绩效的衡量方法是研究与财务绩效相关问题的一个重点,学者 们选用的研究方法不尽相同,但企业财务绩效的衡量指标主要有市场指标和会计 指标两种,前者基于市场资本数据,后者基于财务报表数据,由于我国现处于市 场经济的初级阶段,资本市场运行不完善,市场数据可靠性差,股票市场的投机 行为屡见不鲜,股价波动较大,市场指标获取的数据会偏离实际,所以本文以会 计指标作为财务绩效衡量的标准。 1.5、财务预警的基本概念 预警

13、是指人们通过一定的方式对事物的逆境状态进行监测,判断逆境发 生的可能性,并发出警戒信号的过程4。预警按其性质可分为经济预警和非 经济预警(如军事预警、社会预警);按其范围可分为宏观预警和微观预警;按 其时间可分为短期预警和长期预警。通过对预警一般含义的认识,再结合财 务管理的基本知识,就可以得出财务预警的定义即财务预警就是对企业的财 务危机进行监测,具体来说就是以企业的财务报表、经营计划及其他相关的 财务资料为基础,通过对企业的经营成果、财务状况及其变动等进行分析和 预测,及时发现企业在经营管理活动中存在或潜在的经营风险和财务风险, 判断财务危机发生的可能性,并向经营者发出警告,为其提供决策依

14、据,督 促其采取有效措施的经济行为4。 1.6、财务危机概念 (一)国外财务危机的界定 财务危机的研究开始于1930年,在进一步深入研究至今的过程中,对财务 危机的定义有许多种方法。国外的理论研究中,Altman2对财务危机的定义是: (1)财务失败。总的来说,财务失败就是指公司的收益不足以补偿成本或者平 均投资报酬率低于公司资本成本。公司如果可以偿还流动负债,虽然处于财务失 败状态,但仍然可以持续经营;如果公司存在法律强制执行的负债但无法偿还, 即为法律型的财务失败;如果公司经营过程中的种种不利因素导致公司最终破 产,甚至涉及某些法律行为,则为商务型财务失败;(2)技术性无力偿还。公司 经营

15、出现赤字导致无法偿还流动负债称为技术性无力偿还,这种状态是暂时的, 通常要使用复杂的评估分析工具才能体现出来;(3)无法偿债。通常发生于债权 人与债务人之间,并且这一状况可能会长期存在;(4)破产。破产是公司财务危 机的一种极端形式,在这种情况下,只要债权人或债务人向法院提出申请,经裁 定,公司需要按法定程序转入破产清算。此外,Carmichael、Ro”S、Whitaker 以及Beaver等人也对财务危机做出了不同解释:公司的流动性、权益、资金不 足以及债务拖欠3;经营性现金流量不足于补偿现有到期债务;无力及时偿还债 务、拖欠优先股股利、破产即为财务危机4。 (二)国内财务危机的界定 国内

16、学者则更倾向于将上市公司受到特别处理这一现象作为上市公司财务 危机的标志,上市公司受到特别处理通常存在两种情况:财务状况异常和其他状 况异常,财务状况异常是指:(1)连续两年均亏损;(2)每股净资产值低于股票 面值;(3)注册会计师出具无法表示意见或者否定意见审计报告等,其他状况异 常是指:(1)自然灾害、重大事故等造成公司的生产经营活动基本中止,三个月 内无法恢复;(2)公司涉及诉讼的赔偿金额累计超过净资产的50%;(3)可能会 依法破产;(4)公司董事会不能正常召开;(5)其他异常状况,这种做法是考虑 到我国的特殊制度背景,也是为了适应我国国情5。 煤炭上市公司财务预警模型实证研究 1.7、煤炭企业环境成本的相关概念 2.1 煤炭企业环境成本的概念2.1 煤炭企业环境成本的概念 研究煤炭企业环境成本问题的关键在于准确的把握煤炭环境成本的内涵和外 延,即煤炭企业环境成本的概念。但是从目前的研究现状来看,环境成本的概念在 学术界是一个颇具争议的问题,尚无统一的标准