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1、万科集团利润表分析报告时间：2013年院系：商学院财务管理1201班学号：xxxxxxxxxxxxx姓名：周钻利润表综合分析一 利润额增减变动分析万科集团利润水平分析表项目2013/12/312012/12/31变动额变动率一、营业收入135418791080.35103116245136.4232302545944.0031.33其中：营业收入135418791080.35103116245136.4232302545944.0031.33减：营业成本92797650763654216143482737603641541.85营业税金及附加11544998139109162975376287
2、00601.75.76销售费用38647135703056377657808335913.526.45管理费用30028375632780308041222529522.8.00财务费用891715053.5764757191.7126957861.816.60资产减值损失60153366.683818288.19-23664921.59-28.23加：公允价值变动收益-572042.22-8719233.088147190.86-93.44投资收益1005187804928687953.7764998508.24其中：对联营企业和合营企业的投资收益999397871889787588.310
3、9610282.712.32二、营业利润2426133838721013040794324829759315.46加：营业外收入118969557144645173.1-25675616.01-17.75减：营业外支出89296694.9587500829.071795865.882.05其中：非流动资产处置损失6820073.16068873.87751199.2312.38三、利润总额2429101124921070185138322082611115.29减：所得税费用5993461378540759671558586466.310.83四、净利润18297549871156625884
4、23263496144816.82归属于母公司股东的净利润1511854940612551182392256736701420.46少数股东损益3179000465311140603167594434.632.17五、每股收益（一）基本每股收益1.371.140.2320.18（二）稀释每股收益1.371.140.2320.18六、其他综合收益48592005.6-132159076.1180751081.7-136.77七、综合收益总额1834614187715530429347281571253018.13归属于母公司股东的综合收益15167141411124190233162748118
5、09522.13归属于少数股东的综合收益3179000465311140603167594434.632.171.净利润或税后利润分析万科集团2013年实现净利润18297549871，比上年增长了2634961448，增长率为16.82%，增长幅度较高。其中归属于母公司所有者的净利润增长了2567367014，增长率为20.46%；少数股东损益增长了67594434.63，增长率为2.71%。从水平分析表看，公司净利润增长主要是利润总额比上年增长了3220826111引起的，由于所得税费用比上年增长了585864663，利润总额减去所得税费用，导致净利润增长了2634961448。2.利润总
6、额分析万科集团2013年的利润总额为24291011249，与2012年相比增加了3220826111，增长率为15.29%。利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出。从上表可以看出，万科集团2013年与2012年相比，营业外收入有所降低，同时营业外支又有所上升，在一定程度上降低了利润总额，但是2013年的营业利润与2012年的营业利润相比增长了15.46%，所以综合影响下万科集团2013年的利润总额还是在增长的，但其增长幅度在营业利润的增长率上降低了近0.2个百分点。3.营业利润分析万科集团2013年的营业利润的增长主要是营业收入和投资收益的增加所致。从上表可以看出，2013年营业收入增长
7、了31.33%，增长额为32302545944。营业收入增长的主要原因是2013年公司实现开工面积2131万平方米，竣工面积1303万平方米，较2012年分别增长48.7%和33.1%，分别完成年初计划的128.9%和101.0%。2013年公司实现销售面积1489.9万平方米，销售金额1709.4亿元，同比分别增长15.0%和21.0%。投资收益的增加，导致营业利润增加了76499850.63，公允价值变动收益增加了8147190.86；同时，资产减值损失减少了-23664921.59，较2012年相比减少了28.23%。但是由于营业成本、销售费用、财务费用增加，导致营业利润的增长幅度只有1
8、5.46%。二 利润结构变动分析万科集团利润垂直分析表（%）会计期间 2012年 2013年 变动率营业总收入 100 100 0.00营业收入 100 100 0.00营业总成本 80.51 82.83 2.31营业成本 63.44 68.53 5.08营业税金及附加 10.59 8.53 -2.06销售费用 2.96 2.85 -0.11管理费用 2.70 2.22 -0.48财务费用 0.74 0.66 -0.08资产减值损失 0.08 0.04 -0.04公允价值变动收益 -0.01 0.00 0.01投资收益 0.90 0.74 -0.16其中：对联营企业和 0.86 0.74 -0
9、.12合营企业的投资收益营业利润 20.38 17.92 -2.46营业外收入 0.14 0.09 -0.05营业外支出 0.08 0.07 -0.01其中：非流动资产 0.01 0.01 0.00处置净损益利润总额 20.43 17.94 -2.50所得税费用 5.24 4.43 -0.82净利润 15.19 13.51 -1.68由上表可以看出万科本年度各项财务成果的构成情况。第一：营业利润战营业收入的比重为17.92%，比上年度的20.38%下降了2.46%；本年度的利润总额的构成为17.94%比上年度的20.43%下降了2.5%；本年度净利润的构成为13.51%，比上年的15.19%下
10、降下降了1.68%。可见，从利润的构成情况看，万科盈利能力比上年度略有下降。第二：万科各项财务成果结构变化的原因，从营业利润结构看，主要是营业成本结构上升，投资收益结构下降以及营业税金及附加、期间费用、资产减值损失结构下降所致，说明营业成本的增加和投资收益的减少是降低营业利润的根本原因。营业总额构成下降的主要原因在于营业外收入比重的下降。第三：除行业整体趋势外，利润率下降的主要原因，一方面仍在于结算中装修房比例的上升，但装修房比例上升在降低利润率的同时会提升回报率，是效率提升的表现；另一方面在于2011年下半年市场调整期内售出的房屋进入结算期。国税发2006187号第四条第四款“房地产开发企业
11、销售已装修的房屋，其装修费用可以计入房地产开发成本。”所以，能作为房地产企业土地增值税房地产开发成本加计扣除的装修费用必须是依法发包或者自营的工程费用，而房地产企业自己组织施工的装修工程费用只能作为维护修复销售产品的“销售费用”支出。2013年万科基本实现全装修，交付房屋中九成为装修房。装修房税金支出258.1亿.三 营业利润变动分析会计期间 2012/12/31 2013/12/31 变动额 变动率1.净利润或税后利润分析万科2013年实现净利润18297550千元，比上年增长了2634961千元，增长率为16.82%。其中，归属于母公司股东的净利润比上年增长了2567367千元，增长率为2
12、0.46%；少数股东损益比上年增长了67594千元，增长率仅为2.17%。从水平分析表看，公司净利润增长主要是利润总额比上年增长3220826千元引起的，所得税费用比上年增长了585865千元，二者相抵，导致净利润的增长。2.利润总额分析万科利润总额增长了3220826千元，增长率为15.29%，关键原因是营业利润的增长，营业利润比上年增长3248298千元，增长率为15.46%。但是，万科2013年营业外收入比去年有所减少，减少了-25676千元，降低率是17.75%；营业外支出却在增加，虽然只增加了1796千元，增长率为2.05%。综合作用下，导致了利润总额增加了3220826千元。3.营业利润分析万科营业利润增加主要是营业收入和投资收益所致。营业收入比上年增加了32302546千元，增长率为31.33%。根据2013年年报，万科以1709.4亿元再次刷新中国及全球企业房地产业务年销售额历史纪录，销售金额同比增长21.0%，实现了主营业务收入的大幅增长；其他业务收入的增长主要是由于万科收取合营联营企业的运营管理费用的增加。投资收益的增加导致营业利润增加了76500千元；资产减值损失的减少，是导致营业利润增加的有利因素，万科2013年资产减值损失减少-23665千元，下降了28.23%。
