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1、 ， 添： 龆j 穗 、凛 分类号7 澎移 密级 单位代码1 0 4 2 2 学号如。跏烨 茄力呈 硕士学位论文 S h a n d o n gU n i v e r s i t yM a s t e r sT h e s i s 论文题目：周艘拐期赘反托删也彩场白锣蝴析 各，厶勿厶搬妣聊寸钆彬刁彳 “臼旅舻干晚良高级慨们比彩次钥磊嬲 作 专 者 业 萜l J 、放 镪芬 导 师耋丝勃 合作导师穹虹 伽l | 年垆月fr 日 、一 I ，J 原创性声明 本人关B 鲈明：芒毒莛彪圬纠立论文，是本人在导师自讨旨导下，猁虹艺i 新j 研 究所取得的威果。除文中已经注明引用的内容外，本论文7 陶舢旺患
2、泡个人 或集体己经发表或撰写过的科研成果。对本文的研究作出重要贡献的个人和集 体均已在文中以明确力哥标明。本声明的法裤罨艴由本人承担。 论文作糍：刁堑羔巡 日期：丝丛笙么( 一， 关于学位论文使用授权的声明 本 完全了解山东大学徽留、使用学位沧妊| 勺规定，同意学皮保留或 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允i 午 仑蝴阅和倘弼； 本人授权山东煳州铱鹾雏娩文的全韶习涪盼内容编入有关数据审新亍检 索，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文和7 编本学位论文。 ( 保密 仑= 妇生解密后应i 壹守J 雌见翘 b 5 ，论文作者签名：趁达导师签名： ，- J - 7 一 _ I ， 一
3、 山东人学硕士学位论文 目录 中文摘要I A B S T R A C T I I I 第1 章导论l 1 1 选题背景l 1 2 研究的问题，方法及论文结构安排2 1 2 1研究范围和具体研究问题2 1 2 2 用到的理论模型和分析方法2 1 2 3 结构安排2 1 3 创新之处3 第2 章文献综述4 2 1有关股指期货的推出对股票市场波动性影响的研究4 2 1 1认为股指期货降低股市波动性的研究4 2 1 2 认为股指期货提高股市波动性的研究5 2 1 3 认为股指期货推出对股市波动性没有显著影响的研究5 2 2 有关股指期货和现货指数的价格引导关系的研究7 2 2 1 认为股指期货价格引导
4、股市价格的研究7 2 2 2认为股票价格引导期货价格的相关研究9 2 2 - 3 认为股指期货市场与现货市场互相引导的研究9 第3 章 股指期货的有关知识及理论模型1 1 3 1 股指期货基础知识1 1 3 1 1期货的概念和分类1 1 3 1 2 股指期货的产生和发展1 2 3 1 3股指期货的特征13 3 1 4 股指期货的功能1 5 3 2 股指期货的价格理论15 3 2 1一般均衡模型15 3 2 2 持有成本模型1 6 3 2 3 理性预期模型1 7 3 2 4 套利定价模型l7 i 山东人学硕上学位论文 3 3 有关股指期货的其他理论18 3 3 1 股票价格指数及其计算方法1 8
5、 3 3 2 投资组合理论1 9 3 3 3有效市场假说1 9 第4 章我国股指期货正式推出后对股票市场的影响分析2 0 4 1 股指期货对股票市场影响的定性分析2 0 4 1 1 对市场运行的影响2 0 4 1 2 对市场主体的影响2 3 4 1 3 对管理层的影响2 3 4 2 股指期货推出后对股市的波动性影响分析2 4 4 2 1检验股指期货上市对股市波动性影响的方法2 4 4 2 2A R C H 和G A R C H 模型的引入2 5 4 2 3 模型的构建思路和实证步骤2 7 4 2 4 实证过程2 8 4 3 股指期货市场与现货市场的价格引导关系实证研究3 3 4 3 1 选用的
6、研究方法和模型3 3 4 3 2 实证过程3 5 4 3 3 不同时间间隔下的实证结果对比3 7 第5 章结论及政策建议4 2 参考文献4 4 致谢4 7 攻读硕士学位期间发表的学术论文目录4 8 - 、， 山东入学硕士学位论文 A B S T R A C T ( C h i n e s e ) C O N T E N T S A B S T R A C T ( E n g l i s h ) I I I I C h a p t e rl I n t r o d u c t i o n s l 1 1 B a c k g r o u n d 1 1 2R e s e a r c hQ u e
7、s t i o n s M e t h o d sa n dC o n t e n t s ”2 1 2 1R e s e a r c hQ u e s t i o n sa n dM e t h o d s2 1 2 2M o d e la n dA n a l y s i sM e t h o d s 2 1 2 3S t r u c t u r e ”2 1 3I n n o v a t i o n “3 C h a p t e r2 R e v i e wo fR e l e v a n tL i t e r a t u r e 4 2 1R e s e a r c hL i t e
8、r a t u r ea b o u tV o l a t i l i t y 4 2 1 1L i t e r a t u r eW i t l lt h eV i e w p o i n to f L o w e rV o l a t i l i t y 4 2 1 2L i t e r a t u r ew i t ht h eV i e w p o i n to fH i g h e rV o l a t i l i t y 5 2 1 3L i t e r a t u r ew i t ht h eI n d e t e r m i n a t eV i e w p o i n t
9、6 2 2R e s e a r c hL i t e r a t u r ea b o u tt h eL e a d l a gR e l a t i o n s 6 2 2 1L i t e r a t u r ew i t ht h eV i e w p o i n to fI n d e xF u t u r e sT a k et h eL e a d 6 2 2 2 L i t e r a t u r ew i t ht h eV i e w p o i n to fS t o c km a r k e t sT a k et h eL e a d 9 2 2 3L i t e
10、r a t u r ew i t ht h eV i e w p o i n to fI n t e r d e p e n d e n c e 9 C h a p t e r 3 R e l a t e dK n o w l e d g ea n dM o d e l sa b o u t I n d e xF u t u r e s 1 1 3 1 R u d i m e n t a r yK n o w l e d g e “1 1 3 1 1 C o n c e p t i o na n dS o r t so f F u t u r e s 1 1 3 1 2G e n e r a
11、t i o na n dD e v e l o po fI n d e xF u t u r e s 1 2 3 1 3C h a r a c t e r i s t i c so fI n d e xF u t u r e s ”1 3 3 1 4F u n c t i o n so fI n d e xF u t u r e s 15 3 2 P r i c i n gT h e o r yo fI n d e xF u t u r e s 15 3 2 1G e n e r a lE q u i l i b r i u mM o d e l 15 3 2 2 C o s t o f - c a r r y i n gM o d e l 。16 3 2 3R a t i o n a lE x p
