击剑行业及相关企业分析,探路者体育事业部2015-11-10,中国击剑运动发展概述,1896年，首届奥运会即将击剑运动列为正式比赛，击剑运动一直是欧洲的传统强项；直到2008年后，中国人民对击剑运动的关注才越来越多；国内击剑培训俱乐部大多是从2008年才起步，发展时间不到十年时间击剑运动正从专业运动项目向大众化项目的推广阶段,击剑运动分类概述,花 剑花剑是完全的刺击武器,佩 剑佩剑是既劈又刺的武器,重 剑重剑是完全的刺击武器,击剑运动行业规模,约100个击剑培训中心,超1000名专业击剑运动员,约25000名击剑培训用户,击剑行业特点总结,行业规模,2.5亿元,2.5万培训用户,,1万元（人均年消费）,,消费群体,消费群体主要集中在青少年，成年人市场难以展开消费群体地域性：北京最多（近30家击剑培训机构），其余集中在深圳、广州、上海、天津、大连等一二线城市,击剑行业特点总结,市场份额行业体现出寡头企业垄断行业的特色万国击剑：赢者通吃、一家独大,商业模式特色行业内顶尖教师资源稀缺，万国击剑、老山击剑凭师资和场地优势，获得绝对的竞争优势中小型培训机构招生困难，收入难以覆盖场地租金和优质教练工资,国家青少年击剑运动培训基地(老山击剑),一,二,三,四,其他知名击剑培训机构,万国击剑——概述（一）,教 练,场馆,文化,学 员,赛制逻辑检验培训效果，推动等级认证，推动进阶培训推动击剑常规赛事发展普及、推广击剑运动，扩大击剑运动社会影响力,万国击剑——商业模式（二）,高效销售体系机构渠道（30%~40%）院校合作渠道（20%）销售（40%）,垄断师资2名前国家队主教练8位知名外籍教练180余名国家级、省级优秀退役运动员,万国击剑——运营数据（三）,培训用户数据2014年，公司累计招生11172人，续费用户2270人，续费率20%；2015年1-5月，公司累计招生5137人，续费用户1406人，续费率28%；公司员工结构14年底，公司548名员工，销售团队241人，占比44%；教练团队213人，占比39%,万国击剑——财务数据（四）,收入数据分析主营业构成：击剑培训（占比约90%）、装备销售、赛事运营击剑培训人均消费额约为1万元，营业收入取决于招生人数营业成本、管理费用是最主要成本，即场地租金、教练工资收入基本进入稳定期，利润率偏低公司2014年管理费用增加异常，或有转移利润的行为,注：公司财务数据未经审计,万国击剑——财务数据（四）,资产数据分析——轻资产运营、现金流非常健康公司轻资产运营，无大型固定资产投入，“非流动资产/总资产”的比重小于10%公司无长期借款，资产负债率高是因为预收培训费较多导致预收账款金额高，现金流好，预收账款占销售收入50%左右应收账款金额高：存在大股东挪用资金情况,注：公司财务数据未经审计,万国击剑——核心竞争优势（五）,2名前国家击剑队主教练8位知名外籍教练180余名国家级和省级优秀退役运动员,公司共运营6个击剑场馆：北京1家、佛山1家、广州2家、深圳两家，场馆总面积超5万平米拥有200条国际比赛标准剑道，可为学员提供世界级专业训练环境年招生人数超过一万人，拥有国内最大击剑消费群体,以“专业、系统、创新”为教学理念，将资深的专业技术和现代培训理念融入教学过程成熟的课程体系：公共课程（1对N） + 私教课程（1对1）不断进阶的等级制度和年度四站的击剑赛事，检验学员训练成果,国内第一击剑培训品牌万国击剑学员在各级比赛中取得了骄人成绩，100多枚奖牌涵盖全国业余和专业组的多项赛事目前是国际上最具规模的击剑培训机构，拥有一流设施、师资和学员储备,规模优势,万国击剑——投资建议（六）,万国击剑——投资风险提示（七）,一,二,三,四,。