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1、量化交易分析 程序化交易vs手动交易,赵航 15242063096 QQ609720270 冠通期货沈阳营业部,人性的弱点：贪婪与恐惧,凡人天生就是不适合金融投机交易。因为与生俱来的贪婪与恐惧让你很难理性对待市场。 贪婪：不切实际地希望。不愿止损，常在亏损的单子上加仓。或者盈利时还等待更大的利润而失去止盈的最佳机会。甚至最终亏损出局。 恐惧：获得微利害怕失去，导致过早平仓而失去后面更大的机会。因为害怕失去机会而追在高位上，又因为害怕亏损继续扩大而在行情反转前止损。,量化交易vs手动交易赵航,人性的弱点：贪婪与恐惧,做单大忌 1，预测市场；首先，市场走势是所有参与者共同交易的结果，你不是神你根本
2、预测不了市场。其次，预测市场会让人失去理性对待市场的能力，因为你会认为你的预测是对的。甚至不理智地等待你所预测的走势出现。 2，赌徒心理；赌的心理，会让你只想盈不能容忍亏，从而导致你失去止损的理智。赌盈自然好，但是赌错了，你会等待行情反转，或者加码摊平成本，甚至最终在亏损扩大至忍无可忍时把仓位割在“地板上”。 3，无资金管理；市场如战场，胜败乃兵家常事，既然这样就要做到赚的多亏的少。所以不要在无把握的行情上重仓。,量化交易vs手动交易赵航,克服人性的弱点,取而代之 1，不预测，但制定应对策略。这里用“应对策略”其实是方便理解，换种讲法其实就是“交易策略”。模板：若市场高开则做多，若市场低开则做
3、空，若加仓，若减仓，止盈止损，等。 2，不赌，看不懂的行情不做。资金安全是第一位，留得青山在不怕没柴烧。在这个市场机会随时都有。 3，仓位要合理，资金安全最重要。比较有把握的行情可轻仓，非常有把握的行情才重仓。尽量做到，做错的时候是轻仓，在做对的时候是重仓。亏要亏小钱，赚要赚大钱。,量化交易vs手动交易赵航,成功的新起点：量化交易,量化交易不是程序化交易，或者说量化交易不仅仅是程序化交易。 在传统的手动交易中其实已经在进行量化交易了。如模板：若市场高开则做多，若市场低开则做空，若加仓，若减仓，止盈止损，等。在计算机量化普及之前交易员是通过观察或手工计算来制定交易策略从而盈利。 而今，我们可以借
4、助计算机来制定交易策略，比如什么条件下开仓，什么条件下加减仓，什么条件下止盈止损 可以利润最大化，稳定化。甚至通过计算机的验证或分析，找出最佳的建仓时机最佳的止盈止损时机最合理的仓位等，从而整体利润最大化。,量化交易vs手动交易赵航,市场在重复中前进，所以量化交易可以成功,1，市场重复的是“性格”，由性格导致在相同类条件下会做出相似行为。就像人一样。 2，市场“性格”的产生：市场走势是众多不同类型的参与者相互交易相互影响下形成的。因为每个参与主体又都有自己特定的交易方式，资金量等。所以众多不同类型的参与主体交易行为的重复出现，最终导致了市场走势的重复出现。继而在一段时间内市场参与主体的稳定导致
5、了市场走势出现某种规律。 另一方面，市场参与者又是在变化的，当这种变化足以影响到市场时。这又导致了市场规律出现变化。所以交易策略是有时效性的。 因为交易策略的时效性，所以资金管理非常重要。,量化交易vs手动交易赵航,量化交易的代表人物,在过去的20年中，西蒙斯的文艺复兴科技公司在全球市场中进行投资。他们开发了许多数学模型用来进行分析和交易，这些基本上是自动化完成。他们用计算机编程建立模型分析股票价格从而很轻松的交易并获利。这些模型是建立在海量的数据基础上的，所以具有可靠性并可进行实际预测，而结果往往与他们预想的一样，这也许就是数学的魅力之一吧。,量化交易vs手动交易赵航,詹姆斯西蒙斯（Jame
6、s Simons）,国内程序化交易的现状,1，研究者多，近年程爆发式增长。 2，量化交易实盘也在迅速增加，（这将导致市场规律出现变化 ）。 3，迷信者多，很多人把程序化交易误认为是个圣杯。其实程序化只是一个工具。盈亏与否还决定于人。 （ 巧合的是，在程序化交易在国内爆发式发展的情况下，期货行业资管业务开闸，许多期货公司资管业务以程序化交易为主。一方面这是过于迷信程序化交易的表现，另一方面也说明业内的“分析师”水平只能用来“忽悠”投资者。） 4，否定者多，主要是还未真正了解量化交易的原理，方法。 5，风险管理尚不完备，相关技术水平还有待提高（近期出现的某证券公司乌龙事件就是个说明）。,量化交易v
7、s手动交易赵航,主流中文平台：盈智、开拓者、易盛、金字塔。 其它：MC MT4(5) 投资家 高手 龙软（DTS）等。 API动态链接库类：CTP 易盛 金士达 等。 （目前很多期货公司、投资公司通过ctp_api开发自己的平台）,国内常用的量化交易平台介绍,量化交易vs手动交易赵航,程序化交易模型案例 -我公司客户可免费使用,实盘用易盛平台 橡胶和股指组合,量化交易vs手动交易赵航,橡胶和股指组合 日内交易报告,时间：2010.01.01-2013.07.11 （43个月） 初始资金：50万 单利模式 当日交易 不隔夜持仓 最大仓位：30% （1手橡胶+1手股指） 最大回撤：15%(8万)
8、手续费：按最新手续费的2倍计算 总收益：129万 年均收益：36万 （下面详细介绍）,量化交易vs手动交易赵航,橡胶和股指组合 2010报告,精确回测：所有回测均采用最小Bar，精确还原当时市场场景，力求误差最小。 回测与实盘：首先回测精确无误，已经还原当时市场情况。其次本系统采用精确下单模式，已经适当的考虑了可能出现的滑点。回测时手续费也按很高倍数来计算。 实盘滑点：本系统实盘当中几乎无滑点，因为所有的下单信号都是精确识别的。已经久经实盘验证。,量化交易vs手动交易赵航,橡胶和股指组合 2011报告,精确回测：所有回测均采用最小Bar，精确还原当时市场场景，力求误差最小。 回测与实盘：首先回
9、测精确无误，已经还原当时市场情况。其次本系统采用精确下单模式，已经适当的考虑了可能出现的滑点。回测时手续费也按很高倍数来计算。 实盘滑点：本系统实盘当中几乎无滑点，因为所有的下单信号都是精确识别的。已经久经实盘验证。,量化交易vs手动交易赵航,橡胶和股指组合 2012报告,精确回测：所有回测均采用最小Bar，精确还原当时市场场景，力求误差最小。 回测与实盘：首先回测精确无误，已经还原当时市场情况。其次本系统采用精确下单模式，已经适当的考虑了可能出现的滑点。回测时手续费也按很高倍数来计算。 实盘滑点：本系统实盘当中几乎无滑点，因为所有的下单信号都是精确识别的。已经久经实盘验证。,量化交易vs手动
10、交易赵航,橡胶和股指组合 2013年1-6月报告,精确回测：所有回测均采用最小Bar，精确还原当时市场场景，力求误差最小。 回测与实盘：首先回测精确无误，已经还原当时市场情况。其次本系统采用精确下单模式，已经适当的考虑了可能出现的滑点。回测时手续费也按很高倍数来计算。 实盘滑点：本系统实盘当中几乎无滑点，因为所有的下单信号都是精确识别的。已经久经实盘验证。,量化交易vs手动交易赵航,橡胶：09年至今收益线,精确回测：所有回测均采用最小Bar，精确还原当时市场场景，力求误差最小。 回测与实盘：首先回测精确无误，已经还原当时市场情况。其次本系统采用精确下单模式，已经适当的考虑了可能出现的滑点。回测
11、时手续费也按很高倍数来计算。 实盘滑点：本系统实盘当中几乎无滑点，因为所有的下单信号都是精确识别的。已经久经实盘验证。,量化交易vs手动交易赵航,橡胶：2010年收益线,精确回测：所有回测均采用最小Bar，精确还原当时市场场景，力求误差最小。 回测与实盘：首先回测精确无误，已经还原当时市场情况。其次本系统采用精确下单模式，已经适当的考虑了可能出现的滑点。回测时手续费也按很高倍数来计算。 实盘滑点：本系统实盘当中几乎无滑点，因为所有的下单信号都是精确识别的。已经久经实盘验证。,量化交易vs手动交易赵航,橡胶：2011年收益线,精确回测：所有回测均采用最小Bar，精确还原当时市场场景，力求误差最小
12、。 回测与实盘：首先回测精确无误，已经还原当时市场情况。其次本系统采用精确下单模式，已经适当的考虑了可能出现的滑点。回测时手续费也按很高倍数来计算。 实盘滑点：本系统实盘当中几乎无滑点，因为所有的下单信号都是精确识别的。已经久经实盘验证。,量化交易vs手动交易赵航,橡胶：2012年收益线,精确回测：所有回测均采用最小Bar，精确还原当时市场场景，力求误差最小。 回测与实盘：首先回测精确无误，已经还原当时市场情况。其次本系统采用精确下单模式，已经适当的考虑了可能出现的滑点。回测时手续费也按很高倍数来计算。 实盘滑点：本系统实盘当中几乎无滑点，因为所有的下单信号都是精确识别的。已经久经实盘验证。,
13、量化交易vs手动交易赵航,橡胶：2013年1-6月收益线,精确回测：所有回测均采用最小Bar，精确还原当时市场场景，力求误差最小。 回测与实盘：首先回测精确无误，已经还原当时市场情况。其次本系统采用精确下单模式，已经适当的考虑了可能出现的滑点。回测时手续费也按很高倍数来计算。 实盘滑点：本系统实盘当中几乎无滑点，因为所有的下单信号都是精确识别的。已经久经实盘验证。,量化交易vs手动交易赵航,股指：10年至今收益线,精确回测：所有回测均采用最小Bar，精确还原当时市场场景，力求误差最小。 回测与实盘：首先回测精确无误，已经还原当时市场情况。其次本系统采用精确下单模式，已经适当的考虑了可能出现的滑
14、点。回测时手续费也按很高倍数来计算。 实盘滑点：本系统实盘当中几乎无滑点，因为所有的下单信号都是精确识别的。已经久经实盘验证。,量化交易vs手动交易赵航,股指：10年益线,精确回测：所有回测均采用最小Bar，精确还原当时市场场景，力求误差最小。 回测与实盘：首先回测精确无误，已经还原当时市场情况。其次本系统采用精确下单模式，已经适当的考虑了可能出现的滑点。回测时手续费也按很高倍数来计算。 实盘滑点：本系统实盘当中几乎无滑点，因为所有的下单信号都是精确识别的。已经久经实盘验证。,量化交易vs手动交易赵航,股指：11年收益线,精确回测：所有回测均采用最小Bar，精确还原当时市场场景，力求误差最小。
15、 回测与实盘：首先回测精确无误，已经还原当时市场情况。其次本系统采用精确下单模式，已经适当的考虑了可能出现的滑点。回测时手续费也按很高倍数来计算。 实盘滑点：本系统实盘当中几乎无滑点，因为所有的下单信号都是精确识别的。已经久经实盘验证。,量化交易vs手动交易赵航,股指：12年收益线,精确回测：所有回测均采用最小Bar，精确还原当时市场场景，力求误差最小。 回测与实盘：首先回测精确无误，已经还原当时市场情况。其次本系统采用精确下单模式，已经适当的考虑了可能出现的滑点。回测时手续费也按很高倍数来计算。 实盘滑点：本系统实盘当中几乎无滑点，因为所有的下单信号都是精确识别的。已经久经实盘验证。,量化交
16、易vs手动交易赵航,股指：13年1-6月收益线,精确回测：所有回测均采用最小Bar，精确还原当时市场场景，力求误差最小。 回测与实盘：首先回测精确无误，已经还原当时市场情况。其次本系统采用精确下单模式，已经适当的考虑了可能出现的滑点。回测时手续费也按很高倍数来计算。 实盘滑点：本系统实盘当中几乎无滑点，因为所有的下单信号都是精确识别的。已经久经实盘验证。,量化交易vs手动交易赵航,铜：10年至今收益线,精确回测：所有回测均采用最小Bar，精确还原当时市场场景，力求误差最小。 回测与实盘：首先回测精确无误，已经还原当时市场情况。其次本系统采用精确下单模式，已经适当的考虑了可能出现的滑点。回测时手续费也按很高倍数来计算。 实盘滑点：本系统实盘当中几乎无滑点，因为所有的下单信号都是精确识别的。已经久经实盘验证。,量化交易vs手动交易赵航,合作启事,本文只是简单介绍。 另外有多种不同类型交易系统： 对冲类：中频套利、高频套利 单品种类：中频日
