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1、财务报表水平分析与垂直分析- 作者： 日期：2 1. 某公司资产负债表如下：2010年12月31日单位:万元期末余额年初余额货币资金783,923264,549应收票据66,25229,770应收账款26,77124,115预付款项28,7116,124应收利息014应收股利228,675151,040其他应收款7,44737,620存货50,79312,105一年内到期的非流动资产4000其他流动资产12,46068,400流动资产合计1,205,432593,737可供出售金融资产4,6312,144长期应收款1,6000长期股权投资3,021,1752,709,871投资性房地产31,2
2、649,301固定资产235,223107,008在建工程162,71548,359无形资产98,31943,008开发支出20,4480其他非流动资产2200非流动资产合计3,575,5962,919,692资产总计4,781,0273,513,428短期借款200,0000应付账款233,60343,309预收款项9,723109应付职工薪酬48,78344,268应交税费2,551123其他应付款23,81136,959一年内到期的非流动负债22,72610,197流动负债合计541,197134,965应付债券483,9660预计负债3,2191,402递延所得税负债21,3870其他
3、非流动负债120,076128,437非流动负债合计628,648129,840负债合计1,169,845264,805实收资本655,103655,103资本公积2,259,2552,158,043盈余公积262,673196,628未分配利润434,151238,850所有者权益合计3,611,1823,248,624负债和所有者权益4,781,0273,513,428要求：（1）编制资产负债表的水平分析表，就资产、负债及所有者权益的变动情况进行评价。（2）编制资产负债表的垂直分析表，就该公司的资金来源及资源分配情况进行评价。资产负债表的水平分析表2010年12月31日单位:万元期末余额年
4、初余额增减额增减百分比货币资金783,923264,549519,374196%应收票据66,25229,77036,482123%应收账款26,77124,1152,65611%预付款项28,7116,12422,587369%应收利息014-14-100%应收股利228,675151,04077,63551%其他应收款7,44737,620-30,172-80%存货50,79312,10538,687320%一年内到期的非流动资产4000400其他流动资产12,46068,400-55,940-82%流动资产合计1,205,432593,737611,695103%可供出售金融资产4,63
5、12,1442,487116%长期应收款1,60001,600长期股权投资3,021,1752,709,871311,30511%投资性房地产31,2649,30121,963236%固定资产235,223107,008128,215120%在建工程162,71548,359114,356236%无形资产98,31943,00855,311129%开发支出20,448020,448其他非流动资产2200220非流动资产合计3,575,5962,919,692655,90422%资产总计4,781,0273,513,4281,267,59936%短期借款200,0000200,000应付账款23
6、3,60343,309190,294439%预收款项9,7231099,6148808%应付职工薪酬48,78344,2684,51410%应交税费2,5511232,4291981%其他应付款23,81136,959-13,147-36%一年内到期的非流动负债22,72610,19712,528123%流动负债合计541,197134,965406,232301%应付债券483,9660483,966预计负债3,2191,4021,817130%递延所得税负债21,387021,387其他非流动负债120,076128,437-8,361-7%非流动负债合计628,648129,840498
7、,809384%负债合计1,169,845264,805905,041342%实收资本655,103655,10300%资本公积2,259,2552,158,043101,2125%盈余公积262,673196,62866,04534%未分配利润434,151238,850195,30182%所有者权益合计3,611,1823,248,624362,55811%负债和所有者权益4,781,0273,513,4281,267,59936%该公司资产增加了126亿多元，增长幅度为36%。其中，流动资产增加了61亿多元，非流动资产增加了65亿多元，流动资产增长幅度为103%，非流动资产增长幅度为22
8、%。在流动资产各项目的变化中，除应收利息、其他应收款及其他非流动资产项目外，其余各项目均呈现出了一定幅度的增长。从增长的绝对额来看，货币资金增加了51亿多元，是流动资产中增长绝对数最多的一个项目；存货、应收票据与预付款项也增长很快，增幅在1倍以上，说明公司经营规模得到了扩大。在非流动资产各项目的变化中，增长绝对额比较大的项目是长期股权投资、固定资产与在建工程，其中，长期股权投资增加了31亿多元，固定资产与在建工程共增加了24亿多元，可见，该公司在对外扩张及经营规模的扩大上均有所努力。从资金来源来看，负债增加了90亿多元，增长幅度为342%，负债增长迅猛。其中，流动负债增长了40亿多元，非流动负
9、债增长约50亿元，增幅均在300%以上。流动负债的增加更多体现在短期借款与应付账款的增加上，应付账款增加了19亿多元，增幅高达439%，应进一步查明应付账款增加的原因。预收款项与应交税费增幅虽很大，但增长绝对额并不是很大。非流动负债的增加主要体现在应付债券的增加上。所有者权益增加了36亿多元，但增幅较小。在所有者权益各项目中，未分配利润增幅最大，达到了82%。资本公积增加了1亿多元，资本公积的增长也是所有者权益增加的一个重要原因。盈余公积的增幅较大，达到了34%。长期资金来源共增加了86亿多元，大于非流动资产的增加，说明该公司新增非流动资产所需资金是由长期资本提供的，这会降低公司的财务风险，但
10、也加大了公司的资金成本。资产负债表的垂直分析表2010年12月31日单位:万元项目期末余额年初余额占总计数百分比占总计数百分比20102009货币资金 783,923 264,549 16.40%7.53%应收票据66,252 29,770 1.39%0.85%应收账款 26,771 24,115 0.56%0.69%预付款项 28,711 6,124 0.60%0.17%应收利息 - 14 0.00%0.00%应收股利 228,675 151,040 4.78%4.30%其他应收款7,447 37,620 0.16%1.07%存货 50,793 12,105 1.06%0.34%一年内到期的
11、非流动资产 400 - 0.01%0.00%其他流动资产 12,460 68,400 0.26%1.95%流动资产合计 1,205,432 593,737 25.21%16.90%可供出售金融资产4,631 2,144 0.10%0.06%长期应收款1,600 - 0.03%0.00%长期股权投资 3,021,175 2,709,871 63.19%77.13%投资性房地产 31,264 9,301 0.65%0.26%固定资产 235,223 107,008 4.92%3.05%在建工程 162,715 48,359 3.40%1.38%无形资产 98,319 43,008 2.06%1.22%开发支出 20,448 - 0.43%0.00%其他非流动资产 220 - 0.00%0.00%非流动资产合计 3,575,596 2,9
