《基于盈余管理动机视角的会计税收差异研究——来自我国a股上市公司的经验证据》由会员分享，可在线阅读，更多相关《基于盈余管理动机视角的会计税收差异研究——来自我国a股上市公司的经验证据（78页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、基于盈余管理动机视角的会计一税收差异研究 来自我国A 股上市公司的经验证据 摘要 我国的会计准则与税收法规经过改革，二者之间的关系逐渐倾向 于分离模式，因而财务报告披露的会计利润与纳税申报的应纳税所得 额之间必然存在着差异，在这一点上不存在争议。但是在有关会计一 税收差异的研究中，人们更为关心的是在制度因素以外是否还存在其 他可能影响会计一税收差异的可操纵因素，公司的盈余管理是否对二 者差异的形成起到了推波助澜的作用呢? 本文首先综述国内外学者针对会计一税收差异和盈余管理动机的 相关研究，然后，对会计一税收差异和盈余管理动机进行了理论分析， 把我国上市公司的盈余管理行为分为基于财务报告动机和基
2、于避税 动机，进而分析了这两种动机对会计一税收差异的不同影响，接着对 会计一税收差异与一系列盈余管理动机之间的关系进行了实证分析。 描述性统计的结果表明，会计一税收差异的规模效应非常显著，而且 在各个行业中的分布并不均衡，但与针对美国市场研究得出的结论不 同的是，2 0 0 8 年我国A 股上市公司的会计收益小于应税收益。回归分 析表明，2 0 0 8 年我国A 股上市公司会计一税收差异与税率高低所代表的 避税动机、股权再融资的动机以及防亏扭亏保牌的动机具有显著的正 相关性，而税率数量所代表的避税动机并没有通过相关的检验，这有 、 可能是我国上市公司可以通过税收优惠政策和免税期等 低风险的方法
3、达到降低整体税负的目的，还有一个可能的解释是避税 动机一般发生在中小企业，对于上市公司而言，他们会更多的关注在 资本市场的筹集资金情况，加之2 0 0 8 年发生了严重的金融危机，导致 企业的避税动机并不明显。最后总结了本文的主要结论，并针对我国 上市公司存在的大额的的会计一税收差异，从加强制度协调和控制盈 余管理方面提出了相应的建议。 本文发现大额的会计一税收差异除了与上市公司盈余管理的财务 报告动机有关外，还与避税动机有着一定的联系。这深化了对会计收 益与应税收益差异的研究程度，拓展了盈余管理的研究领域，具有重 要的理论意义。同时，本文的研究不仅为加强会计准则与税收法规的 协作提供了一种新
4、的思路，即通过控制盈余管理来改变会计收益与应 税收益过度分离的现状，而且对政府机构与证券监管部门合作治理上 市公司中普遍存在的盈余管理问题具有重要的现实意义。 关键字：会计一税收差异；盈余管理动机；制度差异 S T U D YO NT H EB O O K T A XD I F F E R E N C E SB A S E D O N T H EP E R S P E C T I V EO FT H EM o T I V EF O R E A R N I N G SM A N A G E M E N T E M P I R I C A LE V I D E N C EF R o MA S H
5、A R E L I S T E DC O M P A N I E SI NC H I N A A B S T R A CT B e c a u s et h er e l a t i o n b e t w e e n a c c o u n t i n g s t a n d a r d sa n dt a x r e g u l a t i o n si n c l i n e st os e p a r a t i o np a t t e r ni nC h i n a ，i th a sd i f f e r e n c e b e t w e e nb o o ki n c o m
6、 ea n dt a x a b l ei n c o m ec o n s e q u e n t i a l l y T h e r ei sn o d i s p u t eo nt h i sp o i n t B u ta m o n gt h es t u d i e so nb o o k t a xd i f f e r e n c e s ， b e s i d e si n s t i t u t i o n a ld i f f e r e n c e s ，w h a tp e o p l em o r ec o n c e r n e di sw h e t h e
7、r t h e r ea r eo t h e rf a c t o r sw h i c hm a yb e h a v ea ni m p a c to nb o o k t a x d i f f e r e n c e s ，w h e t h e re a r n i n g sm a n a g e m e n ti nl i s t e dc o m p a n i e sp l a yar o l e i nt h ef o r m a t i o no ft h ed if f e r e n c e sb e t w e e nb o o ki n c o m ea n d
8、t a x a b l e i n c o m e ? T h i sp a p e rf i r s ts u m m a r i z e st h er e s e a r c ho nt h er e l a t i o nb e t w e e n b o o k - t a xd i f f e r e n c e sa n dt h em o t i v ef o r e a r n i n g sm a n a g e m e n to f d o m e s t i ca n df o r e i g ns c h o l a r s ，t h e na n a l y z e
9、 sb o o k t a xd i f f e r e n c e sa n dt h e m o t i v ef o re a r n i n g s m a n a g e m e n tt h e o r e t i c a l l y ，d i v i d e st h ee a r n i n g s m a n a g e m e n tb e h a v i o ri nl i s t e dc o m p a n i e si n t ot w op a r t s ：m o t i v eb a s e do n f i n a n c i a lr e p o r t
10、sa n dm o t i v eb a s e do nt a xa v o i d a n c e N e x t ，t h ep a p e r t a k e se m p i r i c a ls t u d yo nt h eb o o k t a xd i f f e r e n c e sa n dt h em o t i v eo f e a r n i n g sm a n a g e m e n t ，a n do nt h er e l a t i o nb e t w e e nt h e m T h er e s u l t so f d e s c r i p t
11、 i v es t a t i s t i c ss h o wt h a tt h es c a l ee f f e c to fb o o k t a xd i f f e r e n c e si s o b v i o u sa n db o o k t a xd i f f e r e n c e sa r eu n e v e ni n i n d u s t r i e s ，b u tw h a t i n c o n s i s t e n tw i t ht h eU S 1 i t e r a t u r ei sb o o ki n c o m el e s st h
12、 a nt a x a b l e i n c o m ei nC h i n e s eA - s h a r el i s t e dc o m p a n i e si n2 0 0 8 R e g r e s s i o na n a l y s i s s h o w st h a tb o o k - t a xd i f f e r e n c e so fA - s h a r el i s t e d c o m p a n i e sh a sa s i g n i f i c a n tp o s i t i v ec o r r e l a t i o nw i t h
13、t h et a xa v o i d a n c em o t i v a t i o nw h i c h i s r e p r e s e n t e db ya p p l i c a b l et a xr a t e ，s e a s o n e de q u i t y o f f e r i n g a n d a v o i d i n gs p e c i a lt r e a t m e n ta n dd e l i s t i n g ，b u tt h et a xa v o i d a n c em o t i v a t i o n w h i c hi sr
14、 e p r e s e n t e db yn u m b e ro ft a xr a t e sd o e sn o tp a s st h er e l e v a n t t e s t s ，i tm a yb eb e c a u s e C h i n e s el i s t e dc o m p a n i e sr e d u c et h e i ro v e r a l lt a x b u r d e nb yl o w c o s ta n dl o w - r i s kt a xp l a n n i n gs t r a t e g y , s u c ha
15、 sp u r s u i n g t a xp r e f e r e n c eo rt a xh o l i d a y s ，a n o t h e rp o s s i b l ee x p l a n a t i o ni st h a tt a x a v o i d a n c eg e n e r a l l yt a k ep l a c ei nt h es m a l la n dm e d i u me n t e r p r i s e s ，f o r l i s t e dc o m p a n i e s ，t h e yw i l lp a ym o r e
16、a t t e n t i o nt o r a i s i n gf u n d si nt h e c a p i t a lm a r k e t s ，i na d d i t i o nt ot h i s ，as e r i o u sf i n a n c i a lc r i s i so f2 0 0 8 c o n t r i b u t et oa nu n o b v i o u st a xa v o i d a n c em o t i v a t i o n F i n a l l y , t h ep a p e r s u m m a r i z e st h em a i nc o n c l u s i o n sa n dp r e s e n t sp r o p o s a l so nh o wt o I V s t r e n g t h e n i n s t i t u t i o n a l c o l l a b o r a t i o na n d c o n t r o lt h e
