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1、 银行风险管控实务【本期焦点】 优质资产受热捧 ABS或现井喷 委托贷款回本源 严禁越位担风险 众商业银行网贷逐鹿 大数据征信风控先行 谨防信用证欺诈 国际贸易体自康 存款失踪如何防范 完善立法加强内控 债权如已过时效 还否行使抵销权银行风险管控实务2015年1月银行风险管控实务2014年10月2目 录第一篇 热点追击1一、优质资产受热捧 ABS或现井喷1v风险点1v案例背景：资产证券化备案制落地，27家银行获权1v案例延伸：资产证券化（ABS）业务简介2v风险分析5v风险防范8第二篇 业务风险案例10二、委托贷款回本源 严禁越位担风险10v风险点10v案例背景：银监协会明文监管，委托贷款风险
2、频频10v案例分析：委托贷款发展现状11v风险分析12v风险防范13三、众商业银行网贷逐鹿 大数据征信风控先行15v风险点15v案例背景：网贷通业务通通线上，闪电贷融资贷贷便捷15v案例延伸：大数据征信与网络贷款16v风险分析18v风险防范19四、谨防信用证欺诈 国际贸易体自康21v风险点21v案例背景：假信用证瞒天过海，法网恢恢插翼难逃21v案例延伸：信用证业务简介22v风险分析25v风险防范26第三篇 内控案例剖析27五、存款失踪如何防范 完善立法加强内控27v风险点27v案例背景：存款都去哪了？还没好好看看就没了27v案例分析28v风险分析与防范30六、债权如已过时效 还否行使抵销权32
3、v风险点32v案例背景32v案例分析32v风险分析与防范34第四篇 风险快报36七、汽车金融众银争 诸般风险尤须防36v背景介绍36v风险警示37八、大宗商品崩盘 不良贷款风紧38v背景介绍38v风险警示38九、银行服务态度差 七成投诉由此来38v背景介绍38v风险警示3942第一篇 热点追击案例摘要：信贷资产证券化备案制度正式落地，包括中信、民生等股份制银行及汉口、宁波等城商行在内的27家银行获批开办信贷资产证券化业务（ABS）资格。未来每推出一款信贷ABS产品，不再需要审批，备案即可。随着备案制正式落地，交易所市场的证券化产品发行规模将迎来爆发式增长。一、优质资产受热捧 ABS或现井喷v
4、风险点信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、法律风险v 案例背景：资产证券化备案制落地，27家银行获权2015年1月初，多家银行接到银监会下发的中国银监会关于中信银行等27家银行开办信贷资产证券化业务资格的批复（银监复20152号），落款日期为2015年1月4日的“2号文”批准了中信银行、光大银行、华夏银行、民生银行、招商银行、兴业银行、平安银行等27家股份制银行和城商行开办ABS业务的资格。此次银监会审批的是开办资产证券化业务的资格。获得资格后，将来每推出一款资产证券化产品，不再需要审批，备案即可。根据2014年11月银监会发布的关于信贷资产证券化备案登记工作流程的通知（银监办便函109
5、2号文）的要求，信贷资产证券化改为“备案制”，银监会不再针对证券化产品发行进行逐笔审批，银行业金融机构应在申请取得业务资格后开展业务。文件要求，银行业金融机构在完成备案登记后可开展资产支持证券的发行工作。已备案产品需在3个月内完成发行，3个月内未完成发行的须重新备案。根据中诚信国际的统计数据，信贷资产证券化产品呈快速发展的趋势。其中，2012年发行5单产品，共计规模192.62亿元；2013年发行6单产品，共计规模157亿元；2014年（截至11月30日），共发行55单产品，共计规模2284.95亿元，呈现爆发式增长态势。预测2015年全年发行总规模在4000亿元至5000亿元左右，交易所市场
6、的资产证券化产品发行规模将呈爆发式增长，城商行和农商行将成为市场发行的主力，外资行和融资租赁公司的产品将有所增加。v 案例延伸：资产证券化（ABS）业务简介 信贷资产证券化的主要原理1、资产重组原理将资产产生影响的风险和带来收益的要素分离并进行重组是资产证券化的核心机制，更为高效的对资产进行定价，重新配置基础资产，为参与的各方带来收益。资产组合的机制则能实现资产证券化的这一功能。无论从风险还是收益的角度来看，一笔贷款具有高度的不确定性，但是多笔贷款组合的资产池则不同。根据大数定理，整个资产池的风险和收益会呈现一定的规律，可以通过对整个资产池进行合理的估计来合理的规避信用风险。组成资产池的资产需
7、要经过合理的选择。资产证券化中的资产是由发起人的部分资产所组成，但该资产并不仅仅出自一家公司，资产可以分布于不同的地域由多样性的资产构成，具有一定的分散性。资产池中的资产应具有较高的质量，较高质量的资产具有较高的预测性，即可以预期产生稳定的现金流，并且资产具有一定的规模从而实现规模经济。总的来说，基础资产应具有分散性、稳定性、规模性三个特点。2、风险隔离原理通过将发起银行打包的基础资产转移给SPV后，再通过真实销售实现发起银行与信贷资产证券化产品之间的风险实现隔离。通过SPV对基础资产的购买，当发起银行经营出现危机时，不会对证券化产生影响。基础资产未来产生的现金流也不受发起银行的影响，仍然能够
8、按正常的方式支付给证券投资者。同时也可以将基础资产的风险转移到投资者上，发起银行既能够通过信贷资产证券化提前将资产变现，也能够达到分散风险的目的。风险隔离原理，通过真实销售为信贷资产证券化的顺利发行提供了保障，是该过程的核心环节。3、信用增级原理发行银行签订相关的合同，通过合理的安排证券化的发行，完善发行的条件，最终实现基于资产池发行的证券成功提高信用等级。为投资者提供一个能够保证收回本金、保证获得一定收益的投资品种。通过信用增级，使信贷资产证券化能够成功的发行。一般来说，金融市场中信用风险是普遍存在的，银行信贷资产支持证券也不例外，因此在资产证券化时，有必要对信用证券进行一定的信用增级，以增
9、加其流动性，有利于其发行。实践中，证券化交易可以采取内部信用增级的方式，也可以采用外部信用增级的方式，还可以采用外部信用增级和内部信用增级相结合的方式。内、外部信用增级使得信用风险层次化，降低风险以达到人们可以接受的水平。 信贷资产证券化运行结构信贷资产证券化是指银行通过一定程序和手段把贷款转化成可以在金融市场上流通的有价证券，并通过该证券满足融通资金的需求的一种金融创新业务。其方法一般是首先由银行将所持有的各种流动性较差的贷款予以组合，依此形成若干个资产池，通过出售给特设机构（SPV），然后再由特设机构向投资者发行以该贷款组合为抵押标的的证券，这种证券就是资产支持证券（ABS），银行通过发行
10、证券回收资金，增加了其可用资金。一般来说，资产证券化的运作流程主要包括以下几点：组合证券化资产、建立特设机构并向其真实出售资产、设计交易结构并进行信用增级、发行资产支持证券、进行资产管理等基本步骤。图1 信贷资产证券化结构流程资产证券化的产品成功发行是各个参与主体之间密切合作的结果，资产证券化需专业的融资技术、细致的工作分工，由各方参与者共同努力、紧密联系。不同的参与主体发挥了不同的职能，构成了一个整体。1、发起银行发起银行是基础资产的拥有者，进行信贷资产证券化的目的为了实现资产的提前变现，提高资金的使用率。其是最基础的参与主体，主要职责是负责基础资产的选择，并对基础资产打包。将整个打包的资产
11、转让给SPV，将基础资产贴现。2、特殊目的机构(SPV)SPV是整个信贷资产证券化的核心，其购买发起银行转让的打包资产，并基于打包资产未来产生的现金流进行设计一个证券化产品。SPV为了实现信贷资产证券化而成立的组织，它实现了基础资产与投资者之间的隔离，消除了基础资产的所有者即发起银行发展的优劣对所发行的证券的影响，实现了投资者利益的保护。3、证券承销商承销商是信贷资产证券化产品的销售者。SPV在打包资产的基础上设计了信贷资产证券化产品，并将其转为承销商代为销售。承销商则负责产品的发行，为了能够成功的发行，承销商还要为SPV提供一系列的服务，比如说如何对证券进行定价、为证券进行路演等。4、投资机
12、构投资者是信贷资产证券化必不可少的一个参与主体。投资者在考虑了自身对风险承受能力与收益要求后，购买适合自己的信贷资产证券化证券。从实际上看，投资者是信贷资产证券化资金的来源者。5、信用增级机构信用增级机构是信贷资产证券化必不可少的一个参与主体。没有信用增级机构的参与，信贷资产证券化可能会因为信用等级过低，导致不能吸引相应的投资者，发行难以成功，即使能够发行成功，发行成本也会提高。大型保险公司等为常见的信用增级机构。6、信用评级机构信用评级机构是为投资者进行提供证券的信用等级，评估证券的风险等，是投资者重要的关注点。通常，信用评级不仅作出评级，而且还会对证券进行跟踪监察，必要时会调整之前对证券的
13、信用评级。通过信用评级机构作出比较权威的评级，投资者可以作出更好的决策。7、受托管理人受托管理人指信贷资产证券化中进行管理基础资产，同时负责管理证券的收益，并按时将其分配给投资者。此外还要对信贷资产证券化中的各个主体进行监督。 我国信贷资产证券化的基本步骤第一，构建一个合适的资产池。发起银行再结合自身发行信贷资产证券化的目的，融资需要，进行选择信贷资产。通过将信贷资产进行打包重组，将其剥离资产负债表，组成一个充分考虑利率、期限等因素的资产池。第二，成立整个信贷资产证券化的核心一特殊目的机构(SPV)。SPV的主要目的是实现风险隔离，即通过接受发起银行转让的打包资产进行设计证券化产品，实现发起银
14、行与投资者之间的隔离，实现了证券化资产的独立性，消除了发起银行信用状况的变化对证券的影响。从实际上来看，SPV是进行信贷资产证券化的真正主体。第三，信用增级机构对信贷资产证券化产品进行信用增级。通常使用内部信用增级和外部增级这两种方式实现证券信用级别的提升。内部信用增级是指通过对基础资产的的重新分配，对证券化的结构进行重新整合实现信用级别的提升。外部信用增级是指通过借助大型保险公司等机构为证券化产品提供一定程度的担保提升证券的信用级别。通过信用增级，证券化产品实现了风险的分散与减少，增加了对投资者的吸引力，为投资者的收益提供了一定的保障，同时也达到了为发起人减少融资成本的目的。第四，对信贷资产
15、证券化证券进行信用评级。通过信用增级机构对对产品的增级后，为了促进信贷资产证券化产品更能吸引投资者，SPV将请国际高水平的信用评级机构对产品做出比较合理的评级。我国信贷资产证券化产品通常由标准普尔公司以及穆迪公司等国际知名评级机构进行评级。通过向社会公布评级机构对产品的评级结果，投资者能够做出更好地做出决策。第五，信贷资产证券化产品的销售。承销机构是信贷资产证券化产品销售的主体，通过承销商对产品的宣传与销售，通常聘请投资银行以及证券公司作为承销商。承销商除了帮助产品的销售外还降为SPV提供证券化设计相关的咨询服务，比如证券化的交易结构与框架等。第六，信贷资产证券化收入的分配。完成信贷资产证券化产品的销售后，承销商将所有的收入转移给
