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1、现货起源及基础知识入门篇第一篇 一、金融市场构成股票,期货,现货是我国金融市场的三大组成要素。国外也是股票，期货，现货（电子盘）并存的。现货交易，作为大宗商品交易的一种方式，是期货交易的必要补充。在中国国内，股票开始的最早，1986年，9月26日中国第一个证券交易柜台静安证券业务部开张，标志着新中国从此有了股票交易。 从静安证券交易柜台到上海证券交易所，中国的股市就此已经走了二十多年。90年，上海，深圳两大证券交易所试营业，至今我国有上海证券交易所和深圳证券交易所，香港交易所，台湾证券交易所。期货其次，90年开始建设，发展，到目前位置有上海商品交易所，大连商品交易所，郑州商品交易所，中国金融商
2、品交易所。现货行业在国内开始的最晚，是98年江泽民主席在“亚太经合会议”上第一次提出了要用电子商务的方法来推进中国的流通业现代化，现货交易就是建立在互联网的基础上来进行交易的。现货行业进入常州是2003年，常州经济频道理财这点事栏目，分别介绍过常州现货的一些现货品种，现货作为一种新兴的投资品种，越来越多地受到媒体的关注和投资者的热捧。现货市场根据不同的商品种类有不同的市场，目前国内有的品种有七十多种，分布在农产品，农副产品，资源类，金属等行业，不同的现货品种对应有不同的现货市场，现货市场充当的角色就是期货里的商品交易所的角色。现货是传统的商品交易和现代的电子商务手法联合运用的一种模式，实际的货
3、物存在于各现货市场，传统的销售商，采购商，可以通过现货交易的渠道，进行以货易款，或者以款易物的交易，投资客户在其中可以根据他的T+0和多空操作机制获取短线利润。是投资和商品交易的最佳选择二、市场简介山东鼎峰化肥交易市场，是寄托在中国化肥交易网的，中国最大的农资类大宗商品交易平台交易合约有，尿素，碳酸氢铵。合约特点，有农资供需旺淡季，产销旺淡季分别，价格波动有规律。山东果蔬交易所，中国最大的果蔬交易电子市场，交易合约：胡萝卜，辣椒干，特点：有供需旺淡季，产销旺淡季分别，价格波动有规律。三、现货的参与者与优点现货的参与成员有： 生产商 (农场主，粮厂) 使用商 （加工厂，终端销售商） 套利投机者(
4、以盘面操作判断价格涨跌获取差价利润者,在价格波动中起到润滑作用,日内短线交易者)。优点：A、质量标准化 市场严格按照国家标准划分商品登记，并且指定交割仓库，由市场指定的，拥有专业检测资质的检测部门来进行进出商品的质量检验。避免了传统销售模式中的质量纠纷。B、在线结算银行和市场之间为买卖双方提供资金在线结算服务，避免传统销售模式中企业之间的三角债问题，也避免了传统采购模式中的暗箱操作，回扣问题。通过电子交易盘面公开公平公正的原则，为企业之间的销售，提供透明化的服务。C、操作简单，双向交易，投资见效快没有商品价格的牛市，熊市之分，只要判断价格方向准确可以双向交易，低买高卖，高卖低买。D、杠杆制度操
5、作保证金为20%，日内单操作保证金仅为6%提高了资金的利用率，可以获取更大的利润。E、为企业提供套期保值的功能，规避风险。四、现货与股票，期货的异同点现货与股票、期货的区别股 票期 货现 货定义可做交易的凭证，体现的是一个实体和企业的业绩。远期标准化合约的买卖实际提货单交易，有实际货物作为交易的抵押。资金全额保证金制度100%保证金制度10%以下交易定金6%-20%制度T+1隔日买卖T+0随时买卖T+0随时买卖方向单向交易低买高卖双向交易低买高卖，高卖低买双向交易低买高卖，高卖低买期限可长期持有一为该股的股东二为套牢强制交割期一年内强制平仓交货期半年必须交货风险交易不灵活，人为操作大，风险大容
6、易套住资金受庄家和大户控盘，行情变化大，风险较大有实际商品价格为依据，人为操作可能性小，风险小股票：体现企业业绩和市场导向，具有共荣性，共衰性，容易产生泡沫，在股市开户，银行三方存管资金。期货：交割期比较长，对资金要求高，受国外期市影响，行情波动大，不适合新手，期货公司开户，银行三方存管。现货：因为只有半年的交割期，所以以实际商品价格为依据，价格不会背离商品价格，受市场供需关系影响，日内价格波动温和，适合日内短线操作者对冲交易，现货公司开户，银行三方存管。五、现货的获利分析n尿素：操作一个1万的户n日内单满仓可做250手n半仓资金开仓,一百手当天单,交易1次为例，每次开仓赚2个点就平仓（180
7、买入，182卖出）n月收益=100元*1次*20天=2000元n半仓资金开仓,一百手当天单,交易2次为例，每次开仓赚3个点就平仓（180买入，183卖出）n月收益=200*2次*20天=8000元n如果 一天交易机会较多,多劳多得.n蔬菜：操作一个3万的户n日内单满仓可做100手，每天交易机会二十次以上。n半仓资金开仓,50手当天单,交易5次为例，每次开仓赚5个点就平仓（1200买入，1205卖出）n月收益=100元*5次*20天=10000元n加返佣500手*0.5*20天=5000元n如果 一天交易机会较多,多劳多得.现货交易基础培训第二篇 一，现货分析之信息面现货交易中信息面的影响1、供
8、求关系：当供大于求时，价格下跌，反之价格上涨。（市场经济特色）2、政府政策：各国政府为其本身的利益需要，常常制定某些政策和人为措施，有些政策和措施会对市场价格带来不同程度的影响。（如进出口价格，进出口量，农业扶持政策，地方政策等）3、政治因素：市场对政治气候的变化非常敏感，因为政治是经济的集中反映者互为推动。各种政治性的事件的发生常常对价格造成不同程度的影响。4、季节性因素：气候的变化会直接影响农产品的收成和供求关系。（产地天气，雨水，虫害，不可抗力因素：地震，台风，农民积极性）播种期，生长期，收获期，消费期。5、心理因素：就是交易者对市场的信心程度。俗称“人气”。（如交易者一致看空市场就容易
9、形成空头趋势）6、过度投机因素二，现货分析之专用术语1、现货：可以进行买卖的现时既有事物商品。2、批：交易单位，商品买进或卖出的数量。枸杞一手=1公斤，尿素一手=100公斤，碳酸氢铵一手=200公斤3、多方（买方）：交易中以买进为主的投资人。低买高卖4、空方（卖方）：交易中以卖出为主的投资人。高卖低买5、开仓（进仓）：指投入履约金后第一笔买进或卖出的订货合同6、平仓：订立合同后，订立反向的同品种买卖合同，全部或者部分抵消原合同责任。7、持仓：订立合同后，并不及时平仓，在一定时期内拥有其所有权的交易方式。8、追仓：（加仓）：指交易中买进或卖出现货后，在同方向再增加现货买卖量。加码9、锁单：分锁定
10、盈利和锁定亏损，指交易中买进或卖出现货后，反方向同数量开仓的操作。10、解锁：锁定亏损后,解锁方法,一,行情明朗后先平亏损单,将盈利单留足价差后平仓(截止亏损让盈利增长);二,行情明朗后,在正确方向加仓,加仓部分盈利够锁单价差,在同一价位全部平仓.三,在重要阻力位或者重要支撑位,将锁单的一方平仓,待反弹或者回调时（深幅）将另一方平仓或者（浅幅）重新加锁缩小锁单价差。11、开盘价：交易品种当天交易成交的第一笔价格。12、最高价：交易品种当天交易成交的最高价格。13、最低价：交易品种当天交易成交的最低价格。14、收盘价：交易品种当天交易成交的最后一笔价格。15、平均价：在特定交易时间内商品所有成交
11、价格的加权平均价。16、委托单：由计算机终端输入的商品买卖单。17、成交单：经计算机配对后产生的买卖合约单。18、阻力位：在上升进程中卖方建立的阻止上升的价位。（涨到一定程度有空方认为可以介入了，即在某一价格发出卖出指令，加上部分多头在涨到一定程度后获利离场，发出卖出指令，形成阻力）19、支撑位：在下跌进程中买方建立的阻止下跌的价位。（跌到一定程度有多方认为可以介入了，即在某一价格发出买进指令，加上部分空头在跌到一定程度后获利离场，发出买进指令，形成支撑）常见的支撑位，阻力位有：五，十日均线，布林带轨道，整数关口，前跳空缺口，前收盘，前结算，今开盘，今日均价，黄金分割，前期高点，前期低点，趋势
12、线，通道的边缘，前大K线实体一半，近高近低值。20、涨跌停板（最高最低限价）：现货交易中为了控制风险由市场所设定的每日交易价格最大波动范围。（8%）三，现货分析之盘面术语委差：委差委买手数-委卖手数其中：委买手数是现在所有个股委托买入下三档之手数相加之总和。委卖手数是现在所有个股委托卖出上三档之手数相加之总和。委比：是用以衡量一段时间内买卖盘相对强度的指标,其计算公式为：委比(委买手数-委卖手数)（委买手数委卖手数)100%当委比值为正值并且正值大,说明市场买盘强劲；当委比值为负值并且负值大,说明市场抛盘较强。卖价：即时能成交开仓多单和平仓空单的价格。买价：即时能成交开仓空单和平仓多单的价格。
13、量比：是一个衡量相对成交量的指标，它是开市后每分钟的平均成交量与过去5 个交易日每分钟平均成交量之比。量比现成交总手/（过去5日平均每分钟成交量当日累计开市时间（分）订货差：即时订货量和昨日收盘订货量的差值。今结算：即时分时线均价。昨结算：昨日分时线收盘均价。外盘：以卖出价成交的交易，卖出成交数量统计加入外盘。内盘：以买入价成交的交易，买入成交数量统计加入内盘。 内盘，外盘这两个数据大体可以用来判断买卖力量的强弱。若外盘数量大于内盘，则表现买方力量较强，若内盘数量大于外盘则说明卖方力量较强。成交量：当日累计的成交数量。成交量外盘+内盘+集合竟价（每日第一笔成交数量）四，现货分析之K线1、由来：
14、1750年由日本米商为了更好的纪录和分析大米的价格变化而发明的，当时叫阴阳烛。2、定义和组成定义：指在特定时间内将开市价，收市价，最高价，最低价四种价格所形成的反映当前价格走势的图形，其由开市价和收市价组成的实体部分，以及由最高价，最低价形成的上下影线组成。3、周期K线因时间的不同可分为以下三个周期：短期：1，5，10，15，30（分钟）所形成，反映当前价格的变化，对当前判断行情起到指导作用。中期：60，120（分钟），日线，直接反映的是最近的行情大体变化方向，指导当前交易的方向。长期：周，月，年线，反映的是该价格整体变化的趋势，对分析后市起到关键的指导作用。4、K线的变异1上升受阻形多出现在
15、价格上升过程中，开市价和最低价在同一价位上，由于在上升过程中受到来自卖方的阻力，形成有上影线的K线，代表卖方在这个价位上建立对买方的阻力，卖方实力略强于买方，后市可能看跌。2多头反攻形多出现在下跌行情中，开市价和最高价在同一价位上，由于在下跌过程中受到来自买方的支撑，在形成有下影线后的收市价在最低价的上方，代表买方在建立支撑位的同时发动反攻，买方实力略强于卖方，后市可能看涨。3光头光脚多出现在大涨或大跌行情中。只要两种不同的价位，代表不同的行情走势，阴线代表卖方明显大于买方，后市大跌，反之当买方实力大于卖方，后市大涨。4多空相持形多出现在震荡行情中，代表买卖双方势均力敌，等待来自本方向的力量的加强，阳线代表买方的力量略强于卖方，阴线则代表卖方的力量略强于买方，后市应密切关注买卖双方力量的变
