车用燃气市场分析报告

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1、贞元（集团）有限责任公司 车用燃气行业分析报告,北大纵横管理咨询有限公司 2005年11月,Page 1,说明,北大纵横管理咨询有限公司（以下简称“北大纵横”）非常荣幸能为贞元集团提交此优化分析报告，本报告中的所有意见均为中期意见，并非最终意见。,Page 2,目的,通过数据，发现车用燃气行业内在规律 解释车用燃气行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位 分析影响车用燃气行业的各种因素以及判断对车用燃气行业影响的力度 预测并引导车用燃气行业的未来发展趋势 判断车用燃气行业投资价值 揭示车用燃气行业投资风险 为贞元集团车用燃气战略提供依据,Page 3,车用燃气行业分析结构,车用气政策研究

2、经济发展对车用气影响,社会民众对车用气态度 车用气技术分析,车用气前景 产生背景 国外状况 未来趋势,车用燃气价值链（利润率）分析 车用燃气供需（利润持续性）分析 车用燃气行业集中度（行内利润可获取性）分析 车用燃气替代品和发展趋势（利润威胁性）分析,车用燃气行业关键成功因素分析,Page 4,车用燃气宏观环境分析,车用燃气吸引力分析,车用燃气关键成功因素分析,车用燃气行业项目建议书,目录,Page 5,日益严重恶化的环境和能源危机导致燃气车大规模应用,全球6.5亿辆机动车车中，已经超过1.4的机动车采用燃气 其中:LPG.530万，CNG：362万 数据提供：IANGV、ENGVA统计资料，

3、统计截止时间为2004年8月 关于我国清洁汽车行动情况介绍和展望王秉刚（截止2004年12月）,汽油 柴油,液化气 天然气,二甲醚 沼气,电动车,氢能电池,燃气车全球大规模推广应用已经是必然趋势,环保压力,全球城市大气中,平均61%的CO、87%的HC、55%的NOx来自汽车废气排放。 2005年，我国机动车尾气排放在城市大气污染中的率将达到79左右。机动车已成为我国大城市大气污染主要污染源。,能源危机,我国2010年，石油供需缺口将达到1亿吨；煤炭供需缺口可能超过3亿吨。天然气2010年基本保持供需平衡，2020年供需缺口将达650亿立方米。,Page 6,中国政府大力支持发展燃气车，当前使

4、用燃气车的主要使公交车、出租车和环卫车、公务车。,.,措施,年，由科技部、国家环保总局牵头，多个政府部门成立了全国清洁汽车行动协调领导小组及办公室，联合开展“空气净化工程清洁汽车行动”，推动国内低排放燃油汽车、燃气等代用燃料汽车和电动汽车、混合动力汽车及燃料电池汽车等新型能源汽车的技术发展与应用，建立新型清洁汽车产业，为国民经济与社会可持续发展服务。,投入,“十五”期间，科技部不断增加科技投入，目前已累计投入多亿元资金，用以支持清洁汽车关键技术开发和示范推广工作。在清洁汽车关键技术研发方面，科技部在“十五”国家科技攻关计划、计划中分别安排了“清洁汽车关键技术攻关与示范应用”和“电动汽车重大科技

5、专项”等一批国家重大科技项目。2004年，国家环保投入已经占了GDP的13。,规划,05年月，国家发展和改革委员会公布了节能中长期专项规划十大重点节能工程实施工作的具体部署。其中要求，在“十一五”期间要实现节约和替代石油万吨，重点发展清洁型汽车。十大重点节能工程的第一个重点内容就是“节约和替代石油工程”。其中，将重点发展混合动力汽车、燃气汽车、醇类燃料汽车、燃料电池汽车、太阳能汽车等清洁汽车。,税收,发改委还将参考日本、美国等国家在税收方面的优惠政策，制定出台对我国汽车制造企业和消费者都有利的清洁汽车税收政策，以此刺激清洁汽车的生产和消费。海南省开征汽车“燃气附加费”，按燃油附加费的减半征收。

6、,我国19个试点地方政府制定支持发展车用燃气车概况,数据提供：中国汽车清洁行动信息网（05年11月10日） 中央及各省市推广液化气清洁汽车政策汇编,Page 7,目前我国燃气汽车主要是出租车和公交车，从出租车来看，随着经济的发展，我国出租车的数量大幅度增加。,北京市出租车发展概况（单位：辆）,江苏省常州市出租车发展概况（单位：辆）,数据来源：经济参考报（2005年11月9日 ）,我国出租车发展的三个阶段,截止2005年6月，全国共有出租车106.8万辆 。,Page 8,公交车的数量也呈现迅速增加的态势，未来公交车的发展趋势也使绿色环保成为主导,向高档、高技术含量和智能化方向发展 动力配置方面

7、采用大功率、大扭矩、低排放、低噪声、先进可靠的发动机；采用自动变速箱和动力转向机构；采用空气悬架；采用ABS/ASR防抱死制动装置和防侧滑装置；前桥为独立式、后桥为轮边减速或是U型门式后桥以降低车身地板高度。,绿色环保化 城市环境污染日益严重，人们正在呼唤“绿色环保汽车”。开发新能源发动机装于城市公交客车上也是一种趋势。新能源主要有电力、压缩天然气（CNG）、液化石油气（LPG）、二甲醚等。在城市客车中，电力、压缩天然气、液化石油气及混合燃料汽车已开始大规模投入使用。,车辆大型化 由于我国城市人口密集、客流量大，特别是在客流量的高峰期，拥挤不堪的现象非常明显。,车辆低地板化 低地板公交车有很多

8、好处。前苏联汽车科学研究部门得出一个结论：对公交客车运营指标影响最大的是地板高度，地板高度降低57，可使乘客上下车的时间节省50，从而可提高定线平均运输速度7.5。,公交车未来发展 四大趋势,数据来源：中国工业报（03年1月31日B2版）,Page 9,环保行动 在民间环保组织和媒体推动下，04年圆明园湖底铺塑料薄膜引发全国性大辩论。 2005年6月26日，9家民间环保组织再次提出节能倡议在北京发启“26度空调节能行动” 得到了15家媒体、26个省市政府部门、数万家企业的拥护和支持。,社会公众和媒体越来越关注能源危机和大气污染，80.5%的公众认为最优先解决的环保问题为空气污染，91.8%的公

9、众有意识到机动车尾气是城市大气污染的罪魁祸首。燃气车是当前解决城市大气污染的最佳选择。,数据来源：中华环保联合会公布中国公众对编制国家“十一五”规划意见、建议书中国青年报（2005年08月01日）,发展壮大,公众态度,环保行动,Page 10,“十一五”期间，我国煤炭化工技术和再生能源技术将有大幅度提高,数据提供：经济参考（2005年4月27日）,我国清洁能源技术发展状况一览表,乙二醇,二甲醚,清洁能源 替代石油,甲醇,发酵,煤气化,生物质能,当前成熟的石油替代路线,存在技术不确定性 投入时间不定,沼气,氢能,LPG/CNG/LNG,Page 11,小结：我国大环境支持车用燃气行业发展,技术：

10、车用燃气技术和配套技术成熟，替代能源技术的不断发展，使车用燃气大规模应用成为可能。,社会：公众越来越关注环保，民间环保组织越来越壮大，公众对机动车污染认识益加深刻。,经济：机动车特别是出租车、公交车的数倍增长，使车用燃气的顾客和潜在顾客成几何倍数的增长。,政策：环保压力和能源危机，国家支持、地方政府支持、税收政策支持清洁能源（车用燃气）发展。,大环境支持 车用燃气行业发展,Page 12,目录,车用燃气行业吸引力分析,车用燃气宏观环境分析,车用燃气项目建议书,车用燃气关键成功因素分析,Page 13,车用燃气行业吸引力分析,生命周期,市场容量,价值链,竞争,利润可获取性 行业内主要企业竞争力，

11、替代品威胁？竞争分析,利润增长速度 的持续性 生命周期分析,生产,储运,加气站,是否有吸引力 增长利润率 价值链分析,利润持续性 行业规模是大是小，在变大还是变小 市场容量分析,价值链,Page 14,车用燃气行业利润来源：加工增值、运输增值、区域价差、季节价差、批发与零售价差价、包装加工增值。,车用燃气行业的价值链条,利润的来源,基本战略控制点和价值实现过程,生产加工环节,车用液化气,储运环节,终端零售市场,加气站,燃气车,煤炭转化甲醇,甲醇转化为二甲醚,煤炭加工增值,天然气开采 加工增值,石油加工增值 （副产品）,季节价差,运输增值,区域价差,批发与零售差价,管道运输,天然气,包装加工增值

12、,Page 15,车用气行业的利润率一直保持了较高的水平,燃气行业价值链,生 产,利润率,LPG,天然气,进口/储运/批发,加气站零售,二甲醚,数据提供：年产10万吨二甲醚生产项目（舒兰市人民政府）（05年6月28日）； 2万吨/年二甲醚项目（贵阳政府网）炼油行业分析报告（光大证券研究报告）；贞元财务报表（05年9月）； 中国石油天然气行业分析报告（04年第4季度）（中经网数据公司）新奥05年中报、04年报，海南民生年报，,注： 液化气由于受国际原油价格影响而持续上升，致使零售环节利润率近期呈现下降趋势，但随着国际原油价格的回落，液化石油气的利润率也将随之上升； 天然气价格目前处于较低水平，根

13、据国家发改委价格司确认，天然气价格将会有较大幅度增加，零售环节利润率也将随之下降,Page 16,我国天然气油气价差大（1：0.24），车用天然气销售毛利率为28.9%,二甲醚毛利为26.3%以上，液化气毛利为16.7%.,说明： 1、进价采用04年11月到05年11月车用LPG均价4450元/吨，天然气定价以北京为参考，二甲醚均价：3500元/吨 2、二甲醚正在试用阶段，售价为推算价格。 3、90汽油售价假设为：4元/升。,数据提供：中国NGV的发展和车用燃气消费潜力中国清洁能源行动小组 卞学庄 （2005年9月）,各产品销售毛利比较,Page 17,随着我国城市化程度不断提高，出租车、公交

14、车数量不断增加，车用燃气市场容量不断增大。,出租车数量和公交车数量在不断增长,6,8,现有车用燃气市场主要包括：出租车、公交车、环卫用车、政府公务用车；潜在用户：企业用车、家庭用车。截至04年底，我国的燃气汽车共104种，其中LPGV 45种，CNGV 59种。 从现有开发状况来看：全国现有车用燃气市场开发还不到总量的18（25万/142万）。,数据提供：中国汽车清洁行动信息网统计资料（05年11月10日）,Page 18,从国家重点推广的19个城市汽车燃气率比较来看，汽车燃气市场未来还有极大的市场空间,数据提供：中国汽车清洁行动信息网统计资料（05年11月10日）,从19个重点推广城市目前燃

15、气出租车和公交车占其总数比例来看，总体上燃气车使用率刚刚达到51，尚有很大的市场空间，随着国民经济的不断增长和城镇化率的不断提升，出租车和公交车的绝对数量也将有较大提高 综合上述可知：我国汽车燃气市场未来还有很大的市场空间！,Page 19,我国车用燃气行业正处于成长期，正是加大投资进入的好机会。,02,03,04,05,02,03,04,05,燃气车增长状况（截至到05年9月） 单位：万辆,油价上涨后 上海出租车“油改气”猛增13倍，燃气车年平均增长率17，05年的年增长率超过25。16个推广城市，日消费车用液化气已超过2810吨，车用压缩天然气已超过411.5万立方。 车用燃气行业正处于成

16、长期，蕴含较大的机会，正是加大市场投入的时机。,数据提供：2004年国内清洁汽车行动项目发展概况清洁汽车项目总体组 中国NGV的发展和车用燃气消费潜力卞学庄 （2005年9月）,成长期,石油价格持续上升 成本压力加大,加气站数量增加 便捷性提高,加气站增长状况（截至到05年9月） 单位：座,01,00,01,00,Page 20,由于投资主体多元化，从全国市场来看，行业集中程度低。,跨省市车用气运营商基本状况,数据提供： 2004年国内清洁汽车行动项目发展概况清洁汽车项目总体组,Page 21,区域市场市场集中度高，地级市场趋于高度集中，行业内部竞争激烈程度并不高。,数据提供： 北京车用加气站登记资料，中国汽车网；西安加气站与民用资本，陕视网2005-4-5,投资主体多元化，在北京、上海、重庆前两名能占用40以上份额，在其他省会城市行业集中度更高。 对于地级市场如濮