关于使用部分其他与主营业务相关的营运资金增资全资子公司东莞华晟电子科技有限公司的可行性研究报告

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1、1 关于使用部分其他与主营业务相关的营运资金关于使用部分其他与主营业务相关的营运资金 增资全资子公司东莞华晟电子科技有限公司增资全资子公司东莞华晟电子科技有限公司 的可行性研究报告的可行性研究报告 编制编制 审核审核 批准批准 东莞劲胜精密组件股份有限公司东莞劲胜精密组件股份有限公司 二一二年十月二一二年十月 2 目 录 第一章 目 录 第一章 项目概况 . 3项目概况 . 3 一、一、 项目背景项目背景 . 3 二、二、 项目简介项目简介 . 3 三、三、 投资标的基本情况投资标的基本情况 . 3 第二章第二章 投资方案 . 5投资方案 . 5 一、一、 投资总额投资总额 . 5 二、二、

2、资金来源资金来源 . 5 三、三、 投资具体方案投资具体方案 . 5 四、四、 投资建设时间投资建设时间 . 5 第三章第三章 项目实施的必要性和可行性 . 6项目实施的必要性和可行性 . 6 一、一、 项目实施的必要性项目实施的必要性 . 6 二、二、 项目的可行性项目的可行性 . 8 第四章第四章 项目增资后的经济效益分析项目增资后的经济效益分析 . 9 . 9 第五章第五章 项目增资的风险分析 10项目增资的风险分析 10 一、一、 行业市场环境风险行业市场环境风险 . 10 二、二、 资产扩张带来的管理风险资产扩张带来的管理风险 . 10 三、三、 成本与费用增加的风险成本与费用增加的

3、风险 . 10 第六章第六章 报告结论 12报告结论 12 3 第一章 项目概况 第一章 项目概况 一、 项目背景 一、 项目背景 东莞劲胜精密组件股份有限公司（以下简称“劲胜股份”或“公司” ）是国 内消费电子精密结构件产品及服务的领先供应商，专注于消费电子领域精密模 具及精密结构件的研发、设计、生产及销售业务。公司在技术开发、生产规 模、快捷服务方面行业领先，主要为全球消费电子产品中最大类的手机、平板 电脑、3G 数据网卡等提供高精密模具研发、注塑成型、表面处理、强化光学玻 璃等结构件产品及服务。 经 2011 年度股东大会审议通过，公司使用关于公司首次公开发行股票募 集资金中其他与主营业

4、务相关的营运资金使用计划(四) 消费电子产品精密结构 件扩产项目建设地点为长实科技园的实物资产和原用自有资金建设的沙头车间 实物资产合计 11,928.19 万元（为实物资产评估价值） ，以及使用自有资金 6,071.81 万元，总计 18,000.00 万元投资设立全资子公司东莞华晟电子科技有 限公司（以下简称“华晟电子” ） 。 二、 项目简介 二、 项目简介 公司计划使用首次公开发行股票募集资金中其他与主营业务相关的营运资 金增资全资子公司华晟电子，增资总额 2,000.00 万元，主要用于扩大华晟电子 精密结构件的产能和补充日常经营所需的流动资金。 三、 投资标的基本情况 三、 投资标

5、的基本情况 公司名称：东莞华晟电子科技有限公司 注册地址：东莞市长安镇乌沙村李屋兴发路 法定代表人：王建 注册资本：18,000万元 成立时间：2012年7月5日 经营范围：研发、设计、生产、加工、销售：无线通讯终端产品、电脑产品、 电子产品、汽车电子产品；无线通讯终端配件产品精密组件的各种成型加工、表 面处理加工；新型材料的研发、生产、加工与销售；精密模具的研发、生产与销 4 售； 自动化设备、软件的研发、生产、销售及服务；货物进出口、技术进出口（法 律、行政法规禁止的项目除外；法律、行政法规限制的项目须取得许可后方可经 营） 。 华晟电子为公司新设立的全资子公司，公司持有华晟电子100%股

6、权。 华晟电子的主要财务数据（未经审计）： 截止 2012 年 9 月 30 日，华晟电子资产总额为 27,949.94 万元，总负债为 9,856.44 万元（全部为流动负债，无银行贷款） ，净资产为 18,093.50 万元，实 现净利润为 93.50 万元。 主要财务指标： 资产负债率为 35.26%， 流动比率为 1.50， 速动比率为 0.96。 5 第二章 投资方案第二章 投资方案 一、 投资总额 一、 投资总额 公司计划向华晟电子增资人民币 2,000.00 万元， 公司增资的 2,000.00 万元 作为华晟电子新注册资本。本次增资实施完毕后，华晟电子的注册资本将达到人 民币

7、2 亿元，公司仍持有华晟电子 100%股权。 二、 资金来源 二、 资金来源 本次增资的全部资金来源于公司首次公开发行股票募集资金中的其他与主 营业务相关的营运资金部分。 三、 投资具体方案 三、 投资具体方案 公司拟使用首次公开发行股票募集资金中其他与主营业务相关的营运资金 增资公司全资子公司华晟电子，增资总额为 2,000.00 万元人民币，其中：约 1438.00 万元用于采购 23 台注塑机，约 62.00 万元用于采购配套设施，合计固 定资产投资约 1500.00 万元；剩余资金约 500.00 万元用于补充流动资金，进而 扩大华晟电子的生产规模。 四、 投资建设时间 四、 投资建设

8、时间 本项目为在现有场地基础上通过优化生产布局、添置新设备进行扩产，不需 额外租赁或建设厂房。考虑到设备订货周期、设备安装调试等因素，本项目建设 期预计为 6 个月。 6 第三章 项目实施的必要性和可行性 第三章 项目实施的必要性和可行性 一、 项目实施的必要性 1、未来市场发展前景良好 一、 项目实施的必要性 1、未来市场发展前景良好 首先，手机尤其是智能手机市场、平板电脑市场发展良好。 根据IDC预测，手机市场虽然受金融危机影响增长速度有所放缓，但未来几 年仍将保持总体增长的态势，2015年出货量将达19.1亿部；其中智能手机则保持 较高速度增长，2015年出货量将达10.3亿部；平板电脑

9、2012年出货量预计将比 2011年7100万部增长65%达1.17亿部，至2016出货量则将增长至2.61亿部。 15.5 16.8 17.0 18.8 19.1 10.0 12.0 14.0 16.0 18.0 20.0 出出 货货 量量 2011年2012年（E)2013年(E)2014年(E)2015年(E) 时间（年）时间（年） 2012-2015年全球手机出货量预测2012-2015年全球手机出货量预测 全球手机出货量 单位：亿部单位：亿部 数据来源：IDC 全球智能手机出货量（万部）全球智能手机出货量（万部） 30120 48590 68600 73000 93000 10300

10、0 0 20000 40000 60000 80000 100000 120000 2010年2011年2012年2013年2014年2015年 全球智 能手机 出货量 数据来源：IDC 7 其次，中国手机市场成长迅速，尤其是智能手机市场成长速度为100%-200% 以上。 得益于长期较高的经济增长水平及居民收入增长、 以及中国电信运营商加大 智能机补贴采购、互联网企业低价进入智能手机行业等因素影响，中国智能手机 市场出现爆发式增长，其中高性价比的千元智能机是出货量增长的主力。据IDC 报告称，中国将在2012年内取代美国，成为全球智能手机出货量最大的市场，并 将引领全球智能手机市场的发展。

11、2012年中国手机市场（单位：万部）年中国手机市场（单位：万部） 2,400.6 2,998.9 3,958.6 3,528.7 3,586.8 3,017.7 3,875.0 4,091.6 1,102.3 1,269.5 1,745.1 1,811.4 1,841.3 1,715.0 2,101.0 2,309.0 -33.3% 55.0% -1.1% 16.6% 38.6% 11.6% 28.6% 0.9% 94.0% 203.6% 133.9% 287.6% 399.5% 193.0% 222.4% 174.9% - 500.0 1,000.0 1,500.0 2,000.0 2,50

12、0.0 3,000.0 3,500.0 4,000.0 4,500.0 1月2月3月4月5月6月7月8月 -100.0% -50.0% 0.0% 50.0% 100.0% 150.0% 200.0% 250.0% 300.0% 350.0% 400.0% 450.0% 整体手机 智能手机 整体手机同比 智能手机同比 数据来源：中国工信部 2、有利于提升华晟电子生产效率和产能规模 2、有利于提升华晟电子生产效率和产能规模 华晟电子目前主要客户为华为、TCL/Alcate等全球知名品牌厂商，目前各主 要客户的手机、平板电脑等业务发展势头良好，2011年华为手机出货量达5500 万部，其中，智能手机

13、达2000万部，较2010年成长5倍。TCL/Alcate2011年手 机出货量达4400万部，比上一年成长20%以上，全球市占率稳步提升。根据业 界报道及与客户沟通了解，公司主要客户对未来手机、平板电脑等出货量的规划 和预计依然保持较好势头。 相对于市场和客户需求，华晟电子目前产能受到限制，其原因除了设备总体 数量有限，还包括部分设备（注塑机）存在使用年限过长（部分已达10年）、性 能对目前产品要求存在一定不足等现象。本次增资新购买的注塑机等设备，将在 吨位、性能上有较大的提升，更加符合手机屏幕、结构件尺寸变大后对注塑机吨 8 位、性能提出的新要求，将有助于提高华晟电子的生产效率和产能规模。

14、 3、有利于提升华晟电子经营实力和综合竞争力 3、有利于提升华晟电子经营实力和综合竞争力 本项目为在现有场地基础上通过优化生产布局、添置新设备进行扩产，不需 额外租赁或建设厂房。因此可在原有生产系统上通过优化管理体系，以增加较少 的人员数量达到增加较大产能提升的效果，从而有助于直接人员比例、场地利用 率、人员利用率等经营指标的提升，降低管理费用率。产能的扩大，也可适当增 强公司采购方面的议价能力，有利于公司控制成本。 随着华晟电子出货量增加，随之增加的原材料采购等应付账款、产品的应收 账款等款项， 增加了华晟电子日常经营所需的流动资金压力。本次计划增资补充 的约500万元流动资金将缓解此压力，

15、有利于保障华晟电子的稳健经营。 以上所述均有利于提升华晟电子经营实力和综合竞争力。 4、符合公司发展战略，并且具有良好的社会效益和经济效益 4、符合公司发展战略，并且具有良好的社会效益和经济效益 公司目前产品及客户结构相对集中，存在一定的潜在经营风险。华晟电子 增资项目成功实施后，将有助于公司更好的服务原有客户及有利于公司拓展开 发新客户，从而进一步优化公司客户结构，增强公司的综合竞争能力，符合公 司发展战略。 经测算，此次增资华晟电子，具有良好的经济效益；同时，此项目还积极 响应了国家发展战略新兴产业政策的相关内容，符合并有利于促进和落实广东 省产业结构调整政策，具有良好的社会效益，项目的实

16、施符合公司、员工、股 东、社会等各方的利益。 二、 项目的可行性 二、 项目的可行性 劲胜股份凭借先进的技术、优良的服务与品质，已成为三星、中兴、华为等 国际知名品牌客户手机及平板电脑等产品最主要的结构件供应商之一， 公司也与 客户建立了长期密切的合作关系和坚实的互信基础。 华晟电子作为公司全资子公 司，在生产、品质、客服等方面传承了公司一贯的优良作风和先进体系。随着华 晟电子专业技术人才及经营管理团队的不断成熟和稳定，品质、良率、交期、客 服等方面也获得了客户肯定和认可，这些成为项目可行性的重要基础。 9 第四章 项目增资后的经济效益分析 第四章 项目增资后的经济效益分析 根据目前市场发展状况，经初步测算，本次增资实施达产后，华晟电子每月 可以新增约 50 万套的消费电子产品精密结构件产能，合计每年新增约 600 万套 产能，预计华晟电子每年新增销售收入将达约 15,600.00 万元，新增净利润约 819.00 万元。 10 第五章 项目增资的风险分析 第五章 项目增资的风险分析 一、 行业市场环境风险 一、 行业市场环境风险 华晟电子所生产的精密结构件主要应用于手机